Финансово предприемачество: определение, характеристики, примери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Статията дава кратко описание на финансовото предприемачество, неговата същност, основни видове и форми. Разглеждат се спецификата на предприемаческата дейност в областта на финансите, освен това се характеризира в контекста на основните финансови пазари. Статията също така описва финансовите инструменти и дава заключение за значението на този вид предприемачество в съвременната икономика.

Същност на предприемаческата дейност във финансовата сфера

Общият принцип на предприемачеството е, че стоките и услугите в този контекст имат по-широко значение, отколкото, например, само в производствени или търговски дейности. И така, обекти на предприемачески сделки могат да бъдат не само физически стоки, но и интелектуална собственост, произведения, информация, както и валута, ценни книжа и подобни стойности.

В общ смисъл финансовото предприемачество, чиято концепция е различнаизточниците могат да варират до известна степен, в резултат на което се свежда до факта, че обектът на търговия (размяна) на стопански субект са само финансови стойности (ценни книжа, национални и чуждестранни валути). Същността на подобни операции е, че предприемачът получава своята полза от препродажбата (спекулацията) на тези стойности. В същото време трябва да се отбележи, че спекулацията в този случай е обичайна операция на финансовия пазар и няма криминален компонент, както се смяташе преди в Съветския съюз.

Основни видове бизнес

Има различни класификатори на предприемаческа дейност. Най-често обаче се разграничават следните видове предприемачество:

• Предприемачество в производствения сектор.
• Съветнически дейности.
• Бизнес предприемачество.
• Предприемачество във финансите.

Трябва да се отбележи, че тъй като тези типове са свързани по някакъв начин с фазите на възпроизвеждане, то въпреки индивидуалните специфики, всички видове предприемаческа дейност са тясно взаимосвързани и взаимно допълващи се.

Предприемаческа дейност във финансовата сфера като форма на търговско предприемачество

Търговските дейности се появяват от древни времена и винаги са предполагали процеса на покупка и продажба на всякакви активи. Произходът на финансовото предприемачество възниква малко по-късно от търговското и е свързан с появата на първите кредитни операции. Както е известно от историята, тамплиерите са първите, които се занимават с подобни дейности в значителен мащаб.

Тъй като финансовата дейност във финансовия сектор е форма на търговско предприятие, общата техника на финансовите транзакции не се различава от обикновените стокови сделки. В същото време трябва да се отбележи, че финансовите активи като стока все още имат свои собствени характеристики и това се дължи преди всичко на появата на електронни ресурси във финансовия сектор. Транзакциите с финансови активи вече могат да се извършват с удивителна скорост и въпреки това да имат минимални свързани допълнителни разходи. Освен това финансовата дейност често е подхранващият генератор на цялата търговия, която стимулира нейното развитие чрез финансови и кредитни механизми.

Специфика на предприемаческата дейност във финансовата сфера

За пълнота е необходимо да се подчертаят основните характеристики на финансовото предприемачество. В допълнение към основната характеристика на този вид предприемачество, която се изразява в спецификата на обекта на покупко-продажба (финансови стойности), има и редица други нюанси.

Организацията на финансовото предприемачество често изисква формирането на системи от специализирани организации и институции, а именно финансови и кредитни институции, фондови и валутни борси и др.

Извършването на бизнес дейности във финансовата сфера в най-голяма степен изисква цялостно, надеждноподходяща информация, осигуряване на най-модерното техническо и софтуерно изчислително устройство.

Финансовият предприемач основно (ако не е емитент) самостоятелно плаща всички разходи за първоначално закупуване на финансови активи с очакването за печелившата им продажба. Следователно поема изцяло всички финансови рискове.

В много случаи периодът от придобиването на финансови активи от предприемач до получаването на ползи от продажбата им може да бъде удължен в средносрочен и дългосрочен план. Поради това такива сделки обикновено изискват ясно определение на гаранции под една или друга форма (трета страна като поръчител, обезпечение и т.н.).

