Квалифициран инвеститор е Значение на понятието, критерии за дефиниция

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Има 2 начина да получите доход: работете за пари и накарайте парите да работят за вас. Все повече хора избират втория вариант. Не всеки от тях обаче може да се нарече инвеститор. И така, кой е квалифициран инвеститор? Кой е инвеститор като цяло и какво е инвестирането? Обикновено хората правят грешката да си мислят, че знаят отговорите на тези въпроси.

Какво е инвестирането?

Нека си представим, че сте отворили сметка при Forex брокер, попълнили сте я с 300 000 рубли и сте решили да правите пари от разликата в обменните курсове. Ще бъде ли такава инвестиция инвестиция?

В най-добрия случай това ще бъде спекулация. В най-лошия - хазарт. Но и в двата случая това няма да има нищо общо с инвестирането.

Нека си представим различна ситуация. Чухте по телевизията, че акциите на Газпром растат през последните 3 години. Веднага взимате своите 300 000 рубли и отваряте сметка при брокер. На следващия ден след товаслед като купихте акциите, Алексей Милър обяви глобално уволнение. А акциите на компанията скочиха с 3%. Веднага ги продадохте и спечелихте - почти 1000% годишно.

Но дали това ще бъде инвестиция? И отново не. Това е само пример за успешна спекулация.

Как да го направя правилно?

И така, какво е инвестирането? Това е планът. В Ръководството за инвестиране на богатия татко Робърт Кийосаки сравнява инвестирането с пътуването.

Първото нещо, което правите, е да започнете да планирате своя "маршрут". Знаете точка А, текущата си ситуация. Знаете и точка Б – вашето финансово бъдеще, каквото бихте искали да бъде. Сега трябва по някакъв начин да стигнете от точка А до точка Б. Какво използвате, за да направите това? Решавате да спестите определена сума за депозит? Купете акции или взаимни фондове? Съсредоточете се върху инвестирането в недвижими имоти?

Важно: няма "добър" и "лош" транспорт. Неговата задача е да ви отведе от точка А до точка Б. Използвайте "транспорта", който ще бъде най-ефективен в момента.

Не можете да използвате параход, за да се придвижвате по сушата. По същия начин акциите няма да работят за вас, ако вашият инвестиционен хоризонт е по-малко от 5 години - би било неефективно и рисковано - като пътуване по суша с параход.

Инвестиране стъпка по стъпка

Съответно, за да инвестирате, имате нужда от:

• определете точка A - съставете финансов отчет;
• определете точка B - поставете цели;
• изберете "транспорт" ипомислете за „маршрут“от точка А до точка Б.

Това е инвестирането – просто следване на план за преминаване от А до Б. Робърт Кийосаки го нарече „механичен и скучен процес на почти гарантирано обогатяване“. Проблемът е, че е твърде механичен и скучен. Това обаче е пътят на истинския инвеститор.

Повечето от тях идват на пазара без план и разбиране за работата на определени инструменти, само за да си погъделичкат нервите. Те се качват в "автобуса" и се надяват да прекосят океана с него. След това скачат в "самолета", въпреки факта, че се обявява тежка облачност. И тогава те се опитват да прикачат колела към "пропускащата лодка", за да се движат по сушата.

Това е като казино - можете да се забавлявате, но не можете да печелите, поне в дългосрочен план.

Кой е инвеститор?

Ясно е, че това е човек, който прави инвестиции. Тук въпросът е друг – как и защо го прави? Защо не можете просто да печелите повече - защо трябва да инвестирате? И каква е разликата между инвестицията и спекулацията?

Малко хора са мислили за това, но има 3 вида доходи: спечелени, пасивен и портфейл. Най-често хората се занимават с първия от тях - спечелени. Той им помага да не умрат от глад. А пасивният и портфейлният доход дават богатство.

И така, инвеститор е човек, който превръща спечеления си доход в пасивен или портфейлен доход. За това е планът му. инвеститоркупува никога, за да не продава.

Спекулантът е човек, който се опитва да купува евтино и да продава високо. Това е негова работа, а резултатът е спечелени доходи. Това не е, което инвеститорът търси.

И така, каква е разликата между тези видове доходи? В първия вариант работите за пари, в останалата част парите работят за вас.

Примери за 3 вида доходи: Спечелени

Почти всеки е запознат с спечелените доходи. Това е заплата, доход от професионални дейности или от бизнес. Лекарят получава заплата, адвокатът получава пари за консултацията, а собственикът на фирмата получава приходи от нейната дейност.

Основната разлика между този доход и останалите е, че човек трябва да работи, за да го получи. И не само в предприятието. Предоставяне на услуги, управление на чужд капитал на фондовия пазар, правене на бизнес - всичко това са различни видове работа. Човек разменя труда си за пари или други ценности.

Пасивни и портфейлни доходи

Но 2 други вида доходи не са толкова често срещани. Въпреки това е възможно да се цитират добре известни примери за такъв доход. Месечната лихва по банков депозит е пасивен доход. До известна степен тук могат да се припишат и пенсиите.

Ето не толкова често срещани примери за пасивен доход: акционерите на компанията получават годишни дивиденти върху акции, собственикът на франчайз получава пасивен доход под формата на роялти - месечна удръжка за правото да използва марката. Доходите от наем са друг пример за пасивен доход.

