Понятието и видовете инвестиционни проекти, методи за тяхната оценка

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Инвестиционните проекти се създават и преследват постигането на определени цели, които са свързани с генериране на доходи. Но те не винаги са успешни - много от тях са откровено провал. За да се сведе до минимум вероятността от негативни събития, е необходимо да има висококачествена теоретична база. И концепцията и видовете инвестиционни проекти ще ви помогнат да започнете тук.

Обща информация

На първо място трябва да се отбележи, че това е проект. Въпреки че в бъдеще неговите признаци могат да бъдат интерпретирани във връзка с извършваните дейности. Следните точки се използват за характеризиране на проекта:

1. Времено ограничение.
2. Разходи за внедряване.
3. Алгоритъм за внедряване за отделни етапи и интервали от време.
4. Уникален резултат.

Но не изпадайте в погрешното схващане, че инвестиционният проект е просто набор от документи, което правят много хора. В крайна сметка нейната същност е реализирането на определеноиновативна идея, която вече е въплътена в определена технология или оборудване, включващо определен размер на инвестицията. Проектът се осъществява от изпълнители в определена социална и природна среда с ограничени ресурси за неговото изпълнение. Ето защо е необходимо ясно да се разграничат различните видове инвестиционни проекти.

За есенцията

И какви са те? Инвестиционният проект всъщност е реклама и описание на идея, той съдържа търговско предложение за тези, които решат да инвестират в бизнес, оценка на ефективността, бизнес план за функциониране, както и ръководство за изпълнение на планираното. Тоест целият комплекс от мерки, които ще бъдат предприети за постигане на посочената цел. За обозначаването му се използва понятието "инвестиционен проект". Но трябва да се помни, че всеки обект на отношения има свои собствени цели. Така, например, всеки инвеститор иска да максимизира получената печалба. Това правило винаги е валидно, дори когато работите например със социални обекти. Например увеличаване на печалбите в бъдеще в производствените мощности чрез подобряване на социалните условия за работниците, подобряване на техния комфорт и подобряване на качеството на работа. От това можем да заключим, че видовото разнообразие на инвестиционните проекти е много голямо.

Относно класификацията

Първоначално е необходимо да подчертаем знаците, по които ще се ориентираме. Това са: преследваните цели, обхватътизпълнение, мащаб и жизнен цикъл. Нека да разгледаме по-отблизо това:

1. Общата цел е да получите максимална възможна печалба. Но има някои моменти, които му придават характерен цвят. Тяхната роля може да бъде решаването на социални, екологични и икономически проблеми. Като по-тесни опции - разширяване на съществуващото производство, увеличаване на броя на предоставяните услуги или стартиране на нова продуктова линия.
2. Сфера на изпълнение. В зависимост от това къде се създава проектът, той може да бъде промишлен, социален, научно-технически, екологичен, финансов и организационен. Възможна е и комбинация от няколко сфери на изпълнение.
3. За да се оцени мащабът, може да се оцени както размерът на инвестицията, така и въздействието на резултатите от проекта върху околната среда. В първия случай се разграничават големи, средни и малки. Първите се измерват в милиарди долари. Средните проекти започват от десет милиона. Всичко по-малко от това е малко. По въздействие те разграничават: местни, секторни, регионални и национални икономически проекти.
4. Жизненият цикъл се използва за характеризиране. Включва раждането на идея, разработване на цялата необходима документация, изпълнение, период на ефективно производство и последващо затваряне. Но като се имат предвид видовете инвестиционни проекти, те вземат предвид периода от началото на инвестициите, докато съоръжението достигне необходимото ниво на работа. Като цяло се разграничават краткосрочни, средносрочни и дългосрочни проекти. Продължителността им е съответно до 5, от 5 до 15, повече от 15 години.

В зависимост от позициите, от които се разглежда всичко това, различните видове дейности в един инвестиционен проект се различават.