Ефективното финансово предприемачество изисква участието на най-квалифициран персонал в областта на финансите, икономиката, правото, информационните технологии.

Финансовите фирми често изискват използването на услуги и посредници на трети страни (одиторски фирми, адвокатски кантори, борсови брокери и др.).

Финансови бизнес дейности

Възможно е да се идентифицират основните разновидности на финансовото предприемачество. Те включват дейността на стопански субекти на следните пазари:

• пазар на ценни книжа - тяхното издаване и препродажба (акции, облигации и др.);
• пазар на банкови услуги - финансови и кредитни бизнес дейности;
• пазар на финансови услуги - посредническа предприемаческа дейност сфинансови активи;
• застрахователен пазар - застрахователни операции с финансови активи.

Можете също да подчертаете най-модерните форми на финансово предприемачество.

Лизингът е посредническа предприемаческа дейност по покупка и продажба на фондовите, кредитните и финансовите пазари. Извършва се от предприемача за негова сметка в полза на крайния купувач, с последващо пълно плащане от купувача на лизинговия обект и заплащане на комисионна.

Факторинг - погасяване от предприемач на текущи дългови задължения (фактури на доставчик и др.) с отстъпка, последвано от получаване на цялата стойност на дълговите задължения от длъжника.

Forfaiting е покупка с отстъпка от предприемач за собствени средства на средносрочни и дългосрочни дългови задължения за закупуване на скъпи активи, последвано от плащане на предприемача на пълната стойност на тези активи от крайния купувач.

Основните видове финансово предприемачество изискват отделно, по-подробно описание.

Кратко описание на предприемачеството на пазара на ценни книжа

Пазарът на ценни книжа е една от най-развиващите се финансови институции. Финансовото предприемачество включва такива дейности на пазара на ценни книжа като:

• Посредничество. Брокерът е професионален посредник, който извършва стопанска дейност на пазара на ценни книжа въз основа на споразумение и пълномощно за сделки с ценни книжа закомисионна.
• Търговско представителство. Дилърът, за разлика от брокера, купува и продава ценни книжа самостоятелно на база самофинансиране с обявяване от свое име на цените на отделните финансови инструменти.
• Ценните книжа могат да се управляват от физическо или юридическо лице въз основа на спешно фидуциарно споразумение със собственика на тези ценни книжа или със собственика на средства за инвестиране..
• Изчистване. Този вид дейност включва определяне на задължения в процеса на прихващане на сделки с ценни книжа, както и следене на спазването на установените споразумения по такива сделки.
• Депозитар. Депозитарът предоставя попечителски услуги за сертификати за финансови инструменти и услуги за промяна на собствеността върху ценни книжа.

Също така на пазара на ценни книжа се извършват предприемачески дейности за поддържане на регистър на собствениците на финансови ценни книжа и организиране на търговия на този пазар.

Кратко описание на предприемачеството в банковия и кредитния сектор

Предприемачеството във финансовия сектор също е пряко свързано с кредитните операции на пазара на банкови услуги. Кредитна организация може да бъде предприятие с всякаква форма на собственост, което е получило лиценз от Централната банка за извършване на финансови и кредитни (банкови) дейности. Обект на предприемаческа дейност в този случай са предимно операции с национално и чуждестранновалута. Основните субекти на този вид бизнес са търговските банки и небанковите кредитни организации (клирингови дружества, клирингови къщи, кредитни съюзи, заложни къщи и др.), на които е забранено да извършват други видове бизнес (производство, търговия, предоставяне на други услуги).

Списъкът с възможни операции в тази област е много широк. Сред тях са следните:

• привличане и поставяне на депозитни средства;
• поддържане и извършване на плащания по банкови сметки на клиенти;
• операции за покупка и продажба на чуждестранна валута;
• издаване на финансови средства на кредит за различни периоди при определени условия на погасяване и плащане на заеми;
• операции по превод на пари;
• операции с финансов лизинг;
• факторинг операции и подобни операции за придобиване на задължения на трети страни.

