Какво е ликвидност? Коефициент на ликвидност: формула на баланса

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Съвременните пазарни условия на икономиката са специфични и се характеризират с влиянието на кризата върху дейността на фирмите. Всеки предприемач и бизнесмен иска да работи само с фирми, които могат да изпълнят задълженията си навреме. Следователно, отговорът на въпроса: "Какво е ликвидност?" е доста значимо. В тази връзка е необходимо ясно да се разберат основните параметри, характеризиращи финансовото състояние на компанията. Помислете за концепцията за ликвидност: какво е това в по-прост смисъл, какви са видовете и какви показатели се използват за оценката й.

Изследваната дефиниция показва способността за бърза продажба на актив (на цена, възможно най-близка до пазарната). Има и друго значение - способността лесно да се превърне в парично предлагане. В процеса на изследване на състоянието на финансовия сектор на компанията се споменава концепцията за текуща и абсолютна ликвидност.

Концепция за ликвидност

И така, какво е ликвидност? Този въпрос е много актуален днес.

Ликвидността е специален термин, който характеризира стойността на финансовите активи. Тя показваспособността на активите да се продават на пазарни цени. Тоест ликвидна стойност означава това, което се преобразува в парични суми.

Представители на различни индустрии оценяват стандартите на този показател различно, въз основа на преобладаването на определени активи, степента на тяхната стойност на пазара в момента. Индикаторът за ликвидност на активите може да покаже нивото на безопасност в случай на пазарна криза.

Изследваната концепция ви позволява най-точно да определите финансовото състояние на компанията, както и да разберете платежоспособността на организацията.

Дава на кредиторите и инвеститорите представа къде се намира компанията по отношение на възможността да изплати дълговете си.

Значението на концепцията за ликвидност

Индикаторът е много важен за инвеститорите и контрагентите. Всъщност размерът на риска и рентабилността зависи от ликвидността на активите. А качеството на инвестиционния портфейл се определя от тактиката и стратегията на инвестициите, да не говорим за финансовата стабилност.

Цели на анализа

Целта на анализа, когато се разглежда въпросът какво е ликвидност, е да се оцени способността на фирмата да изпълни своите краткосрочни задължения чрез съществуващи текущи активи в определено време и с конкретни суми.

Изследваната концепция е централен индикатор за анализа на финансовото състояние на организацията. Той предполага способността на дружеството да изплаща задълженията си навреме и оценява степента на несъстоятелност на дружеството. Анализ на ликвидносттае определящ момент в прогнозирането на дейността на компанията.

Балансови активи по степен на ликвидност

Способността на оборотния капитал да се превърне в пари за кратко време гарантира платежоспособността на компанията в настоящето и бъдещето.

Ликвидността на баланса отразява съотношението на съществуващите активи към текущите пасиви, или по-скоро определя способността за изплащане на задължения в определен период от време за парите, които ще бъдат получени от продажбата на съществуващо имущество.

За тази цел се използват и разпределят 4 групи активи:

A1 - може да се продаде възможно най-скоро (висока ликвидност);

A2 - продаден до 12 месеца;

A3 - оставащи текущи активи;

A4 – Продава се за много дълго време.

В същото време пасивите се групират според техния падеж:

P1 - спешни задължения към кредитори, служители, държавния бюджет и др., които изискват бързо плащане;

P2 - кредитни и заети ресурси до 1 година;

P3 - кредитни и заети ресурси за повече от 1 година;

P4 - собствен капитал (постоянен).

Дружеството ще бъде ликвидно, когато първите три групи активи имат по-голямо значение от първите три групи пасиви, а последната - обратно.

Различни коефициенти на ликвидност и балансови формули се използват като инструменти за определяне на ликвидността. Те се изчисляват въз основа на даннипредставени във финансовите отчети, като се използват специални формули. Коефициентите на ликвидност дават възможност да се разбере дали дадена компания ще може да изплати съществуващия си дълг, без да привлича средства на трети страни, и да се предвиди бъдещото финансово състояние.

Нека разгледаме тези коефициенти по-подробно.

Коефициент на покритие (или обща текуща ликвидност)

Коефициентът на ликвидност (формула на баланса) показва способността на компанията да изплаща задължения, които трябва да бъдат закрити в близко бъдеще. Това е най-често срещаният вариант за изчисляване на ликвидността. Първоначалната информация се взема от баланса:

Kp=OA / TO, където Кп е текущата стойност на коефициента;

OA - текущи активи;

TO - текущи задължения.

Възможно е също да се изчисли индикаторът, като се използват групировките, посочени по-рано:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Допустимата му стойност се определя от стандарта от 1,5 до 2,5. Ако стойността на индикатора е по-малка от 1, фирмата не може да изпълнява последователно своите задължения. Въпреки това, число по-голямо от 3 показва неразумно използване на наличните ресурси.