За съдържанието

По време на жизнения цикъл има постоянни промени. Това не се отнася само за структурата. Целият жизнен цикъл е разделен на определени етапи. Те от своя страна могат да се характеризират с дълбочината на разработване на съществуващите идеи. Това се влияе от набора от различни методи за изчисление и използвани изследователски инструменти. Какво се има предвид в този случай? С други думи, съставя се проектен сценарий, извеждат се преследваните цели, оценяват се възможните резултати, както и какви материални и финансови средства ще са необходими за изпълнението. Какво е включено в съдържанието? На първо място е необходимо да се спомене резюмето на проекта, както и характеристиките на неговия инициатор. След това следва основната идея и директно същността на това, което се предлага. След формиране на това, с което трябва да се работи, се извършва пазарен анализ. След това вниманието преминава към продажби, суровини, материали, труд. След като всичко това бъде оценено, се съставя план за изпълнение. Изисква обосновка и свеждане на информацията до една единица. За целта се съставя финансов план на проекта. Преценяват се всички възможни рискове. И така, накратко какво трябва да бъде, тръгнахме. Но защо тези конкретни компоненти се открояват?

За значението и важността

И така, защо точно съдържанието, обсъдено по-горе? За да направите това, можете да изберете следнотообяснение:

1. Резюме. Използва се за кратко представяне на съдържанието на инвестиционния проект.
2. Характеристика. Описва финансовото състояние на инициатора на проекта, неговия опит в бранша и пазара, както и всички други участници.
3. Основна идея и същност. Необходимо е да се опише самият инвестиционен проект, както и механизмите и принципите за реализиране на предложената идея. Предпочитанията и предимствата пред други оферти също се вземат предвид.
4. Анализът на пазара показва какъв дял потенциално може да вземе производственото предприятие в него, ако предложеният проект бъде успешно реализиран.
5. Изследването на необходимите ресурси, както и възможните продажби, ви позволява да прецените нуждата от тях и точната сума за поддържане на непрекъсната работа.
6. Планът за изпълнение описва етапите на изпълнение на инвестиционния проект и идентифицира всички организационни дейности, които трябва да бъдат извършени за неговото изпълнение.
7. Необходим е финансов план, за да определите размера на финансовите ресурси, които трябва да бъдат инвестирани, и за колко време, за да получите възвръщаемост.
8. Оценката на риска отчита песимистични и оптимистични варианти за работа и възможни проблеми.

Но това не е всичко.

Нека кажем дума за етапите

Как се реализира инвестиционният проект? Условно се разграничават следните етапи:

1. Предварителна инвестиция. На този етап се съставя пълен списък на работите, който ще бъде отразен в сценарияинвестиционен проект. Този етап избира 1,5% от всички средства, инвестирани в етапа.
2. Инвестиция. На този етап се включва списък на работите с обекти, които са решили да станат сътрудници, тоест с инвеститори. Обсъждат се необходимият размер на финансирането, както и реда и последователността на инвестициите. Освен това се разглеждат доставчиците на оборудване, технологии, условията за тяхното прехвърляне с последваща инсталация. Също така се определя персоналът, нивото на квалификация на персонала, сключват се договори с доставчици на компоненти и суровини, електроенергия, вода и топлинни ресурси. Именно тук се реализира най-голямата част от инвестицията. Делът му в процентно изражение може да достигне 90%. Защо толкова много? Факт е, че инвестиционен проект през първите години може да не е печеливш, така че заплатите и оборотните средства се предоставят първо като допълнителни инвестиции.
3. Работен. Този етап обикновено продължава години и десетилетия. Всичко зависи от инвестиционния проект и периода на остаряване или физическа амортизация на основното оборудване. През този период трябва да бъдат постигнати всички обявени цели. До 10% от инвестициите падат на този етап.
4. Ликвидация. Идва след като са изчерпани всички възможности, се наблюдава спад в печалбите или като цяло разходите надвишават приходите. В този случай обектът трябва да бъде реконструиран или ликвидиран. В първия случай отново са необходими инвестиции. На този етап се анализират всички етапи на работа, постигнатите резултати, идентифицират се съществуващите грешки изаключения, за да ги избегнете.

Относно други точки за класификация

И така, какви други видове инвестиции може да има? Инвестиционният проект все още е класифициран:

1. В зависимост от целта. Пример за това е пускането на нещо ново, запазването на стария асортимент (но с подобрено качество), увеличаване на производствените обеми и решаването на различни проблеми от икономическо и социално естество.
2. Рискост на проекта. Тук има малък избор. Трябва да избирате само между надеждни и рискови. Но тяхната степен е отделен въпрос. Правителствените проекти са много надеждни, докато най-рискови са тези, свързани с иновации.
3. По отношение на връзката има независими, алтернативни и съвместни.

