Алгоритъм за анализиране на ликвидността на предприятието

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Ясен индикатор за финансовата жизнеспособност на предприятието е неговата ликвидност. Този термин означава безусловна стабилност на компанията при всякакви социално-икономически обстоятелства. Такива показатели са важни за всеки представител на бизнеса, било то фирма или частен предприемач.

Алгоритъм за анализиране на ликвидността на предприятие

Терминът възниква в началото на миналия век. Произходът произлиза от немския език. Буквалното значение се свежда до понятието "течност". Преведено в икономическа плоскост, може образно да се обясни как способността на материалните активи на компанията лесно да се превръщат в пари и обратно (това е в тесен смисъл).

Анализът на ликвидността на компанията в теоретично отношение има много интерпретации. Руското законодателство не е изключение от това. Подробности и нюанси са описани във федералния закон "За несъстоятелността". В този контекст обяснението тръгва от обратното. Така според закона едно дружество се счита за неликвидно, ако има натрупани задължения за 3 последователни месеца, а суматадългът надвишава 100 хиляди рубли.

Кога се провежда?

Препоръчително е да се организира анализ на ликвидността и платежоспособността на предприятието в следните случаи:

• За оценка на ефективността на използването на кредитни средства.
• За контрол на изпълнението на договорните задължения към партньорите.
• За прогнозиране на финансовото състояние на компанията.
• За повишаване на доверието на инвеститорите или партньорите.

Анализът на ликвидността на компанията като процедура се ръководи от два вида данни: активи и пасиви. Ако има допълнителни статистически данни, свързани с дейността на предприятието, това само ще подобри резултата. Трябва да се използва цялата надеждна информация, описваща дейността на компанията.

Анализът на ликвидността и платежоспособността на едно предприятие в западните страни, но с тенденция към разпространение в други страни, зачести. Така процедурата стана почти задължителна, когато става въпрос за уместността на следните въпроси:

• Колко дълго компанията ще може да изплати всички съществуващи задължения?
• Възможност за затваряне на текущи дългове.
• Колко скоро могат да бъдат приключени краткосрочните задължения?

Ще е необходим анализ на различни индикатори, за да се отговори на всеки поставен въпрос. Но анализът на ликвидността на едно предприятие се върти около активите и пасивите. Следователно те заслужават специално внимание.

Видове активи

Активите са разделени начетири вида:

• активи, изискващи трудни начини за продажба;
• активи с бавна ликвидност;
• вземания и други видове бързи активи;
• пари в собствените сметки на компанията, включително краткосрочни инвестиции.

В аналитичния документ се вземат предвид показателите в началото и в края на периода. Отделен ред и колона подчертават разликата между тях. Общите цифри имат характеристика със знак минус или плюс, които са индикатори за тенденциите за тази позиция.

Окончателните данни се отразяват на реда "Баланс" в края на документа.

Видове задължения

Задълженията също са разделени на четири вида:

• дългосрочни заеми и заеми;
• постоянни задължения;
• дължими сметки и други видове спешни плащания;
• задължения с краткосрочен характер, включително заеми и кредити.

Анализът на ликвидността на дружеството се счита за положителен, ако активите от първия тип са равни на пасивите от втория тип или активите от втория вид са по-големи от пасивите от втория тип. Не е лош резултат, когато тези показатели са равни един на друг.

Индикатори

Теорията на финансовия анализ оперира с такъв важен термин като текуща или дългосрочна платежоспособност. Това е и един от приоритетните показатели на предприятието. Но всички тези фактори се разглеждат в рамките на способността на компанията да превръща активите в пари. И така, какви са показателитекорпоративна ликвидност?

• Коефициент за бърза ликвидност. За да го определите, трябва да сумирате вземанията, краткосрочните инвестиции и парите в баланса и да разделите получената сума на сумата на задълженията с кратки срокове.
• Нетен оборотен капитал. За да се намери този показател, е необходимо да се извади сумата на краткосрочните задължения от размера на оборотния капитал.
• Показатели за обща ликвидност. Този индикатор се намира, като количеството на средствата в обращение се раздели на обема на краткосрочните задължения.
• Абсолютният коефициент на прехвърляемост е резултат от разделянето на сумата в баланса на краткосрочните задължения.

Каква е текущата платежоспособност?

Съгласно текущата платежоспособност означава потенциалът на предприятието, достатъчен за покриване на краткосрочни задължения по всяко време. С други думи, една компания може да бъде класифицирана като платежоспособна организация, ако може успешно да набере оборотен капитал за покриване на текущи задължения.

Ако дълготрайните активи не се купуват, за да бъдат препродадени в бъдеще, те не могат да се считат за средства за погасяване на краткосрочни задължения. Има две причини за това. Първо, те заемат специална функционална роля в производството, и второ, те са трудни за спешно изпълнение. В същото време е важно да се уточни, че те не означават такива опции за дълготрайни активи като пътнически превозни средства или дизайнерски елементи от интериора на офиса,които имат голяма привлекателност сред потребителите.