Бързо съотношение

Отражава действителната способност на компанията да плаща задължения, без да използва резервите си, например в случай на проблеми с продажбата на продукти. Изчислението се извършва по формулата:

Kb=(TA - 3) / TO, където Kb е бързото съотношение;

TA - текущи активи;

З - акции;

TO - текущи задължения.

Или:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Индикаторът трябва да е по-голям от 1.

Коефициент на абсолютна ликвидност

Това е съотношението на паричните и непаричните средства, с които организацията разполага в момента към спешните й дългове. На практика този индикатор не се използва, тъй като е обичайно да се инвестира по-голямата част от парите в производствения процес. Освен това при съставяне на договори за заем се предвиждат условия за погасяване. Въпреки това, за да изчислите банков заем, може да се наложи да го определите по формулата:

Cal=A1 / (P1 + P2).

В националната икономика нормата е стойността на този коефициент, равна на 0, 2.

Видове ликвидност

Нека разгледаме основните видове ликвидност във връзка с различните опции.

• Пазарна ликвидност. Предвижда се, че описаният индикатор на пазара се влияе от разликата между предлаганата цена и търсенето, броя на стоките, участващи в сделките, и стабилността при извършване на сделки за покупко-продажба. Индикаторът се оценява изчерпателно, тъй като колебанията в индивидуалната пазарна характеристика имат малък ефект върху самодостатъчността.
• Банкова ликвидност. При издаване на заем сумата на паричните средства, които се поставят в банката, намалява. С увеличаване на обема на отпуснатите заеми вероятността от тяхното неплащане се увеличава, което означава, че ликвидността на банката се оценява като ниска. За да го увеличи, без да навреди на основния бизнес, банката формира резерви. ATв трудни ситуации банковите организации имат възможност да получат заем от Централната банка и да повишат представянето си.
• Ликвидността на компанията. Тук става дума за способността на компанията да отговаря за задължения чрез продажба на активи, с които разполага, както и чрез набиране на пари отвън (заеми).

Платежоспособност и ликвидност

Платежоспособността предполага, че компанията разполага с достатъчно пари или парични еквиваленти, за да изплати вземанията своевременно.

Какво е ликвидност? Това е способността на предприятието да покрие задълженията си в рамките на определено време, което определя очакваното състояние на плащанията. Тя е неразривно свързана с концепцията за рентабилност - рентабилност, предоставянето на която е възможно дори при ниска ликвидност. Обратно, компания с висока ликвидност с ниска възвръщаемост може да фалира в близко бъдеще.

По този начин понятията ликвидност и платежоспособност са тясно свързани, но в същото време те също се различават една от друга.

Упътвания за укрепление

Основните начини за увеличаване на ликвидността на компанията са:

• увеличение на собствения капитал;
• продажба на част от дълготрайни активи;
• намаляване на излишните резерви;
• възможност за дългосрочно финансиране.

За укрепване на платежоспособността на компанията е необходимо:

• подобряване на управлението на вземанията и задълженията на предприятието;
• увеличение на ликвидния баланс;
• оптимизирането на процесите на регулиране на задълженията е свързано преди всичко с контрола на оборота на средствата в разплащанията: неговото ускоряване е положителна тенденция в икономическата дейност на предприятието.

Ускоряване на оборота може да се постигне чрез скрининг на потенциални купувачи, дефиниране на условия за плащане, контролиране на времето на вземанията и влияние върху длъжниците.

Оптимизирането на процесите за управление на дължимите сметки включва:

• правилният избор на формата на дълга (банков или търговски), за да се сведат до минимум лихвените плащания и разходите за придобиване на материални активи;
• създаване на най-удобната форма на банков заем и неговия срок;
• предотвратяване на образуването на просрочени задължения, свързани с допълнителни разходи (глоби, неустойки).

Забавянето при получаване на информация за размера на дълга води до факта, че компанията или ще остане без необходимия оборотен капитал, или няма да може правилно да планира сумата пари за предстоящи плащания.

Заключение

Ликвидността е важен фактор в икономическата дейност на компанията, който играе важна роля за инвеститорите, които искат да инвестират средствата си възможно най-ефективно. Но дори хората, които са далеч от бизнеса, трябва да разберат основните значения на това понятие, за да го направятдоверете се на инвестициите на доказани високоликвидни компании. Анализът на ликвидността е мярка за финансовата способност на компанията да изплаща задълженията си към кредиторите, така че неговият анализ и проучване са много важна стъпка в оценката на финансовото състояние на компанията.