Нека кажем дума за ефективност

Значи вече имаме нещо. И как да го оценим? Специално за тази цел се разглеждат видовете ефективност на инвестиционните проекти. Колко пари ще донесе инвестицията зависи от качеството на анализа и оценката. В същото време се разграничават няколко основни точки:

1. Въпреки че проектът се разглежда като цяло, всеки етап трябва да бъде внимателно анализиран.
2. Паричните постъпления и разходи трябва да бъдат моделирани за оценка.
3. При избор от няколко алтернативни проекта е необходимо да се направи сравнителен анализ, за да се избере най-оптималният.
4. Трябва да се вземат предвид времето и инфлацията. Вземете например компютрите. Някога тази сложна електроника струваше цяло състояние и заемаше сгради. Но постепенно цената му падна, мощността нарасна и сега простите микроконтролери, струващи няколко десетки рубли, могат да покажат по-добри резултати от компютрите от 60-те и 70-те години.

Най-ефективните видове оценка на инвестиционни проекти са:

1. Финансови.
2. Икономичен.

Говорейки за видовете оценка на ефективността на инвестиционните проекти, трябва да се отбележи, че всеки от тях е създаден за преследване на определени цели, които трябва да бъдат решени, за да се получат точни данни за резултата. Нека ги разгледаме по-подробно.

Финансова оценка

Този подход се основава на анализ на паричните потоци. Освен това се проучва дали наличните финансови средства са достатъчни за изпълнение на планираното в срок. Всички видове парични потоци на инвестиционен проект трябва да надвишават разходите, ако има желание да се получи добър резултат. Въпреки че тяхното разделяне, като правило, не е много важно, въпреки че може да изисква повишено внимание (както например в случая на заеми). Трябва да сте по-внимателни с разходите. Така че в този случай анализът трябва да вземе предвид:

1. Закупуване на оборудване/суровини/полуфабрикати.
2. Данъци.
3. Оперативни разходи.
4. Основни ремонти и още.

Ако е възможно да се обслужват всички парични задължения на всеки етап, тогава можем да говорим за ликвидност на инвестиционните проекти. И ако има положителен баланс,така че е общопризнато за полезно. Въпросът е само колко и колко. Независимо какви видове финансиране за инвестиционни проекти се привличат, то задължително трябва да се окаже плюс. В противен случай ще има загуби и ниска ефективност.

Икономическа оценка

Тя се занимава с целесъобразността на инвестициите от гледна точка на запазването на тяхната покупна стойност по време на реализацията на идеята. Като пример можем да посочим следните видове ефективност на инвестиционните проекти:

1. Доходност.
2. Срок на изплащане.
3. Проста и вътрешна норма на възвръщаемост.
4. Текущата цена на проекта, като се вземе предвид времевия параметър.

Освен това всички тези индикатори са разделени на прости и динамични. Разликата на последното е по-значителна индикативност и използване при дълбок анализ. Тази ситуация възникна поради факта, че динамичните индикатори използват метода на дисконтиране. Икономическата оценка ви позволява да се запознаете с голям брой характеристики.

Как се прави бизнес?

На практика финансовият и икономическият подход трябва да се вземат предвид при оценката. В крайна сметка това ще ви позволи да получите по-пълна картина. Необходимо е също така да се вземат предвид различни видове рискове за инвестиционни проекти, които са свързани с персонал, обществени услуги, партньори и доставчици. Трябва да се внимава да се сведат до минимум всички възможни рискове. В крайна сметка, ако самият проект е добър,но финансирането внезапно спря, ще бъде много тъжно. И с голяма степен на вероятност това ще доведе до факта, че първоначалната инвестиция ще бъде загубена. За щастие, в много случаи можете да застраховате дейности. Не е напразно, че има различни видове финансиране на инвестиционни проекти. Така че, ако учредителите нямат достатъчно пари, винаги можете да кандидатствате в банката за заем. Но това трябва да се прави само в случаите, когато има силна увереност в успеха, подкрепена от данни. Така че всички видове инвестиционни проекти се разглеждат.