Еволюция на световните парични системи накратко. Етапи на еволюция на световната валутна система

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Еволюцията на световните валутни системи се ръководи от показатели за възпроизвеждане. Тя се определя от основните етапи на развитие не само на световната, но и на националната икономика. Понякога принципите на световната валутна система започват да противоречат на структурата на световната икономика, не съответстват на разпределението на ресурсите между основните центрове. Това води до възникването на кризата на MVS. Валутните противоречия възникват в резултат на несъответствието между структурните принципи на световния механизъм и променящите се условия на производство, търговия и разпределение на световните сили. Еволюцията на световните валутни системи, която ще бъде описана накратко по-долу, се определя от нуждите на националните и световните икономики, необходимостта от промяна на подредбата на силите. Само гъвкавост и променливост, способност за адаптиране към ситуацията на финансовите инструменти и осигуриха основата за съществуването и развитието на съвременното общество.

Ключови елементи: еволюцията на глобалната парична система

MVS преодоля трънливия път на своето формиране, преди да приеме модерен формат. За цялатаВ своята дълга история на развитие принципите на системата са се променяли 4 пъти, което е придружено от решението на съответната международна конференция. Името на самата структура също беше променено, което започна да съответства на името на града, където се проведе конференцията.

Нека разгледаме етапите на еволюция на световната валутна система:

• Парижката система от 1867 г., известна като "златен стандарт". Всяка национална валута се характеризираше със златно съдържание, започвайки от което се извършваше обмен за други валути или злато. Имаше плаващ обменен курс.
• генуезка система от 1922 г., известна като "златен стандарт". В допълнение към златните резерви, всяка валута в света беше обезпечена с валутата на водещата икономическа страна, главно британската лира стерлинги.
• Системата от Бретън Уудс от 1944 г., известна като "доларов стандарт". Предпоставка за формирането на системата беше активното развитие на Америка в следвоенния период. Златото е използвано в ограничени количества.
• Ямайската система от 1976-78 г., известна като "Стандарт за специални кредитни мерки". СПТ действаха под формата на активи (специализирани вписвания в сметките на МВФ). Въвеждането на СПТ се обяснява с желанието на всички страни по света да осигурят стабилност в аспекта на международните взаимни разплащания.

Златен стандарт

Еволюцията на световните валутни системи започва със "златния стандарт", който действа от 1867 г. до 20-те години на 20-ти век. Формирането на финансовата структура е спонтанно. Основният тласък за парижкия MVSслужи като индустриалната революция от 19-ти век и разширяването на международната търговия на стандарта за златни монети. Основните характеристики на финансовата система бяха следните разпоредби:

• Фиксирана златна подкрепа на национални валути.
• Златото играе ролята на универсално платежно средство и световни пари.
• Баннотите, издадени от Централната банка, бяха разменени за злато без ограничения. Размяната се базираше на златни паритети. Отклонението на обменния курс е разрешено в рамките на паричните паритети, които формират фиксиран курс.
• В международно обращение, заедно със златото, беше признат и паундът стерлинг.
• Вътрешното парично предлагане съответстваше на златните резерви на държавата, което автоматично регулираше платежния баланс на държавите.
• Дефицитът в платежния баланс беше покрит със злато.
• Златото беше свободно да се движи между щатите.

Този етап на развитие не е най-ефективният, не е върхът, който еволюцията на световната валутна система в крайна сметка е достигнала. Парижката парична система страда от неспазване на правилата на участниците в световния финансов пазар. Потокът на злато между държавите не винаги се осъществяваше. Англия заемаше позицията на основното финансово състояние, регулираше не само банковите лихви, но и златните потоци. Основната причина за успешното развитие на "златния стандарт" не беше неговата ефективност като система, а спокойното развитие на световната икономика в предвоенните периоди.

Златен обменен стандарт

Етапите на еволюцията на световната валутна система включват доминирането на "златния стандарт", което се провежда от 1922 до 30-те години. След като Първата световна война се изчерпи и всички външноикономически връзки между страните бяха възстановени, се наложи сформирането на нов MVS. На конференцията в Генуа беше поставен въпросът, че капиталистическите страни нямат достатъчно злато за уреждане на отношенията в сегмента на външнотърговските разплащания и други сделки. В допълнение към златото и британската лира беше решено да се въведе в обращение и американския долар. Две валути поеха ролята на международен платежен инструмент и получиха заглавието на мото. Системата е приета от Германия и Австралия, Дания и Норвегия. По отношение на своите принципи, системата почти напълно съответства на своя предшественик, Парижката система. Златните паритети бяха запазени, а ролята на световните пари все още беше поверена на златото. В същото време еволюцията на световните валутни системи доведе до факта, че определени национални банкноти се разменят не за злато, а за други валути, наречени девизи, които по-късно се разменят за златни кюлчета.

