Как да изчислим рентабилността: пример за изчисление, формула и основни показатели

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2024-01-02 13:50

Рентабилността на компанията е набор от коефициенти, по които може да се прецени колко ефективно ръководството на организацията използва своите активи, за да реализира печалба. Изчисляването и анализът на рентабилността е важна икономическа задача.

Обща информация

В зависимост от това кой аспект от представянето на фирмата трябва да се определи количествено, се използват различни коефициенти на рентабилност.

Например, можете да оцените:

• работа на фирмата;
• производствени дейности на компанията;
• ефективност на ресурсите.

Това е задачата за изчисляване на рентабилността.

Във всеки случай ще трябва да започнете с изчисляването на баланса (отчет за печалбите и загубите на компанията), който е първоначалната информация за идентифициране на всички показатели. Освен това могат да се вземат предвид други данни от управленско счетоводство. За какво? Например, за да се изчисли рентабилността на дадена дейност или прага на рентабилност.

Алгоритъм за изчисление

На концепцията за рентабилност може да се дадат две дефиниции:

1. Съотношението между инвестициите и печалбата, получена от тях.
2. Съотношението между разходите за поддържане на компанията и получената печалба.

Доходността се изчислява, като се вземат предвид няколко параметъра, включително:

• активи;
• производствени активи;
• инвестиции;
• общо инвестиции;
• продуктови продажби.

Доходността се изчислява по следната формула:

R=(F/W_а)100%,

където R - рентабилност, P - нетна печалба за отчетния период, B_{a - обща стойност на актива.}

Този метод за изчисляване на рентабилността ще се използва допълнително. По-специално, когато се изчисляват други фактори на ефективност. По-долу, използвайки примера на формулата за изчисляване на рентабилността, ще бъдат дадени повече визуални обяснения.

Изчисляване на производствените разходи

По-горе има споменаване на първоначалната информация за изчисляване на рентабилността с помощта на баланса. На професионален език се нарича форма 2 на финансовите отчети (OPU). Данните от този формуляр, както и друга управленска информация - всичко това се използва за изчисляване на рентабилността на даден бизнес в различни области.

Производствените разходи се изчисляват, както следва:

1. Размерът на нетната печалба се изчислява.
2. Изчислената сума се разделя на брутните оперативни разходи. Този параметър илюстрира производствената ефективност на цялата организация.
3. Изчислява се базата за разпространениеразлични видове разходи по видове продукти.
4. Приходите и оперативните разходи се изчисляват за всеки тип продукт поотделно.
5. Изчислява се размерът на нетната печалба за всеки вид продукт. Това се прави като от приходите се извади размерът на оперативните и делът на административните и търговските разходи.

Изчисляване на възвръщаемостта на активите

Изчисляването на нормата на възвръщаемост на активите се извършва по следния алгоритъм:

1. Изчислява се нетната печалба.
2. Размерът на платената лихва за изчисления период се изчислява във форма 2 на финансовите отчети.
3. Открива се сумата на активите в началото и в края на изчисления период в баланса.
4. Използвайки получените данни, рентабилността се изчислява по формулата, дадена в раздела "Алгоритъм за изчисление".

Изчисляване на ефективността на продажбите

Ефективността на продажбите е дори по-лесна за изчисляване, отколкото производителността на производството или активите. Инструкция стъпка по стъпка за изчисляване на ефективността на продажбите изглежда така:

1. Изчислява се нетната печалба за отчетния период.
2. Изчислява се сумата на продажбите на продукти за изчисления период.
3. Параметърът, изчислен в първата стъпка, се разделя на параметъра, изчислен във втората стъпка.

Изчисляване на прага на рентабилност

Прагът на рентабилност на професионален език се нарича точка на рентабилност. Този параметър характеризира обекта на производство, в койторентабилността е нула, следователно фирмата не прави печалба и не търпи загуба в същото време.

Този индикатор помага да се оцени ефективността на компанията като цяло: ако обемът на производството надвишава прага на рентабилност, тогава компанията работи ефективно и е печеливша, но ако обемът не надвишава този показател, компанията е нерентабилна.

За да изчислите точката на рентабилност, ще ви трябват данни като:

1. Сума на фиксираните разходи.
2. Единична цена.
3. Сборът от променливите разходи за единица.

За да бъде правилно изчисляването на коефициентите на рентабилност тук, е необходимо да се вземе предвид структурата на всички видове разходи. Най-често изглежда така:

1. Административните разходи не зависят от обема на продукцията и продажбите, те са постоянни разходи.
2. Разходите за продажби включват както фиксирани (разходи за реклама), така и променливи (бонуси за служителите за допълнителни продажби) компоненти.
3. Оперативните разходи могат също да бъдат фиксирани (наем на оборудване и пространство) или променливи (материали, комунални услуги или заплати).

Печалбата се изчислява по проста формула. Тя е равна на разликата между приходите на компанията и общите разходи (сумата от постоянните и променливите разходи):

печалба=приходи - фиксирани разходи - променливи разходи

Променливите разходи са произведението на променливите разходи за единица стока и количеството продукция:

променлива цена=променлива цена на единицапроизведено количество

Приходът е единичната цена, умножена по произведеното количество.

За да изчислите фиксираните разходи (от дефиницията на точката на рентабилност), трябва да извадите същите тези фиксирани разходи от приходите (взети като неизвестно число в уравнението) и променливите разходи. Тази разлика трябва да се равнява на нула и изразени фиксирани разходи.

