Коефициент на бърза ликвидност: формула на баланса. Индикатори за платежоспособност

2025 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2025-01-24 13:12

Един от признаците за финансова стабилност на компанията е платежоспособността. Ако едно предприятие може да изплати своите краткосрочни задължения по всяко време с помощта на парични средства, то се счита за платежоспособно.

Тази статия обсъжда такива понятия като ликвидност, структурата на аналитичния баланс, формули за коефициенти на бърза ликвидност, текуща и абсолютна ликвидност.

Платежоспособност на предприятието

Основният показател за платежоспособността на компанията е липсата на просрочени задължения и наличието на достатъчна сума по разплащателната сметка. Тези условия ще бъдат изпълнени, ако сумата на ликвидните активи на фирмата надвишава сумата на нейните краткосрочни задължения в определен момент от време.

Текущата платежоспособност се анализира според данните за финансовите потоци: получаването на средства трябва да покрива изпълнението на текущи задължения. Проучва се перспективната платежоспособност сизползвайки коефициенти на ликвидност.

Балансовата ликвидност е способността на компанията да превърне своите активи в пари за изплащане на парични задължения. Колкото по-малко време е необходимо за тази операция, толкова по-висок е коефициентът на ликвидност на такъв актив. В същото време периодът на обръщение не трябва да надвишава периода на изпълнение на задължението.

Ликвидността на предприятието е по-широко понятие. Може да се определи като способността на предприятието, с помощта на вътрешни и външни източници, да намира средства за плащане, за да изплати задълженията си.

Задачи за анализ

Извършва се анализ на ликвидността в предприятието, за да се провери и коригира управлението на платежоспособността на предприятието. При извършване на такъв анализ те оценяват:

• ликвидност на текущите активи на предприятието;
• ликвидност на баланса на компанията като цяло;
• платежоспособността на компанията в момента и в бъдеще;
• обща фирмена политика, насочена към поддържане на необходимата платежоспособност;
• перспективи за развитие и препоръки за премахване на възможни неблагоприятни фактори.

Групиране на активи

За да анализирате ликвидността на баланса, трябва да сравните активите и пасивите на компанията. За удобство е обичайно да се разделят на няколко групи, тоест да се изготви аналитичен баланс.

Балансовите активи са разделени на 4 групи в зависимост от степента на тяхната ликвидност.

• Група A1 включва абсолютно течностактиви. Тази категория включва финансови инвестиции (краткосрочни) и парични средства. В баланса това са редове с кодове 1240 и 1250.
• Група A2 включва активи, продажбата на които може да отнеме сравнително малко време. Те включват вземания (според балансовия код 1230). Също така в някои източници група А2 включва други текущи активи. В тази група ликвидността зависи от платежоспособността на контрагентите на компанията, от формите на плащане и скоростта на плащанията.
• Група A3 съдържа бавно движещи се активи. Тази категория включва наличности от продукти и материали, незавършено производство, ДДС. Ще отнеме известно време, за да конвертират парите им. В баланса група А3 включва редове с кодове 1210, 1220 и 1260. Някои автори включват дълготрайни активи (код 1150) в тази категория.
• Накрая, най-трудните за продажба активи са включени в групата A4. Това е целият раздел I на баланса (код 1100).

Категории задължения

Всички задължения на баланса са разделени на групи в зависимост от спешността на тяхното погасяване:

• Групата P1 включва най-неотложните задължения, които включват краткосрочни задължения към служители на организацията, бюджета и извънбюджетните фондове, изпълнители и доставчици и др. (код 1520).
• Група P2 включва краткосрочни задължения. Тази категория включва краткосрочни заеми и заеми (код 1510), другизадължения (код 1550).
• P3 група включва дългосрочни заеми и заеми (код 1410).
• P4 група включва постоянни задължения, включително капиталови фондове (кодове 1300, 1530, 1540).

Коефициенти на ликвидност

В допълнение към абсолютните показатели се използват относителни показатели за платежоспособност на предприятието. Има съотношения на абсолютна, бърза и обща ликвидност.

Нека разгледаме коефициента на абсолютна ликвидност. Той отразява дела на краткосрочните задължения, които дружеството може бързо да погаси за сметка на наличните в момента парични средства. Изчислява се като съотношението на индикатора A1 към сумата от P1 и P2. Високата стойност на този коефициент показва, че компанията ще изплати дълговете си с висока степен на вероятност.

Следващият коефициент е размерът на текущата ликвидност. Показва колко краткосрочните задължения на едно дружество са покрити от текущите му активи. Индикаторът се изчислява по следния начин: текущите активи (A3 + A2 + A1) се разделят на краткосрочни задължения (P1 + P2). Колкото по-висок е този показател, толкова по-голямо е доверието на кредиторите, че задълженията ще бъдат погасени.