Формиране на първите зависимости

Световните валутни системи и тяхната еволюция, по-специално приемането на „стандарта за злато устройство“, доведоха до формирането на първата зависимост на някои страни от други. Имаше само два формата за обмен на националната валута за злато. Това е пряко, предназначено за лири и долари, които играха ролята на девизи, и косвено, за други валути в рамките на тази система. Тази AIM използва консолидирана плаваща валутадобре. Чрез използването на валутни интервенции, държавите по света бяха задължени да подкрепят всякакви отклонения на националната валута. Именно разпределението на златните и валутните резерви между държавите формира основата за формирането на взаимоотношенията.

Златният борсов стандарт не беше основният MVS за дълго време. След ликвидирането на кризата от 1929-1922 г. системата е напълно разрушена. Още през 1931 г. Великобритания напълно изоставя златния стандарт и девалвира лирата стерлинги. В резултат на това редица европейски държави, включително Индия, Египет и Малайзия, преживяха колапса на националните валути поради силните отношения с Англия в икономическо отношение. През 1936 г. Япония и Франция изоставят златния стандарт. През 1933 г. в Америка, успоредно с отказа да се обменят банкноти за злато, е забранен износът на последното в чужбина и доларът е девалвиран с около 41%. Този период, който еволюцията на световните парични системи ще помни дълго време, се превърна в момент на преход към валутно обръщение на пари, които не могат да се обменят за злато, с други думи, кредитни средства..

Долар стандарт

В град Бретън Уудс през 1944 г. 44 страни по света се събраха на международна конференция. Беше постигнато споразумение за формиране на регулирана структура на корелираните валутни курсове. Системата просъществува от 1944 до 1976 г. Основните й характеристики бяха:

• Ролята на световните пари отиде в златото. Успоредно с това бяха използвани валути като долар и паунд.
• Формиранофинансови институции от международен тип: Международният валутен фонд (МВФ) и Световната банка за възстановяване и развитие (МБРР). Основната задача на организациите беше да регулират финансовите отношения в света между страните членки на системата. Всички държави-членки на МВФ автоматично бяха членове на Световната банка.
• Въведена е система от регулируеми курсове, която позволява или поддържането на валутния курс на същото ниво, или коригирането му с предварително споразумение с МВФ. Беше планирано да се определят ставки на ниво, което да позволи на държавите ефективно да се развиват поради предимствата на международната търговия и потока на капитали. При липса на възможност за прилагане на тази програма, курсовете бяха преразгледани.
• Свързване на долар към злато. Еволюцията на световната валутна система (обсъдена накратко в тази статия) доведе до факта, че всички страни се стремят да имат доларов резерв. Само Америка имаше право да обменя валута за благородния метал на цена от $35 за унция. Останалите щати обявиха курсовете на своите валути в злато или долари, подкрепяйки ги чрез купуване или продажба на същите тези долари на валутния пазар.
• Формиране на фонда на международните резерви. Резервният принос на всяка държава се определя от обема на международната търговия и отговаря на 1/4 злато или долари и 3/4 от националната валута. Именно дялът във фонда повлия пряко на допустимия размер на заем в чуждестранна валута от МВФ.

Ситуацията в света през периода на "доларовия стандарт"

Еволюцията на световните валутни системи, която може да се разгледа накратко на примера на господстващите във времето стандарти, доведе до факта, че през периода на "доларовия стандарт" посоката на развитие на световните икономиката започна да се задава от щатите на "големите седем". Те взеха около 44,8% от гласовете. Америка притежава 18%, а Русия 2,8%. Това формира особеността, че Америка и други държави от „седморката“могат пряко да влияят върху приемането или отхвърлянето на всякакви решения. От появата на тази структура е отделено достатъчно голямо количество материални ресурси за развитието на значителен брой страни.

Еволюция на световната парична система: таблица на структурата на заемите през периода на "доларов стандарт"

Държава	Размер на заема (милиарди долара)
Русия	13, 8
Южна Корея	15, 2
Мексико	9, 1
Аржентина	4, 1
Индонезия	2, 2

Въпреки перспективите на системата, тя не просъществува дълго поради фундаменталните различия между националната икономика и световната икономика. Началото на падането на системата даде дефицитът на американската платежна система, която прехвърляше долари под формата на световна резервна валута. До 1986 г. външният дефицит на САЩ е 1 милиард долара. Въпреки толерантността на ситуацията, явлението имашенеговите последствия. През 1971 г. президентът Никсън отказва да свърже националната валута със златото, тъй като обществото очаква девалвация на валутата и започва активно да изкупува злато, което Америка, в съответствие със задълженията си, е принудена да продаде. Доларът е свободен да плава, ерата на "доларовия стандарт" напълно се изчерпи.

