Основни методи за финансов анализ: описание, характеристики и изисквания

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Как можете да оцените позицията на предприятието? Само за да анализира своите случаи въз основа на наличните данни. Това е дисциплината на финансовия анализ. Тя ви позволява внимателно да оцените наличните данни и да направите своя собствена присъда. Инструментите в този процес са методите на финансовия анализ. Какво са те? За какви цели са подходящи?

Обща информация

Първоначално нека се заемем с това какво представлява финансов анализ на предприятието. Методите и характеристиките трябва да се изследват едва след като се намери дефиницията на самия термин. Това ще избегне объркване и неяснота.

И така, финансовият анализ е процес на изследване на състоянието и основните резултати на предприятието, който има за цел да идентифицира резервите и да осигури ефективно развитие в бъдеще. Резултатите от него служат като основа за вземане на управленски решения, разработване на стратегия и адекватна работа на рекламаструктури. Следователно не бива да се подценяват методите и техниките на финансовия анализ. Описание на всички съществуващи проблеми и недостатъци ви позволява бързо да се справите с тях, преди да придобият заплашителна форма и размер. Какво може да помогне?

Кои са основните методи за финансов анализ?

Има шест от тях:

1. Хоризонтален анализ. Предполага сравнение на отчетните позиции с предходния период.
2. Вертикален анализ. Използва се за идентифициране на дела на конкретни артикули в крайния индикатор, който се приема за 100%.
3. Анализ на тенденцията. Това включва сравняване на всички отчетни позиции с редица предходни периоди. Това ви позволява да определите тенденцията, тоест основната тенденция в динамиката на индикаторите, която се изчиства от индивидуални характеристики и случайни влияния на отделните периоди. Използва се за формиране и прогнозиране на възможни стойности в бъдеще.
4. Анализ на относителността на коефициентите (индикаторите). Представлява изчисляването на съотношенията между конкретни финансови отчети. Използва се за определяне на връзките на индикаторите.
5. Пространствен (сравнителен) анализ. Използва се за изследване на представянето на дъщерни дружества или големи подразделения, както и на конкуренти или средното за индустрията.
6. Факторен анализ. Предназначени за определяне на степента на влияние на отделните причини върху резултата. Може да бъде директен или обратен. В първия случай резултатът се разделя на съставни частии ги изучавайте. Във втория случай отделните елементи се свързват, докато получат съществуващия резултат.

Разбира се, доста проблематично е да се разбере какви са методите за анализ на финансовото състояние на едно предприятие въз основа на кратко кратко описание. Затова нека разгледаме пример за тяхното използване.

Какво и как се използва най-често в предприятието?

Да кажем, че имаме търговска структура, която трябва да бъде проучена. Какви методи за финансов анализ на предприятието да изберем за конкретни ситуации? Ето кратък списък:

1. Вертикален анализ. Поради механизма си за изпълнение, той често се нарича и структурен. Може да се извърши в случаите, когато е необходимо да се определи структурата на крайните финансови показатели и да се установи доколко те влияят на крайния резултат от икономическата дейност. За по-добро разбиране на ситуацията сумите за отделни позиции могат да бъдат представени като процент. Този подход дава възможност за успешно организиране на сравнение на икономическия потенциал, оценка на резултатите от дейностите при наличието на различни количества използвани ресурси и изглаждане на отрицателното въздействие на инфлацията, което изкривява абсолютните отчетни данни.
2. Хоризонтален анализ. Поради механизма си за изпълнение, той често се нарича още динамичен. Тя се основава на изследване на промените в отделните финансови показатели за определен период от време. Обикновено се извършва след вертикален анализ. Хоризонталнави позволява да определите кои статии и раздели са били коригирани промени. Важно е да се изследват различни съотношения, които се основават на различни абсолютни показатели за финансова активност. За целта се използват финансови отчети. В същото време се разграничават цели групи индикатори, които предоставят информация за определени точки. Кое е най-често срещаното? Това са показатели: ликвидност, рентабилност, платежоспособност и финансова стабилност, пазарна активност, оборот (бизнес активност). В този случай е необходимо да се вземат предвид редица специфични точки. На първо място, фактът, че финансовите коефициенти са значително засегнати от счетоводната политика, провеждана от предприятието. Второ, диверсификацията на дейностите значително усложнява анализа по отрасли, тъй като нормативните стойности в тези случаи могат да варират значително. И трето, трябва да се има предвид, че избраните за база коефициенти може да не са оптимални и да не отговарят на поставените задачи.

Какво друго?

