Световни индекси: какви са те?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Вероятно всеки поне веднъж в живота си е чувал за световните индекси. Какво са те? За какво се използват? Как се изчисляват световните индекси? На тези и други въпроси ще бъде отговорено в рамките на тази статия.

Обща информация

За начало нека да разгледаме какви са световните индекси. Това е името на индикаторите за промени в цената на определена група ценни книжа. На каква основа се обединяват? Като направим аналогия, можем да кажем за портфейл от акции, които са обединени според един атрибут (собственик, индустрия и т.н.). Когато се съставя (или изучава) даден индекс, най-важното е от какви ценни книжа е формиран. Поради това, според набора от акции и облигации, които са били включени в него, е възможно да се проучи ситуацията на пазара. Информацията може да се отнася за конкретна област или за цялата икономика. Динамиката на световните индекси позволява да се съди за развитието като цяло, тъй като отчита цял набор от предприятия, които по правило са много слабо свързани (или няма връзка между тях).

Какви видове тези индикатори съществуват? Индексите могат да бъдат класифицирани по метод на изчисление, семейство и автор. Всеки вид ще бъде разгледанотделно.

Най-стари индикатори

Първоначално нека се докоснем до отдавна отминали дни. Първият широко използван индекс е създаден от Чарлз Дау през 1884 г. Той е изчислен на базата на котировки на 11 най-големи транспортни компании, които са листвани на фондовата борса в САЩ. През 1896 г. той е преработен и започва да отразява състоянието на вече най-големите промишлени предприятия в Съединените американски щати.

Доста известен е индексът S&P 500, който се фокусира върху 500-те най-добри компании в САЩ като цяло. Създаден е през 1923 г., но съвременната версия се появява през 1957 г. Тези два, поради високата точност на обработваните данни, са признати за основни световни индекса, въпреки че са насочени предимно към САЩ. Защо така? Факт е, че най-голям брой от най-големите компании в процентно изражение се намират в САЩ. И огромното влияние на това състояние върху цялата планета принуждава мнозина да признаят Dow и S&P 500 като основни световни борсови индекси, които показват нововъзникващи тенденции.

Защо са необходими?

Ако разгледаме общия случай, тогава световните индекси са индикатори, чрез които инвеститорите могат да характеризират за себе си скоростта и общата посока на движение на компаниите в определен отрасъл или цялата икономика. Въз основа на тези данни се вземат решения къде да се инвестират пари. Промените могат също да информират за въздействието на определени събития.

Нека да разгледамемалък пример. Да кажем, че цената на петрола се покачва. Какво ще се случи на пазара в този случай? Стойността на компаниите, които добиват петрол, също ще започне да расте. Това, разбира се, е много прост и примитивен пример, но дава разбиране за това какви неща позволяват да се преценяват индексите. По-рано беше казано за видовете индекси. Нека се върнем отново към тях.

Методи на изчисление

Един от най-старите предвижда търсене на средноаритметично. Ако говорим за световните фондови индекси, които използват този подход, трябва да споменем Dow Jones. Тя е изчислена на базата на среднопретеглени цени на акциите. Но с течение на времето несъвършенствата на този метод станаха очевидни. Това, което се почувства най-значително, е, че компаниите емитират различен брой акции. В резултат на това реалното състояние на нещата беше значително изкривено. Вярно е, че тук има плюсове, тъй като такива индекси се отличават с простотата на изчисление и скоростта на реакция на колебанията в цената на акциите и облигациите. В резултат на това, когато възникне криза, те ще научат за нея много бързо.

Алтернатива на този подход е използването на претеглена средна аритметична стойност. Пример е композитният аитметичен индекс на стойностната линия. В този случай цената на всяка акция се умножава по определен коефициент, съответстващ на нейния дял в общата стойност на индекса.

Последният подход, който се откроява, е търсенето на средната геометрична стойност. Пример е FT 30.

Семейства и производителииндекси

Тази концепция се въвежда за показатели, които се изчисляват от една организация. Като пример можем да си припомним рейтинговата агенция Standard &Poor's, която оценява не само 500-те най-големи компании, но дори и държави. Отделните борси също имат свои собствени семейства (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 секторни индекси и много други). По отношение на производителите можем да кажем, че те отново могат да бъдат агенция, когато съответната организация ги компилира. Те също се формират от индивидуални обмени.

Заключение

Световните индекси са важен инвестиционен инструмент за голям брой хора и организации. Ако говорим за положението на Руската федерация, тук трябва да се разграничат две характерни черти:

1. Русия все още не е страна, която е домакин на ключови световни играчи.
2. Поради политиката на санкции от Европейския съюз и Съединените щати се наблюдава тенденция, според която рейтинговите агенции и фондовите борси започват да създават нови показатели, които не включват състоянието на нещата в Русия Федерация. Официално това е насочено към защита на инвеститорите от влиянието на страната, която е в частична международна изолация, и инвестициите в рискови активи.

Световните индекси могат да бъдат полезни дори за тези хора, които тепърва планират да изградят своя инвестиционен портфейл, за да имат повече възможности за свободен живот в бъдеще.