Стандарт за специални кредитни мерки

Еволюцията на световната парична система, която е разгледана накратко в статията, не стои на едно място и "стандартът за специални мерки за кредитиране" замени "стандарта на долара". Приет е между 1976 и 1978 г. и се използва активно днес. Основните характеристики на ямайската валутна система могат да се считат за следните разпоредби:

• Основно изоставяне на златния стандарт.
• Демонетизирането на златото е официално прието. Ролята на благородния метал като глобално платежно средство е отменена.
• Златните паритети са забранени.
• Централните банки са запазили правото си да купуват и продават злато като обикновена стока на цена, определена на свободния пазар.
• Приемане на стандарта SDR, който може да се използва като световни пари, а също и като база за изчисляване на валутния курс, официални активи. SDR се използва активно за международни сетълменти за сметка на вписванията по сметки и като разчетна единица на МВФ.
• Ролята на резервни валути беше дадена на щатския долар и германската марка, лирата стерлинги и швейцарския франк, японската йена и френския франк.
• Обменният курс е плаващ, формиран навалутен пазар чрез търсене и предлагане.
• Държавите имат право самостоятелно да определят режима за обменния курс на националната валута.
• Флуктуациите на честотата са извън контрол.
• Формирането на блокове от затворен валутен формат, които се считат за участници в МВФ, стана законно. Ярък пример за тази категория образование е Европейската валутна система (EUR).

Световната парична система: нейната нелинейна еволюция

Световните парични системи по реда на тяхното възникване доведоха до формирането на европейската парична система, която действа като съвкупност от икономически отношения, свързани с функционирането на националните валути в рамките на европейската икономическа интеграция. ИПС е важен компонент на цялата MMU. Структурата включва три основни компонента:

• ECU Стандарт, приет през 1979 г., който дефинира нова форма на ECU резерв, който действа като тандем от 12 европейски валути.
• Свободно плаващ обменен курс с диапазон от отклонения в рамките на 15%, както нагоре, така и надолу. Създаден е механизъм за обменни курсове и интервенции.

Изкуствено създадени разчетни единици като SDR и ECU не могат да се използват като реална валута, възникваща в резултат на интеграцията на редица държави. От 1999 г. насам 11 държави от 15 се съгласиха с въвеждането на единна парична единица - еврото. Още през 2002 г. страните, които се съгласиха да приемат новата валута, бяха напълно интегрирани вевропейската зона и напълно изоставиха валутата си.

На какви критерии трябва да отговарят членовете на еврозоната?

Еволюцията на световната парична система, в хронологичен ред, която е обсъдена по-горе, има не само линейна структура. Издънка беше EBU, към която може да се присъедини всяка страна в света, която отговаря на редица критерии:

• Ръстът на инфлацията в страната не трябва да бъде повече от 1,5% по-висок от стойността на идентичен индикатор на територията на три държави с минимално увеличение на цената на стоките и услугите.
• Бюджетният дефицит в страната трябва да бъде под 3% от БВП.
• Общественият дълг трябва да бъде в рамките на 60% от БВП.
• Обменният курс на националната валута в рамките на 2 години не трябва да преминава през коридора, установен от стандартите на ИПС (+/- 15%).

Ваутната система, характерна за индустриализираните страни, контролира не само паричните транзакции, но и вътрешните парични потоци. Това е най-практичното решение в днешния свят. В същото време еволюцията на световните валутни системи и съвременните валутни проблеми са тясно свързани помежду си, тъй като произлизат от един и същ източник.

Свързване на IFS и националните финансови системи

Еволюцията на световните валутни системи, която е обсъдена накратко в тази статия, започна със спонтанно функционираща структура, базирана на златоналичност и постепенно се модернизира в целенасочена и регулирана структура, която се основава на книжно-кредитни материални ресурси. Развитието на IAM върви стъпка по стъпка, с диапазон от 10 години, с доминиращи етапи във формирането на националните парични структури. В националната икономика паричните структури постепенно се трансформираха от стандарт за златни монети в стандарт за златни кюлчета, след това в стандарт за обмен на злато и накрая стигнаха до книжно-кредитна система, където основната роля принадлежи на кредитните фондове.

Функции	Парижката система (1967)	генуезка система (1922)	Бретън Уудс (1944)	Ямайска система (1976-1078)	Европейска валутна система (от 1979 г.)
Основа	Златото е стандарт за монети	Златни монети стандарт	Златни монети стандарт	SDR Standard	Стандарт: ECU (1979 - 1988), евро (от 1999 г.)
Прилагане на златото като световна валута	Преобразуване на валути в злато. Златни паритети. Злато като резерв и средство за плащане.	Преобразуване на валути в злато. Златни паритети. Злато като резерв и средство за плащане.	Валутите се превръщат в злато. златопаритетите и златото остават като основно средство за плащане.	Официално обявена демонетизация на злато	Повече от 20% от златните доларови резерви взети заедно. Златото се използва за ECU и осигуряване на емисии. Златните резерви са надценени по пазарна стойност.
Режим на курс	Валутните курсове се колебаят в рамките на "златните точки"	Валутните курсове се колебаят без позоваване на "златни точки"	Обменен курс и паритети фиксирани (0,7 – 1%)	Правителствата на държавите самостоятелно избират режима на обменния курс	Плаващ валутен курс в диапазона (2, 25 – 15%) се прилага за страни, които не са се присъединили към еврото.
Институционална политика	Конференция	Конференция, среща	МВФ е органът на междудържавната валутна регулация	Срещи, МВФ	EFS, EMI, ECB

Нека обобщим какви са били световните валутни системи. Таблицата по-горе ще ви позволи да проследите основните етапи на еволюция.