Средна годишна цена на оборотния капитал: формула за изчисляване на баланса

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2024-01-02 13:50

Активите на фирмата са стойността на ресурсите, които поддържат производствения процес. Имущественият комплекс на дружеството включва нетекущи активи (административни и промишлени сгради, оборудване, машини, превозни средства), както и краткотрайни активи, в структурата на които има такива видове имоти като:

• пари в брой и банкови сметки;

• Материални запаси - материални запаси, суровини, произведени продукти, стоки за продажба и други запаси;

• вземания за услуги/стоки, доставени, но все още неплатени;

• краткосрочни финансови инвестиции и други активи.

Всички текущи активи се натрупват във втория раздел на баланса и се считат за текущи, т.е. участващи в оборота.

Статията ще се фокусира върху такава концепция като средната годишна цена на оборотния капиталфинансови средства. Нека разберем как се изчислява този индикатор и какво означава той.

Работни производствени активи в баланса

Както вече беше отбелязано, в йерархията на баланса текущите активи се събират във втория раздел на отчета BO-1. Всеки тип собственост съответства на отделен ред:

▪ 1210 – MPZ;

▪ 1220 – ДДС върху придобито имущество;

▪ 1230 – задължения на длъжниците;

▪ 1240 – фин. прикачени файлове;

▪ 1250 – пари в брой, парични еквиваленти;

▪ 1260 – друго.

Общата обща стойност на оборотния капитал е фиксирана в ред 1200 от баланса. Той акумулира абсолютната стойност на салдата на средствата във фирмата за всяка позиция в началото на даден анализиран период и неговия край. В счетоводството стойността на активите в баланса се нарича баланс.

Товарна стойност на имуществото

Икономистите анализират балансовата стойност въз основа на целите на изследването. Например, когато е необходимо да се установи размера на баланса на имуществото като цяло за раздел или за всяка позиция поотделно, определете динамиката (нарастване или намаляване на стойността на активите) и въз основа на сравнение на абсолютните показатели, правят изводи за състоянието на оборотния капитал към определена дата. В допълнение към вътрешните потребители на информация, налична във финансовите отчети, компаниите са длъжни да информират различни външни потребители - учредители, кредитори, застрахователи, инвеститори, като им предоставят различниинформация, включително наличието на активи.

Къде се използва балансовата стойност

Изключително необходимо е да разполагате с информация за балансовата стойност на активите при анализа на икономическата дейност на фирмата – основен инструмент за оценка на производственото и финансовото състояние на фирмата. С помощта на този индикатор се изчисляват вътрешнофирмени коефициенти:

▪ възвръщаемост на активите, която определя размера на печалбата, получена за всяка рубла, инвестирана в закупуването на суровини и производство;

▪ оборот на активи, което показва ефективността на тяхното използване.

Сравнявайки първоначалните и крайните стойности, които определят цената, икономистът може да направи заключения за растежа или намаляването на размера на текущите активи в парично изражение за даден период, да определи относителните стойности, които характеризират темповете на растеж на показателите за всеки ред от втория раздел на баланса. Цифрите обаче предоставят информация само за наличността на имущество на определена дата, като не винаги отразяват реалната картина, тъй като в живота на предприятието интензивността на работа не е еднаква и това води до неравномерно закупуване и разход на работа капитал, например в компании, които зависят от сезонността на циклите.

По-целесъобразно е да се анализира състоянието на активите за кратки периоди от време или да се изчисли такъв показател като средната годишна цена на оборотния капитал. Стойността на този индикатор се изчислява за производството на много икономически изчисления.

Защо се изчислява средната годишна цена на оборотния капитал

Подробен анализ на промените в структурата и състава на имуществото, включително оборотния капитал, е невъзможен без изчисляване на средната стойност на имуществото за годината. Как се изчислява средната годишна цена на оборотния капитал? Анализаторите се отнасят към балансовата линия 1200 и ако е необходимо да се изчисли всеки един вид имущество, като акции, към реда, съответстващ на тази позиция. Формулата за изчисление е:

- O _cf=(O_n + O_{k) / 2,}

където О_н - сумата на оборотния капитал в началото на анализирания период, О_{к - в края на период, 2 - броят на отчетните дати.}

Пример за изчисление

Нека да разгледаме пример за това как се изчислява средната годишна цена на оборотния капитал (формула на баланса). Първоначалните данни са представени в таблицата на балансовите стойности на оборотния капитал.

Таблица с показатели за оборотния капитал на компанията за 2016 г.