Може би поради своята популярност заслужават внимание още някои методи за анализ на финансовата дейност на предприятието. Това е:

1. Сравнителен анализ. Позволява ви да сравнявате стойностите на отделни групи, които са сходни по природа една с друга. Какво се има предвид в този случай? Като отделни групи е възможно да се отделят показатели на предприятието и конкурентите, отделни подразделения и структурни звена, средни за индустрията, отчетни и планирани.
2. Факторен анализ. Поради механизма си за изпълнение често енаречени интегрални. Използва се за получаване на най-пълна и подробна оценка на финансовото състояние на предприятието.

Други методи за анализ не са толкова популярни. Въпреки че се използват в определени случаи. Единственият въпрос е какви са целите. В крайна сметка, казано най-общо, е необходимо да се получи определен брой ключови параметри, които ще предоставят точна и обективна информация за финансовото състояние. В тази връзка интерес представляват печалбите и загубите, промените в пасивите и активите, разплащанията с кредитори и длъжници.

За обекти, субекти и методология

Финансовият анализ се използва за определяне на позицията на икономическите предприятия за определен период от време, както и за прогнозиране в краткосрочен и дългосрочен план. Той също така ви позволява да оцените цялостно състоянието на обекта на изследване, да идентифицирате факторите и причините, довели до постигнатото състояние, да подготвите и обосновете препоръчани управленски решения, да идентифицирате и мобилизирате резерви за подобряване на работата. И така, с какво работим? На първо място, трябва да говорим за обекти. Тяхната роля се играе от финансовите отчети, които трябва да бъдат надеждни, отворени, разбираеми, смислени, полезни, пълни, последователни, сравними, разумни и неутрални. Разбира се, той обхваща събитията, случили се в миналото. Но техните данни са необходими, за да се правят планове, както и прогнози за бъдещето.

Изучавайки тази информация, е възможно да се установи присъствиетоопределени недостатъци в предприятието или определени области от неговата дейност, както и да се идентифицират резерви за подобряване на процеса на управление на търговски, финансови и производствени операции. Субектите в случая са две групи потребители, които се интересуват от работата на структурата. Първият включва собственици, ръководство, данъчни власти, кредитори, клиенти и доставчици, които го тълкуват в зависимост от интересите си. Втората група се състои от адвокати, одитори, консултанти, борси, синдикати, сдружения и преса. Те защитават представителите на първите.

Какво ще кажете за методологията? Той включва три взаимосвързани блока: анализ на финансовите резултати, състоянието и ефективността на икономическата дейност на предприятието. Можете да ги разгледате поотделно, но вероятността от формиране на неправилни заключения се увеличава значително.

Всичко за наборите от данни

Методите за анализ на финансовата и икономическата дейност нямат цена, ако няма за какво да се използват. Къде, как и какви данни се получават за това? Обикновено в този случай могат да се разграничат три групи:

1. Статистически. Това включва резултатите от наблюдение, относителни и абсолютни показатели (те са и коефициенти), времеви редове, изчисления на средни стойности, обобщение и групиране на данните по определени критерии, сравнения, детайлизиране, графични методи, индекси.
2. Счетоводство. Това е методът на двойно вписване, баланс и т.н. Всичко, което прави счетоводната служба на компанията.
3. Икономически и математически. Това е може би най-трудният момент, който обаче може да покаже отлични резултати. Това включва елементарна математика, анализ, статистика, икономика, програмиране, оперативни изследвания, амортизация, теория на игрите и планиране и много други.

Случва се, че трябва да се вземат предвид определени фактори, тъй като те определят колко ефективно ще бъдат използвани наличните набори от данни. За какво точно говорим? Това са и методи на планиране, и различни счетоводни методи, и надеждна счетоводна информация, статичността на използваните коефициенти, както и диверсификацията на дейността на предприятието. Въпреки очевидната си простота, методите за финансов анализ на дейностите имат много малки моменти и нюанси, които могат радикално да обърнат картината и да покажат (или скрият) изключително важна информация. Ето защо професионалистите трябва да бъдат много внимателни. В крайна сметка, въпреки че не са много от тях, подготвената от тях информация оказва влияние върху управленските решения, което се отразява в бъдещето на цялото предприятие.

За изследванията и проучванията

Съдържанието и характеристиките на целите, предметите, задачите и изискванията оказват значително влияние върху методите за анализ на финансовото състояние на предприятието. Това е цялостно и систематично изследване, което се основава на обективна оценка. В същото време е необходимо непрекъснато да се търсят начини за повишаване на ефективността чрез мобилизиране на резерви. Също така е необходимо да се използват максимално всички налични финансови ресурси и да се взематоптимални решения за управлението им. В крайна сметка няма смисъл да създавате и формирате система от показатели, която ви позволява да характеризирате дейността на търговска структура, ако никой от ръководството не се интересува от това. Правилно избраните методи за анализ на финансовите резултати ще ви позволят да вземете най-добрите решения и да останете на пазара или дори да разширите дейността си. Разбира се, всичко основно зависи от позициите, заети от ръководството, но добре проучените и проучени данни, с дадената аргументация, могат да дадат възможност за коригиране (при необходимост) на поведението им и да ги предпазят от възможни грешки. Трябва да се разбере, че финансовите анализатори и други подобни професионалисти действат като съветници.

