Анализ на ликвидността на баланса и платежоспособността на предприятието

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Контролът на показателите за платежоспособност на предприятието е важна част от работата на аналитичния отдел. В същото време ликвидността на баланса заслужава специално внимание. Има доста прост метод за оценка на структурата на основния финансов план на предприятието. Как се извършва анализът на ликвидността на баланса ще бъде обсъдено подробно по-късно.

Определение

Анализ и оценка на ликвидността на баланса на дружеството се извършва както от вътрешни аналитични служби, така и от трети страни-оценители. Това е важна информация, която ви позволява да правите заключения за платежоспособността на компанията, нейната финансова стабилност и инвестиционна привлекателност.

Ликвидността е способността на предприятието да плаща на своите кредитори, инвеститори, доставчици и други субекти, по отношение на които възникват дългови задължения навреме. Най-лесният начин да направите този анализ е да разгледате структурата на баланса.

Този формуляротчитането се състои от актив и пасив. Първата част отразява информация за приемането или преоценената стойност на цялото имущество на организацията. Пасивът съдържа данни за стойността на източниците на финансиране, които са използвани за формиране на позициите на активите. И двете страни на баланса трябва да са равни.

В хода на дейността си дружеството има дългове. Може да привлича заемен капитал при различни условия. Всички договори трябва да бъдат изпълнени навреме. В противен случай организацията си създава репутация на ненадежден кредитополучател. Получаването на заем или други форми на платена инвестиция става все по-трудно за нея.

Анализът на ликвидността на баланса ви позволява да разгледате структурата на капитала. Ако се установят отклонения, негативни тенденции, могат да се предприемат навременни действия за отстраняване на подобни явления. Това значително повишава стабилността и платежоспособността на организацията. Ако една компания изплаща задълженията си навреме и се развива хармонично, тя става привлекателна за инвеститорите. Това открива нови перспективи и възможности за предприятието. Следователно анализът на ликвидността се извършва от всяка организация.

Собствени и заети средства

Анализ на ликвидността бух. Балансът ви позволява да прецените дали компанията разполага с достатъчно средства в обращение, за да изплати текущите си задължения. За да се разбере същността на това изследване, е необходимо да се разгледа капиталовата структура на предприятието.

Всяка организация има собствен капитал. Образува се под формата на упълномощен фонд при създаване на дружество. Този капитал е внесеноснователите на организацията. Има определени изисквания по отношение на общия размер на собствения капитал за определена форма на организация на дружеството. Това е необходимо, за да се избегне фалит на организацията.

Дружеството в процеса на своята дейност получава печалба, която разпределя между собствениците или насочва към по-нататъшното си развитие. В резултат на това стабилността му нараства. Днес обаче нито едно предприятие не работи само за сметка на собствените си източници на финансиране.

Факт е, че когато балансовият актив се формира само за сметка на свободни ресурси, финансовата стабилност на организацията се увеличава. Но в същото време възможностите за развитие на компанията са ограничени. Това не ви позволява да изпреварите конкурентите чрез разширяване на производството или въвеждане на нови технологии. Следователно почти всички индустрии днес привличат заемен капитал за финансиране на дейността си. Това отваря множество нови възможности за подобряване на основния бизнес на организацията.

Размерът на привлечения капитал в общата структура на баланса може да е различен. Този показател зависи от индустрията, в която работи компанията. За да се определи оптималното количество в текущата ситуация, се използва система от индикатори. Изчислява се финансовият ливъридж (лост).

Анализът на показателите за ликвидност на баланса ви позволява да оцените ефективността на използването на собствени и привлечени средства. Ако има твърде много внесен (заемен) капитал, дружеството не можеизплати дълговете си. Той губи своята инвестиционна привлекателност. В резултат на това не може да се развие хармонично. Поради това се изчислява оптималната стойност на привлечения капитал в структурата на баланса. Един от методите на тази работа е да се определи ликвидността.

Активи

Анализът и оценката на ликвидността на баланса на организацията се извършва по доста проста техника. За целта активите и пасивите от формуляр No 1 на задължителното отчитане се разделят на групи. Те се различават по скорост. Факт е, че за разплащания с кредитори и други кредитополучатели са необходими пари. Отнема време, за да се трансформира собствеността в тази форма. Колкото по-бързо дадена позиция в баланса може да бъде превърната в парично предлагане, толкова по-ликвидна е тя. Всяка категория средства трябва да присъства в баланса в определен размер. За това се използва система от стандарти.

Най-ликвидните активи са пари в брой или банкови сметки. Тази категория фондове е обозначена като A1. За да определите размера на най-ликвидните активи, трябва да добавите редове 1240 и 1250 от баланса.