Пасивният доход е редовенплащания, получени от активи, генериращи парични потоци. Това може да бъде интелектуална собственост, недвижими имоти или други активи.

Какво е портфейлният доход? Това включва печалба от разликата в пазарната стойност на ценни книжа – акции или облигации. Този тип доход може да бъде получен чрез предоставяне на парите си в доверително управление, придобиване на дялове от взаимни фондове или самостоятелно инвестиране на пари на фондовия пазар.

Следният пример ще ви помогне да разберете по-добре разликата между приходите от портфейла и спечелените доходи. Представете си, че мениджърът на фонда е умножил парите ви по 2 пъти. За вас това е доход от портфейл - в края на краищата не е трябвало да работите за това сами. Но комисионните, които сте платили, са спечеленият доход на мениджъра.

Кой е квалифициран инвеститор?

Що се отнася до закона, това е инвеститор, който отговаря на някое от следните условия:

• инвестирахте повече от 6 милиона рубли лични средства в ценни книжа или техни деривати;
• работи в инвестиционен фонд най-малко 2 години, ако самият фонд е признат за квалифициран инвеститор, тогава поне 3 години - в противен случай;
• сключени сделки на обща сума над 6 милиона рубли с ценни книжа или техни деривати през последната година, със средно 10 на тримесечие и поне 1 за последния месец;
• има активи от 6 милиона рубли или повече и се вземат предвид само пари в брой в банкови сметки, сертификати за благородни метали и ценни книжа.

Също квалифициранкато инвеститор изискванията на закона признават лице, което е получило висше икономическо образование в държавно учебно заведение и е преминало сертифициране като професионален участник на пазара на ценни книжа или е получило един от 3 международни сертификата: CFA, CIIA или FRM.

Юридическо лице може също да получи статут на квалифициран инвеститор. Изискванията обаче ще бъдат по-строги. Тук също е достатъчно да изпълните някое от условията:

• капиталът е 200 милиона рубли или повече;
• всяко тримесечие има 5 или повече транзакции с ценни книжа и тяхната обща стойност е повече от 3 милиона рубли;
• 1 милиард рубли приходи през отчетния период;
• активи на стойност 2 милиарда рубли.

По закон това е достатъчно. Възможно ли е обаче да се нарече човек или фирма квалифициран инвеститор само въз основа на тези данни? Това не е вярно. Позволете ми да предложа алтернативна гледна точка по този въпрос.

Това наистина ли е квалифициран инвеститор?

Човек може да спечели 6 милиона рубли. Купете акции от тях. Но това прави ли го квалифициран инвеститор? Юридически, да. Правителството вярва, че човек, който е спечелил такава сума, е в състояние да се грижи за себе си, така че не е необходимо да бъде защитен от "рискови" инвестиции - в ценни книжа за квалифицирани инвеститори.

Но наистина ли е така? Компетентният инвестиционен план, неговият опит и умения в управлението на финансови инструменти говорят много повече за квалификацията на инвеститора, отколкото наличиетотой има пари. Въпреки че квалифициран инвеститор също ще има пари.

Алтернативно мнение: какво е квалифициран инвеститор?

По-долу е даден алтернативен списък с условия за признаване на инвеститор като квалифициран (всички елементи трябва да бъдат изпълнени). И така, квалифицирани инвеститори са тези, които:

• знае разликата между активи и пасиви;
• ясно следва плана, но винаги е готов да го коригира според ситуацията;
• преобразува спечеления доход в пасивен и портфейлен доход;
• знае разликата между фундаментален и технически анализ, прилага успешно и двете на практика;
• готови за всяко събитие на пазара, вместо да чакате тези събития с надежда;
• притежава подходящата терминология;
• разбира не само инвестиционните инструменти и процедури, но и законите за ценните книжа и използва граждански и данъчни кодекси в своя полза, намалявайки разходите;
• използва екип: брокери, съветници и консултанти, но не разчита само на тях - отговорността за взетите решения винаги остава на него;
• стреми се към простота – способен да обясни същността на всяка своя инвестиция на шестгодишно дете за 10 минути.

Как да станете квалифициран инвеститор?

На този въпрос най-добре отговори Робърт Кийосаки в неговата книга Ръководство за инвестиране на богатия татко. Според него се нуждаете от 3 неща, за да станете квалифициран инвеститор. Това е:

• умения -има 2 начина: да получите финансово образование, да изучите инвестиционни инструменти и процедури или да наемете консултант, но в този случай ще трябва да получите основни знания и умения - трябва да общувате със специалист на същия език;
• опит - получавайте образование "на улицата", не можете да се научите да карате колело, като четете книги;
• излишни пари - идват сами, с опит и умения.

Обобщаване

Уорън Бъфет, основен инвеститор номер 1 в света, и Робърт Кийосаки, брилянтен търговец, бизнесмен и инвеститор с 40-годишен опит, се придържат към подобна алтернатива.

Според Робърт Кийосаки, квалифициран инвеститор има контроли, които му помагат да намали риска до минимум.

Човек, който не отговаря на тези изисквания, но има 6 милиона рубли, влиза на пазара повече като играч, отколкото като инвеститор. Може би щеше да има по-голям шанс да спечели в казиното.