Като цяло има голям брой фактори, които могат да бъдат проблематични за описване с помощта на формули и те трябва да бъдат взети предвид от висшето ръководство. Например, това могат да бъдат лични взаимоотношения между директори на различни предприятия, споразумения с държавни служители и т.н. Невъзможно е да не се вземе предвид това. Докато показването им под формата на формули и изчисления е доста проблематично. Но това не е необходимо (макар и само за услуги за поддръжка). В крайна сметка основната цел е да се проучат големи количества данни, за да се подготви основата за вземане на правилни и адекватни решения.

За неформалните методи

Досега фокусът беше върху твърдите аналитични връзки и зависимости, математическия апарат и точното броене. Трябва да се отбележи, че това не е такавсички налични инструменти. Все още има неформализирани методи за анализ на финансовите показатели. Пример е изграждането на системи от показатели (психологически, морфологични, сравнителни) или аналитични таблици, експертни сценарии и оценки. Както виждате, те не се фокусират върху числата и точността на броене, а върху „човешкия фактор“. Разбира се, това не означава, че математиката може безопасно да се изхвърли и да не се използва. Тези методи имат доста ограничена приложимост. Вземете например метода на експертните оценки. Ако им предоставите обобщение на състоянието на предприятието, ще бъде трудно да се постигнат приблизително същите заключения от тяхна страна. А това води до високи рискове при вземането на решения, които решават съдбата му.

В същото време техните препоръки могат да бъдат полезни при разработването на определен продукт, когато трябва да разберете дали даден продукт ще бъде полезен и търсен на пазара. Но, уви, дори експертите грешат. Неформализираните методи на финансово-икономически анализ крият значителни рискове, а получените с тяхна помощ данни се използват предимно като консултативни. Това винаги трябва да се има предвид.

Може да се разгледа още един пример. Вземете анкетите, които се провеждат, за да разберете дали хората са средна класа. Както показва практиката, мнозина вярват, че принадлежат към тази група на обществото. Въпреки че всъщност, ако използваме индикаторите, предлагани от международни финансови структури, тогава в процентното показване има разлика, която е няколковеднъж! Така че не се препоръчва използването им като твърда основа.

За моделирането

Методите за анализ на финансовите отчети включват използването на значими инструменти за получаване на данни с най-високо качество. Едно от тях е моделирането. Те ви позволяват да идентифицирате и структурирате връзките между основните показатели. Има три основни типа:

1. Описателни модели. Те са описателни. По принцип те се използват за оценка на финансовото състояние на търговска структура. Те включват системата за отчетни баланси, създаване на аналитични раздели, изследване на относителните показатели и редица други. Всички те са базирани на счетоводни данни.
2. Предикатни модели. Те са предсказуеми. Те се използват, за да се установи какво ниво на приходи и разходи може да се очаква. Оценете финансовото състояние. Най-известните са изчисляването на точката на критичния обем на продажбите и моделите за ситуационен анализ. Изискват доста сложни изчисления.
3. Регуляторни модели. Позволява ви да сравнявате действителните резултати с планираните. Използва се за вътрешен финансов анализ с цел откриване на отклонения в представянето или за търсене на погрешни предположения в направени по-рано заключения.

Моделите трябва да се използват широко, защото ви позволяват да предвидите резултата и да избегнете възможни грешки.

Заключение

Ето гиразгледани са методите за анализ на финансовата стабилност, ефективност и капацитет на предприятието. Разбира се, тази тема е твърде обширна, за да се побере в една статия. Би било необходимо да се споменат и разгледат математическите формули, използвани в определени случаи, процесът на изграждане на математически модели и много други, което позволява по-подробно разбиране на финансовия анализ. Но това изисква не размера на статията, а цялата книга. Което, уви, не е възможно. Въпреки че предоставената информация е достатъчна, за да се запознаете.

И тогава всеки взема свои собствени решения за това в коя посока трябва да се движи и какво да учи след това. Можете да се съсредоточите върху модели. В този случай икономическата кибернетика е подходяща, тъй като именно тази наука е специализирана в тях. Ако има нужда от разбиране на основните формули, тогава това трябва да бъде поверено на иконометрията. Разбира се, ще бъде проблематично да овладеете всичко това наведнъж, но, както се казва, постоянството и работата ще смилат всичко. Не трябва да се отказвате и да се отказвате, трябва да действате и да работите, тогава всичко ще бъде наред.