Резултатът е следната формула:

фиксирани разходи=произведено количество(единична цена - променливи разходи за единица)

Прагът на рентабилност е частното от постоянните разходи, разделено на разликата между цената на единица продукция и променливите разходи за единица стока:

праг на рентабилност=фиксирани разходи / (единична цена - променливи единични разходи)

Видове ефективност

Заслужава си също да разгледаме по-отблизо видовете рентабилност, които обикновено се изчисляват. Следните видове ефективност ще бъдат описани подробно по-долу:

• продажби;
• активи;
• инвестиции;
• разходи;
• персонал.

Ефективност на продажбите

В чуждестранната литература този параметър се обозначава с ROS. Това съотношение се изчислява като съотношение на нетната печалба към приходите.

С помощта на коефициента на ефективност на продажбите можете да оцените колко добре компанията е в състояние да извлича от своите дейностипечалба. Този индикатор често се използва за сравняване на различни фирми.

Ефективност на активите

Съкратено чуждестранно обозначение - ROA. За да изчислите коефициента на ефективност в този случай, трябва да знаете следните параметри:

• сумата на активите в началото и активите в края на разглеждания период (Sum);
• продукт на изплатените лихви времена (1 - N_pr), където H_{pr е ставката на данъка върху дохода (Prod).}

Формулата за изчисляване на рентабилността на предприятието по отношение на използването на активите:

ROA=((нетна печалбасума)2/продукт)100%

Параметърът се изчислява като процент за по-лесно сравнение с ефективността на предприятия с различни съотношения на собствен и дългов капитал.

Ефективност на изпълнението на инвестициите

Това съотношение е изчислено за предприемачи, които искат да инвестират парите си в бизнес. Последният, с помощта на този коефициент на рентабилност, може да се убеди колко изгодно е да инвестирате пари в определено предприятие.

Коефициентът на инвестиционна ефективност се изчислява като частно от разликата между нетния доход и данъците, разделено на общия инвестиран капитал. За по-лесно използване, този параметър се изчислява като процент.

Формулата изглежда така:

коефициент=((нетен доход - данъци)/обща инвестиция)100%

Общата инвестиция се отнася до собствения капитал на компанията идългосрочен ангажимент, който тя е поела.

Ефективност на разходите на продукта

Тази концепция е набор от показатели, които помагат да се оцени оперативната дейност на предприятието, тоест дейности, които не вземат предвид инвестиционните и финансовите компоненти.

Формулата за изчисляване на разходната ефективност е проста. Печалба, разделена на оперативни разходи:

ROI=печалба/оперативни разходи

Защо ефективността на разходите е колекция от показатели? Тъй като печалбата може да бъде различна:

• чисти;
• операционна зала;
• операция преди данъци, лихви и амортизации.

Що се отнася до транзакционните разходи, те също могат да бъдат изчислени по няколко начина:

• оценка на цената на произведените продукти;
• оценка на цената на продадените стоки.

Ефективност на персонала

Този коефициент на ефективност помага да се оцени ефективността на операциите на компанията по отношение на операциите. За да изчислите коефициента на ефективност, трябва да разделите два пъти нетната печалба на сумата от броя на служителите в началото на изчисления период и броя на служителите в края на този период:

коефициент на ефективност=2нетна печалба / (брой служители в началото на периода + брой служители в края на периода)

Това съотношение често се използва за сравняване на представянето на водещи компаниидейности в същата индустрия.

Пример за изчисляване на рентабилността

За да обясним по-добре горните термини, си струва да ги използвате, за да оцените представянето на три условни компании. Пример за изчисляване на рентабилността е показан в таблицата по-долу (индикаторите са дадени в произволни единици).

Параметри	Компания A	Компания B	Компания B
Приходи	150	300	270
Печалба	45	60	77
Ефективност на продажбите	30%	20%	28%
Активи	240	180	150
Ефективност на активите	19%	33%	50%
Инвестиран капитал	210	150	100
Ефективност на инвестирания капитал	21%	40%	76%

Какви заключения могат да се направят от тези показатели? Очевидно е, че примерът за изчисляване на рентабилността на ефективността на продажбите показва товаче Компания Б е явен аутсайдер в конкуренцията.

Лидерът по отношение на ефективността на използване на активите е Компания Б. С активи от 150 условни единици тя е реализирала 77 условни единици печалба, което е отличен показател. По този показател може да се прецени, че фирма А управлява активите си много лошо.

Примерът за изчисляване на възвръщаемостта на собствения капитал показва, че компания “В” също е водеща в тази област, а голямата разлика между ефективността на използване на активите и ефективността на използването на капитала доказва способността на компанията да реализира собствен капитал.

Сравнявайки всички параметри, можете да разберете в коя компания е по-добре да инвестирате пари и къде очевидно е необходима промяна в ръководството за по-добро управление.

За активите на компанията

Има различни източници на финансиране за активите, които заедно съставляват пасивите на компанията. Последните се отразяват в счетоводния отчет на дружеството. Задълженията са:

1. Собствен капитал на компанията: неразпределена печалба и резервни средства.
2. Дългосрочни задължения: дългов капитал, пари, получени от инвеститори, собственици или кредитополучател. Разбира се, те трябва да бъдат върнати до определена дата.
3. Краткосрочни задължения: текущи задължения на фирмата към различни юридически лица като доставчици или клиенти, държавни организации (данъци) и служители (заплати и социални помощи).

От собствения капитал на организацията и дългосрочните задължения, общатаинвестиции (друго име е общ капитал). Те представляват пари, които се инвестират в дейността на компанията за дълго време от някои лица (собственици или кредитополучатели, например).

Заключение

Рентабилност - набор от коефициенти на представянето на фирмата в различни области от управление на инвестиции и продажби до управление на служителите. Това е задачата за изчисляване на рентабилността. С помощта на коефициентите, представени в статията, потенциалните инвеститори могат да определят осъществимостта на финансовите инвестиции в конкретна компания.