Анализът на ликвидността на баланса на компанията показва, че текущото ниво на платежоспособност се определя от нивото на оборот на текущите активи. Тоест колко лесно и бързо могат да бъдат превърнати в пари. Оценката на качествените показатели и потенциалните възможности се извършва от друга процедура - анализ.

Връзка и роли

Ако компанията е представена като многоетажна сграда, тогава нейните етажи ще бъдат: нивото на ликвидност на баланса, водещите показатели на самата компания и платежоспособност. Тоест тези показатели играят еднакво важна роля в дейността и развитието на предприятието. Заобикаляйки един, е невъзможно да се получат надеждни данни за други видове индикатори. Но основата на основите са балансовите показатели. Този индикатор директно доказва способността на компанията да поддържа платежоспособност.

Ако говорим за активи, тогава тук трябва буквално да се разбере способността на този актив да се превърне в пари за кратко време. Важно е да се отбележи срокът, тъй като колкото по-кратък е, толкова по-висок е коефициентът на ликвидност. Обратният случай е липсата на платежоспособност. Преди това ниво компаниите преминават през поредица от етапи, в които има нарастване на временни финансови проблеми. Според действащата руска система за несъстоятелност подобно явление може да послужи като основа за признаване на компанията за нестабилна. Изходът от тази ситуация е оптимизиране на управлението на оборотния капитал. Те трябва да се стремят към намаляванениво на краткосрочни и дългосрочни задължения.

Анализът на ликвидността на баланса на компанията разглежда това свойство и платежоспособност като фактори, близки по стойност, но дава приоритет на първия показател. Нивото на платежоспособност зависи от нивото на ликвидност и връзката им се развива правопропорционално. Вторият имот осигурява не само стабилна текуща позиция, но и уверени перспективи. Платежоспособността в това отношение е малко безсилна, тъй като една компания може да има пари за днес, но не и утре.

Основни задачи

Анализът на ликвидността на баланса и платежоспособността на предприятието има свои цели, най-важната от които е получаването на достоверна информация. Още по-важна е точността и обективността на тази информация. Разбира се, говорим за информация, свързана с финансовите резултати на предприятието.

Ако класифицираме всички задачи, получаваме следната система:

• Получаване на надеждна и обективна информация за финансовите дела на компанията, изучаване на силните и слабите страни, както и идентифициране на проблемни фактори.
• Намиране на начини за подобряване на финансовите резултати и увеличаване на ликвидността.
• Формиране на инструкции и методи, насочени към ефективно разпореждане с финансови ресурси.
• Други мерки за укрепване на финансовото състояние на компанията.
• Прогнози за възможно развитие на финансови проблеми и разработване на планове за всеки отделен случай.

Анализът на ликвидността на баланса и платежоспособността на предприятието трябва в крайна сметкапредоставя пълна и надеждна информация за текущото ниво и перспективите за близко бъдеще. От тази гледна точка са важни два вида анализи: вътрешен и външен.

Вътрешният анализ е насочен към намиране на методи за генериране на устойчиви парични потоци и за стабилизиране на съотношението на собствения и дълговия капитал. Външният анализ се инициира от кредитни институции, контрагенти или инвеститори. Целта му е да идентифицира инвестиционните възможности в тази компания.

Анализът на финансовата стабилност и ликвидност на предприятието разглежда баланса, информацията от аналитично счетоводство и счетоводни отчети като основен източник на информация. Балансът по същество представя информация за активите и пасивите, събрана в таблица.

Важни раздели от баланса

Както вече споменахме, анализът се основава на информация от счетоводни записи. По-специално, анализът на ликвидността и устойчивостта на предприятието изисква подробно проучване на раздели 3, 4 и 5. Третият раздел съдържа информация за обема на собствените средства. Четвърто и пето - представляват съществена информация. Те отразяват:

• Кредити от или извън страната. Дългосрочните заеми се разглеждат отделно от дългосрочните задължения. Първият тип включва заеми до 1 година, всичко останало е отразено във втората група.
• Заеми, получени в и извън страната. Това не включва банковите заеми. Заеми същокласифицирани по срокове: срок на изчисление до 1 година и повече от 1 година.
• Дългове към бюджета. Вземат се предвид тези, които са формирани в резултат на технически процеси: разликата е в датата на начисляване и плащане.
• Дългове към контрагенти и доставчици, също образувани поради разликата в датите на транзакциите.
• Дългове и задължения за заплати.
• Задължения за плащане към застрахователните органи.
• Дългове към агенции за сигурност.
• Други дългове.

Анализът и оценката на ликвидността и платежоспособността на предприятието има най-голям шанс да бъде надежден, ако балансите се формират правилно.

Трудности и нюанси

Специалистите отбелязват някои нюанси, които усложняват работата на одиторите. Например, това е несъответствие между съдържанието на счетоводните данни и целите и задачите на финансовия анализ. Играйте роля и стандарти. Например, почти всяка компания среща трудности, когато се опитва да обедини счетоводните данни, правната рамка и правилата на МСФО в общ знаменател.