Също така, кредитните институции могат да бъдат активни участници на пазара на ценни книжа и други финансови пазари.

Предприемаческа дейност на пазара на застрахователни и други финансови услуги

Характеристиката на финансовото предприемачество в областта на застраховането се отличава с факта, че в този случай обектите на предприемаческата дейност са различни рискове. Тоест застрахователните стопански субекти предоставят гаранции за обезщетение за евентуални щети при настъпване на конкретно рисково събитие, като по този начин поемат рисковете на клиента за себе си.такса, определена в застрахователния договор. Обикновено застрахователната такса се разделя на застрахователни премии, разпределени във времето.

Основните видове застраховки включват застраховка на имущество, застраховка живот и здраве, индивидуална пенсия, застраховка на финансови и търговски рискове. Последният тип включва:

• застраховка на кредит, тоест прехвърляне на риска от неизпълнение на кредита;
• застраховка за загуба на печалба поради непредвидени външни фактори (технически, изкуствени, природни, търговски и др.);
• застраховане на бизнес рискове поради недостиг на приходи и загуба на ресурси, включително във финансовия сектор на предприемачеството и др.

Съществуват и форми на финансови бизнес дейности, които не са свързани с покупка и продажба на ценни книжа, финансови и кредитни операции и застраховки. Примери за финансово предприемачество от това естество са спомагателни услуги в областта на финансовото посредничество, консултантски, одиторски услуги и др.

Основни финансови инструменти

Различни финансови инструменти, циркулиращи на финансовия пазар, са основните обекти на транзакциите в тази бизнес сфера. Основните финансови инструменти обикновено включват:

• документи за сетълмент и банкноти, които се движат основно във финансовия и кредитния сектор;
• чуждестранни банкноти, документи за валутен сетълмент и някои ценни вещиценните книжа са предимно инструменти на валутния пазар;
• Инструментите на застрахователния пазар са разнообразие от застрахователни бизнес продукти;
• инструменти на пазара на метали (злато, платина, сребро със съответната документация);
• на пазара на ценни книжа циркулират основно вторични финансови инструменти.

Могат да се отделят такива основни инструменти на пазара на ценни книжа като:

• акции - дялово обезпечение, потвърждаващо правото на собственика на част от бизнеса и правото да получава дивиденти;
• облигацията е ценна книга със срок на дълг, потвърждаваща правото на собственика си да получи номиналната стойност на този документ от емитента;
• запис на заповед - спешно парично задължение в писмена форма, което дава на собственика си право да получи сумата, посочена в документа от длъжника (чекмедже);
• суап, опции, форуърди, фючърси - договори за продажба (размяна) на всякакви активи съгласно правилата, установени с тези договори.

Значението на предприемаческата дейност във финансовия сектор в съвременната икономика

В съвременната пазарна икономика финансовият пазар като цяло и предприемаческата дейност на неговите субекти в частност са от голямо значение. Този вид предприемачество допринася за формирането и движението на паричните потоци на различни нива на икономиката. Това е движещият механизъм на всички търговски дейности и натрупването, ефективно разпределение на временно свободни парични средства и формирането на инвестицияклимат и управление на множество рискове.

През последните десетилетия развитието на финансовото предприемачество е особено интензивно. Това се дължи, от една страна, на интензивното развитие на нови информационни технологии, включително във финансовия сектор, а от друга страна на засилването на глобализационните процеси в световната икономика. Трябва обаче да се отбележи, че този вид бизнес е свързан с висока степен на риск. Съвсем наскоро серия от финансови кризи отбелязаха висока степен на нестабилност на пазарите по целия свят, а икономическата глобализация в този контекст само изостри рисковите тенденции.

Въз основа на това следва да се заключи, че към момента няма достатъчно стандартни професионални умения и елементарен късмет за ефективна дейност във финансовата среда. Това, което сега е необходимо, са балансирани подходи към финансовите операции, подкрепени от най-прогресивните методи в управлението на финансовия риск.