Втората група включва активи, които могат да бъдат продадени бързо (A2). Те не могат да бъдат превърнати в парично предлагане незабавно. Този процес може да отнеме до една година. Тази категория включва вземания. Тяхната сума е отразена на ред 1230.

Третата категория имоти (A3) включва бавно движещ се оборотен капитал. Те включват вземания,които ще бъдат изплатени не по-рано от една година, както и резерви. Тази група включва и данък върху добавената стойност. Разходите за бъдещи периоди не се вземат предвид в процеса на изчисление. За да определите размера на бавно продадените активи, добавете 1210, 1220, 1260 и 12605 позиции в баланса. Изисква се и анализ на ликвидността за тази категория средства.

Четвъртата група активи (A4) включва имоти, които ще бъдат доста трудни за продажба. Те се експлоатират в процеса на икономическа дейност на организацията дълго време. Това са всички средства, които са представени в първия раздел на актива. Това са дълготрайни активи, които са представени на ред 1100.

Първите три категории средства са най-ликвидни. Те променят размера си през текущия период. Ако средствата на предприятието са концентрирани в трудно продаваеми активи, то може да срещне трудности при уреждането на сметките с кредиторите.

Задължения

Анализът на ликвидността на баланса (според новия баланс) се извършва чрез сравняване на определени групи активи и пасиви. Капиталът на предприятието също е разделен на 4 групи. Те се формират на принципа на скоростта на връщане на средства на кредитополучателите.

Първата група (P1) включва задължения, които изискват плащане възможно най-скоро. Това са сетълменти по неизплатени навреме заеми, както и изплащане на дивиденти. Тяхната сума е представена на ред 1520.

Втората група включва краткосрочни заеми (P2). Това са текущи банкови заеми, друго платено финансиране, падежкоето настъпва не по-късно от една година. За да се изчисли техният брой, е необходимо да се анализира информацията за падежите на съществуващите дългове. Това може да се извърши само от вътрешните аналитични служби на предприятието. Инвеститорите от трети страни, които изчисляват коефициентите на ликвидност, правят нещата по различен начин. Те добавят редове 1510, 1540, 1550. Това е по-малко точен анализ, но ви позволява да направите заключения за състоянието на платежоспособност на организацията.

Третата категория включва дългосрочни задължения на предприятието (P3). Размерът на тези средства е представен в съответния ред на задължението (чл. 1400). Те узряват за повече от година.

Четвъртата група финансови източници (P4) са постоянни задължения. Това е друг капитал, който не е включен в нито една от изброените по-горе категории. Загубите и разходите за бъдещи периоди се приспадат от общите средства на тази група. За да изчислите размера на постоянните задължения, добавете редове 1530, 1300 и 12605.

Групово сравнение

За оценка на платежоспособността на предприятието се извършва сравнителен анализ на представените групи. Трябва да има известно неравенство между тях.

Имайки предвид анализа на ликвидността на балансите A1 и P1, е възможно да се определи дали компанията е в състояние да изплати най-неотложните си задължения. За да направи това, той ще се нуждае от най-ликвидните активи. В този случай неравенството А1>П1 е изпълнено. В този случай организацията разполага с достатъчно пари, за да изплати спешните си задължения.

Напредсравнете групи A2 и P2. В този случай се определя дали дружеството е в състояние да изплати дълга на своите кредитополучатели по заеми с матуритет до една година. В този случай неравенството A2>P2 също трябва да бъде изпълнено. Трябва да има повече търгуеми активи, отколкото краткосрочен дълг.

При анализиране на ликвидността на баланса, A3 и P3 също се сравняват помежду си. Дългосрочните заеми изискват изплащане за повече от 1 година. Следователно предприятието трябва да разполага с достатъчно количество ресурси, които могат да бъдат превърнати в пари през това време. В този случай неравенството А3>П3.

Горните условия са задължителни за всяко предприятие. Това са минималните условия за платежоспособност на организацията. Когато горните условия са изпълнени, неравенството между A4 и P4 автоматично се удовлетворява. Анализът на ликвидността на баланса предполага, че ако се установи съответствие между всички групи активи, едно предприятие може да се изплати с различни видове дълг. В същото време A4<P4. Балансът се признава за ликвиден, а компанията е платежоспособна.

Коефициент на текуща ликвидност

Изчисляването на анализа на ликвидността на баланса също се извършва с помощта на система от коефициенти. Това ви позволява да определите съответствието на всеки тип индикатори с установените стандарти.