Накрая, индикаторът за бърза ликвидност всъщност е междинна стойност. Помага да се прецени как фирмата ще плати за задълженията си (краткосрочни) в случай, че не е възможно да се продават резерви.

Дадените коефициенти на ликвидност се изчисляват не само за вътрешни цели на предприятието, но и за външнипотребители.

Изчисляване на бърза ликвидност

Коефициентът на бърза ликвидност се изчислява, както следва: сумата от A1 и A2 се разделя на сумата от P1 и P2. Тоест поставяме в числителя: парични средства + финансови инвестиции (краткосрочни) + вземания. Знаменателят ще бъде сумата от краткосрочни заеми, дължими сметки и други задължения.

С използването на кода на реда за баланса, формулата за коефициента на бърза ликвидност изглежда така:

Kbl=стр.1250 + стр.1240 + стр.1230 / стр.1550 + стр.1520 + стр.1510

Изчислете коефициента на примера на баланса на фиктивно дружество. Мерна единица - хиляди рубли.

Код	Към 31 декември 2016 г.	Към 31 декември 2015 г.
Активи
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Задължения
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Съгласно баланса, формулата за коефициента на бърза ликвидност към 31 декември 2016 г.ще изглежда така:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

По същия начин изчисляваме индикатора към 31 декември 2015 г.:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Изчислението показва, че бързата ликвидност на компанията се е увеличила.

Нормативна стойност

В икономическата литература стойността на коефициента на бърза ликвидност се счита за нормална в диапазона от 0,5-1 и повече. Индикаторът обаче може да варира в зависимост от индустрията и района, в който предприятието оперира. Така че за търговците на дребно индикаторът ще бъде 0,4-0,5.

При анализа трябва да се обърне внимание не само на общата стойност на индикатора, но и на структурата на неговите компоненти. Така значителна част от ликвидните средства могат да бъдат вземания, които трудно се събират. В този случай стойност над една ще се счита за норма за бърза ликвидност.

Руското законодателство съдържа няколко нормативни стойности. По този начин, Заповед на Министерството на икономиката на Руската федерация № 118 от 18 октомври 1997 г. препоръчва бърз процент на ликвидност от един или повече с обяснение, че при по-ниски стойности предприятието трябва непрекъснато да работи с длъжниците, за да предотврати забавяне на плащанията.

Постановление на правителството на Руската федерация № 52 от 30 януари 2003 г. дава стойността на коефициента за земеделски производители - от 1,2 до 1,5.

Анализ на риска

Концепцията за риск е свързана с платежоспособността на предприятиетоликвидност. Той отразява вероятността предприятието заемател да не може да изпълни задълженията си за плащане изцяло и навреме.

Оценката на ликвидните рискове се извършва въз основа на горното групиране на активи и пасиви. Рискът е по-висок, колкото по-ниска е ликвидността на активите и по-кратък е падежът на съществуващите задължения. Общата таблица е показана по-долу:

Група активи	Група за отговорност	Риск
A1	R4	минимално
A2	P3	валиден
A3	P2	високо
A4	R1	много висок

Това групиране ясно показва дела на ликвидните активи и пасиви в общата структура. След това се прави сравнение на стойностите на активите и пасивите в рамките на една и съща рискова група. Полученото съотношение показва вида на ликвидността и рисковата зона, в която се намира компанията

По този начин балансът на предприятието се счита за ликвиден, ако са изпълнени следните неравенства:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - счита се, че при такива съотношения няма рискове.

Ликвидността се счита за приемлива, ако съотношението е A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. В този случай рисковата зона за предприятието е приемлива.

Съотношението A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 е признак на уврежданеликвидност. Рисковата зона е критична.

Накрая, с неравенства A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 ликвидността се счита за в криза. Рисковата зона за предприятието е катастрофална.

Заключения

Ликвидността отразява степента на платежоспособност на предприятието. При извършване на анализ се използват различни методи за получаване на по-пълно и реалистично описание на финансовото състояние на компанията.

Използвайки метода на групиране, се прави аналитичен баланс.

Използвайки данни от баланса, формули за коефициенти на бърза ликвидност, текуща и абсолютна ликвидност, направете изводи за динамиката на промените в показателите на активите и пасивите, ликвидността на позициите в баланса и съответствието на резултатите с нормативните и средни показатели за индустрията.

Важно е да се отбележи, че когато се анализира ликвидността, платежоспособността на компанията се определя само за краткосрочен план (до 12 месеца).