Индикатори	редов код	към 31 декември 2015 г.	от 31 декември 2016 г.
инвентар	1210	5200	5450
ДДС върху придобита собственост	1220	242	210
Вземани сметки	1230	510	620
Кеш	1250	2460	3020
Общо за 2-ра секция на баланса	1200	8412	9300

Изчислете стойността, като използвате горната формула въз основа на данните за баланса:

O_{cf=(8411 + 9300) / 2=8856 хиляди рубли. – средните текущи активи за годината (ред 1200 в баланса) възлизат на 8856 хиляди рубли.}

Същият алгоритъм за изчисление се използва за изчисляване на средната годишна цена на запасите (хиляда рубли) по позиция:

▪ акции (стр. 1210) – О_{avg=(5200 + 5450) / 2=5325 хиляди рубли;}

▪ ДДС върху закупените материали – О_{av=(242 + 210) / 2=226 хиляди рубли;}

▪ вземания – О_{av=(510 + 620) / 2=565 хиляди рубли;}

▪ в брой – О_{avg=(2460 + 3020) / 2=2740 хиляди рубли}

Средната годишна цена на оборотния капитал, формулата за изчисление на която е представена в прегледа, се използва от икономистите за изчисляване на коефициенти, които демонстрират финансовото състояние на компанията, нивото на стабилност, както и определят причини (положителни и отрицателни), довели до промени. Въз основа на заключенията на анализаторите, ръководството на компанията взема решения за по-нататъшно управление на наличните ресурси.

Хронологична средна формула

Вариация на средноаритметичната стойност, към която принадлежи индикаторът за средна годишна цена, е средната хронологична стойност, изчислена от съвкупността от стойности в различни моменти или за различни периоди от време..

В математиката се използва за намиране на средното ниво във времеви редове. В счетоводството средният хронологичен е по-подробенхарактеризира стойността на отделен актив на редовни интервали. Формулата за изчисление е:

O_av/xp =(½ x O₁ + O₂ + O ₃ + ….+ O _{-1 x ½) / n-1, където}

O - баланс на определена дата, n - брой на датите за отчитане.

Изчислете хронологична средна

Връщайки се към горния пример, нека допълним първоначалните данни за цената на инвентара в началото на всеки месец:

- от 1 януари 2016 г. – 5200 хиляди рубли;

- от 1 февруари 2016 г. – 4960 хиляди рубли;

- от 1 март 2016 г. – 5460 хиляди рубли;

- от 1 април 2016 г. – 5530 хиляди рубли;

- от 1 май 2016 г. – 5360 хиляди рубли;

- от 1 юни 2016 г. – 4980 хиляди рубли;

- от 1 юли 2016 г. – 4890 хиляди рубли;

- от 1 август 2016 г. – 4780 хиляди рубли;

- от 1 септември 2016 г. – 4980 хиляди рубли;

- от 1 октомври 2016 г. – 5180 хиляди рубли;

- от 1 ноември 2016 г. – 5450 хиляди рубли;

- от 1 декември 2016 г. – 5550 хиляди рубли;

- от 1 януари 2017 г. – 5450 хиляди рубли.

Изчислете хронологичната средна стойност за MPZ на тримесечие за 2016 г.:

• 1 кв. O_{sr/xp=(1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1=5261, 66 хиляди рубли;}

• 2 кв. O_{sr/xp=(1/2 x 5530+ 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1=5183, 33 хиляди рубли;}

• 3 кв. O_{sr/xp=(1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1=4931, 66 хиляди рубли;}

• 4 кв. O_{sr/xp=(1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1=5438, 33 хилядиRUB;}

По този начин средният инвентар за 1-во тримесечие е 5261,66 хиляди рубли, за 2-ро - 5183,33 хиляди рубли, за 3-то - 4931,66 хиляди рубли, за 4-то - 5438, 33 хиляди рубли. Анализирайки получените числови редове, икономистът може да заключи, че има резерви във всяко тримесечие, да установи динамиката на промените в зависимост от дейността на компанията или принадлежността към индустрията. Чрез изчисляване на средната хронологична стойност стойностите на показателите се получават несъмнено по-точни. Тези стойности, използвани в икономическите изчисления, дават най-реалистичните цифри. Това е важно преди всичко за вътрешните потребители – управлението на компанията. Външните потребители са доста доволни от абсолютната балансова стойност на активите.

Изчисляване на коефициента на оборот

Общият показател за използването на оборотния капитал в една компания е коефициентът на оборот, определен като съотношението на оборота (прихода) към средната цена на оборотния капитал за годината:

K_v/r=B: O_cf, където B е приход, O_{cf - средна годишна цена на оборотния капитал. Формулата показва броя на извършените обороти на средния баланс на средствата, инвестирани в текущи активи по време на производствения процес.}Използвайки горния пример и го допълвайки с информация от Отчета за приходите и разходите за размера на приходите (326 000 хиляди рубли), изчисляваме коефициента на оборот:

К_{rev=326 000 / 8856=36,8 пъти, т.е. инвестирани впроизводствените средства в размер на средния баланс се обръщат около 36,8 пъти.}

Освен това оборотът се изчислява в дни, тоест те установяват за колко дни компанията ще получи приходи, равни на индикатора като средна годишна цена на оборотния капитал. Изчислението се извършва по формулата:

- K_v/d=365 / K_v/r.

K_{rev/d=365 / 36, 8=9, 92 дни, на компанията ще са необходими приходи, за да генерира приходи в размер на средната цена на оборотния капитал за година.}

Нормални коефициенти

Няма общи нормативни стойности за стойностите на оборота.

Коефициентите обикновено се анализират в динамика или в сравнение със сходни браншови компании. Отбелязваме само, че много нисък коефициент показва прекомерно натрупан оборотен капитал, който трябва да засили работата за повишаване на ликвидността на активите.