Най-често срещаният коефициент е текуща ликвидност. Той отразява скоростта, с която всички текущи активи на предприятието могат да бъдат реализирани. Този индикатор ви позволява да разгледате платежоспособността на компанията като цяло. Ако една компания е готова да плати своятатекущи задължения в предвидения час, това съотношение ще съответства на стандартната стойност. Отклоненията показват развитие на неблагоприятни тенденции. Те изискват корекции. Формулата за текущото съотношение е както следва:

Ktl=OSs / KK, където OSs е средната цена на оборотния капитал за отчетния период, KK е краткосрочен капитал.

OSc=(OSin. + OScon.) / 2, където OSin. - текущи активи към началото на отчетния период, ОСкон. – в края на отчетния период.

Изчислението за позициите от новия баланс (в сила от 2011 г.) ще бъде както следва:

Ktl=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)=s.1200 / s.1500

Този индикатор включва други видове ликвидност. Индикаторът трябва да отговаря на стандарта. Определя се за предприятия от всяка индустрия поотделно.

Norma

Задачата на анализа на ликвидността на баланса е да приведе основните показатели към установените стандарти. Като цяло, разглежданият коефициент трябва да бъде в диапазона от 1 до 2. Ако това изискване не е изпълнено, в структурата на баланса се определя дисхармония.

Ако представеният индикатор падне под 1, това означава, че компанията няма достатъчно средства за плащане на текущите си задължения. Размерът на оборотния капитал в този случай трябва да бъде увеличен. Поради какви резерви трябва да се извърши тази работа, ще стане ясно след последващ анализ на съставните компоненти на ликвидността. Може също да се наложи намаляване на размера на привлечения капитал.

Ще са необходими някои допълнителни изследвания, за да се определи какво действие би било подходящо в този случай. Капиталовата структура на организацията трябва да бъде оптимизирана според текущата ситуация.

Ако текущият коефициент на ликвидност надвишава установената норма, ресурсите на компанията се използват неефективно.

Бързо съотношение

След определяне на индикатора за текуща ликвидност се анализират други коефициенти. Това позволява на ръководството на компанията да взема правилни решения в настоящата ситуация. Един от тези показатели е индикаторът за бърза ликвидност. В състава на оборотния капитал има няколко категории оперативно реализуеми активи. За да извършите изчислението, приложете следната формула:

Kbl=(OSs - Zap) / KK, където Zap - резерви.

Анализът на ликвидността на баланса за новия баланс в този случай изглежда така:

Kbl=(s. 1200 - s.1210) / s.1500

Коефициентът показва каква част от текущите задължения компанията ще може да погаси за сметка на бързооборотните си текущи активи.

Norma

Необходимо е да се сравни резултатът със стандарта, като се извърши анализ на ликвидността на баланса. За този индикатор той е от 0,7.

Ако полученият резултат е по-нисък от установения лимит, способността на организацията да изплаща текущите си задължения е значително намалена. В този случай предприятието или натрупва голям брой платени краткосрочни източници на финансиране, или средстваконцентриран в бавно движещи се активи.

За повечето компании е положителен знак, ако този вид ликвидност се повиши над 1. Това показва повишаване на стабилността и платежоспособността на обекта на изследване.

Коефициент на абсолютна ликвидност

Като се имат предвид особеностите на изчисляването на анализа на ликвидността на баланса, трябва да се каже няколко думи за такъв индикатор като индикатора за абсолютна платежоспособност. Той характеризира каква част от текущия дълг компанията ще може да изплати в най-кратки срокове. За сетълменти се определя сумата на всички пари в касата и по разплащателната сметка на организацията.

Анализът на абсолютната ликвидност рядко се използва при изчисления. Но ако е необходимо да се определят причините за недостатъчна платежоспособност на по-високи нива, трябва да се изчисли, за да се определи цялостното състояние на структурата на баланса.

Факт е, че много компании не държат много пари в брой. Това е неуместно. Капиталът трябва да работи. Поради това се изпраща в обращение. Сравнително малка сума пари се съхраняват в банкови сметки. При сключване на договори рядко се използват пари за изплащане на задължения. Падежът на дълга се взема предвид в хода на финансовата дейност на дружеството.

За да извършите изчислението, използвайте следната формула:

Kal=D / KK, където D е пари и парични еквиваленти.

Новото салдо ще изисква следното изчисление:

Cal=s. 1250/s. 1500

Нормативната стойност на този показател за различни предприятия е 0,1-0, 2. Това е минималното ниво на средства (парични и непарични), от които компанията се нуждае за изплащане на спешни задължения. Ако индикаторът е под установената норма, организацията няма да може да изплати задълженията своевременно. Превишаването на установеното ниво показва нерационално натрупване на парични и непарични средства.

След като разгледате характеристиките на анализа на ликвидността на баланса, можете да определите правилността на неговата структура и да вземете решение за неговата оптимизация.