Причината е, че правната рамка се променя често. По същия начин формулярите за отчитане се променят всяка година. Всичко това, разбира се, води до подобряване на качествените показатели на анализа. На практика обаче това не винаги е така. Флуктуиращите данни дават смесени резултати и някои показатели не са сравними.

Друг проблем с информационната база е оценката на данните при текущото ниво на инфлация. Експертите смятат, че вътрешните счетоводни системи и МСФО не се сближаватпо отношение на надеждността на информацията. От тази гледна точка анализът на финансовата ликвидност на предприятието не може да гарантира абсолютната надеждност на резултатите. Например темпът на инфлация варира годишно в рамките на 12-14%. И компаниите въвеждат информация въз основа на текущи цени, тъй като в националната система няма метод за оценка на балансовите позиции по пазарни цени.

Методи за анализ

Анализът на показателите за ликвидност на компанията може да се извърши в една от следните посоки:

• изследване на движението на паричните обеми в рамките на конкретен отчетен период;
• изучаване на данни от баланса;
• определяне на финансовите съотношения.

В зависимост от потенциала за договаряне, активите се класифицират според следната система:

• A-1 - текущи средства и краткосрочни инвестиции.
• A-2 - стоки, които могат да бъдат продадени в близко бъдеще, както и вземания, дължими в рамките на 1 година.
• А-3 - бавно движещи се активи.
• A-4 - активи, чието продажба отнема много време.

Видове задължения

Анализът на ликвидността на активите на предприятието изисква класификация на пасивите по падежи във възходящ ред:

• P -1 - спешни задължения, които не толерират забавяния.
• P-2 - умереносрочни заеми и кредити.
• P-3 – ангажименти за дълъг период.
• P-4 е собственият капитал на компанията.

Балансът се счита за течен,ако анализът на коефициентите на ликвидност на компанията даде приблизително следните резултати:

• Активите на първата група са по-големи от пасивите на първата група.
• Активите от втората група са по-големи по стойност от пасивите от втората група.
• Активите на третата група са по-големи от пасивите на третата група.
• Активите от четвъртата група са по-малко от пасивите на четвъртата група.

Нов метод

В допълнение към основните показатели, анализът на ликвидността на финансовото състояние на предприятието отчита и допълнителни показатели. Сред тях можем да отбележим маневреността на дълготрайните активи, дела на дълготрайните активи и техния дял в запасите. Трябва също да вземете предвид коефициента на покритие на инвентара, който може да определи източника на средства за закупуване на нови материали.

През последните години специалистите все повече използват системата EBITDA. Този термин обикновено се разбира като съотношението на дълга към базата на дохода преди данъци.

Тази система за оценка и анализ на ликвидността на предприятието препоръчва собствен метод за повишаване на платежоспособността на компанията - съставяне на подробен календар на плащанията. Такъв календар ще ви помогне постоянно да виждате сумата на оставащите средства и очакваните приходи за същия период.

Съвети за подобряване на производителността

В основата на всеки напредък лежи затягането на финансовата дисциплина. Един от простите инструменти по този въпрос е сключването на споразумения за събиране. Ако контрагентите допускат забавяне или забавяне на плащанията, тогава според условиятадоговори, те ще бъдат глобени. Този подход ще помогне за ускоряване на оборота на паричните потоци. Методът не е без недостатъци. Първо, такива условия трябва да бъдат записани в типичен договор. Второ, не всички контрагенти могат да се съгласят с такива условия.

Важно е също да се има предвид, че цената на банковите услуги за тази операция трябва да бъде съизмерима с приходите, получени от такива операции.

Ако продължим да разглеждаме пример за анализ на ликвидността на предприятието, тогава възникват следните изводи:

• Увеличение на оборотния капитал в баланса.
• Намаляване на дела на запасите от стоки и суровини.
• Промяна в структурата на капитала. Ако размерът на заетите пари в състава на пасивите е по-голям, това е пряка заплаха за ликвидността.
• Увеличаване на печалбите. Всяка фирма има свой собствен метод, в зависимост от вида на дейността. Универсален инструмент - увеличете инвестициите в маркетинга.
• Влияние върху състоянието на вземанията: преразглеждане на условията на договора, предоговаряне във формата за събиране с банката.

Заключение

Според експертите най-добрият метод за постигане и поддържане на ликвидност е постоянният контрол върху процесите в компанията. Освен това не трябва да забравяме периодично да проверяваме цялата информация. Приоритетни дестинации:

• индикатори за финансова стабилност;
• ниво на контрол на паричния поток;
• контрол върху платежоспособността;
• поддържане на високо ниво на бизнес активност;
• генериране и увеличаване на собствения капитал.

Ако платежоспособността има тенденция къмнадолу, компанията ще трябва да продаде част от имота.

Заемните средства помагат в критични моменти, но с тях не бива да се злоупотребява, защото в дългосрочен план компанията губи. Най-добрият начин е да увеличите активите, като едновременно с това продавате неизползвани имоти и се фокусирате върху събирането на вземания.

Но правилата може да се различават в зависимост от вида на специализацията на предприятието. Но общата система остава непроменена. Сферата на дейност на компанията може да изисква този или онзи фактор да бъде даден приоритет, но не ги отхвърля.