Ефективният лихвен процент е Определение, характеристики на изчисление, пример и препоръки

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2024-01-02 13:50

В тази статия ще разгледаме, че това е ефективният лихвен процент.

Като част от анализа на заем (или инвестиция), понякога е трудно да се определи неговата истинска стойност или рентабилност. Има различни термини, които се използват за описание на проценти или рентабилност. Например, можем да говорим за годишна процентна доходност, ефективна и номинална ставка и т.н. Сред тях най-полезни са ефективните лихвени проценти, които дават относително пълна картина на цената на заема. За да ги изчислите, трябва внимателно да проучите всички съществуващи условия и да извършите прости изчисления. Нека първо разберем какво означава този икономически термин.

Определение - какво означава това понятие?

Ефективният лихвен процент е реалната цена на заема, като се вземат предвид всички планирани разходи, които кредитополучателят ще направи през периода на ползване на заема. Тази категория се използва в банките за целите нагарантиране, че финансовите институции изготвят отчети в съответствие с международните стандарти. Той осигурява еднакво ниво на възвръщаемост чрез равномерно разпределение на разходите и печалбите за целия период от живота на финансовите инструменти. Ефективният лихвен процент е сумата, използвана за следните цели:

• Признаване на доходността на финансов инструмент.
• Изчисляване на настоящата стойност на бъдещ паричен поток за изчисляване на обезценката на паричен актив.
• Оценка на финансови инструменти, отчитани по амортизирана стойност (заеми, депозити, дългови ценни книжа).

Характеристики на изчисляване на ефективния курс

Как се изчислява ефективният лихвен процент?

Изчислява се по следния начин:

• Определете базовите линии за паричните потоци.
• Определете нетната балансова стойност при първоначално признаване на паричен инструмент.
• Определете очаквания бъдещ паричен поток.
• Прогнозирайте времето на предстоящите парични потоци.
• Изчислете ефективния лихвен процент.
• Създайте график за признаване на приходи, погасяване на главница (номинал) и лихва по финансов инструмент.
• Проверка на правилността на изчисленията.

Изчислението на ефективния лихвен процент на банката включва всички комисионни с такси, платени или получени от нея. взети предвидкакто и цената на операцията, която е неразделна част от доходността на финансовия инструмент.

Как да изчислим ефективния лихвен процент? Има специална формула за това.

Формула за изчисляване на тарифа

Като част от изчисляването на тази икономическа категория се използва следната формула:

Сега помислете какво означава всеки от тези индикатори. Стойността CF_i е паричният поток за периода t_i. Що се отнася до символа R_ef, , в случая говорим за ефективния лихвен процент за периода, който съответства на мерната единица за времето на възникване на паричните потоци. t_{i отчита продължителността на етапа на възникване на i-тия финансов поток, изразен в единици за поява на средства (ден, месец, година).}

В зависимост от периодите на признаване на лихвената доходност от банките се прилага годишният, месечен или дневен ефективен лихвен процент. Настоящата стойност на очакваните бъдещи потоци от финансови инструменти от банката се изчислява с помощта на индикатора, определен като част от първоначалното признаване на тази парична категория. Разликата между балансовата стойност (т.е. амортизираната цена) и настоящата стойност на бъдещите очаквани парични потоци на финансови инструменти се признава като приход или разход от лихви.

В времевия ред на паричния поток трябва да има нулев период, в който средствата, които се предоставят илиполучен от банката в съответствие с условията на финансовия инструмент CF_{0. Паричният поток за нулеви периоди е равен на балансовата стойност, ако финансовият инструмент бъде признат. То към момента на първоначалното признаване обикновено се състои от неговата справедлива стойност към момента на признаване и разхода по паричните транзакции.}

Паричният поток, който банката ще плати, се включва в изчислението със стойността "-", а тези, които ще получи финансовата институция, се включват в изчислението със знака "+". Процедурата за изчисляване на ефективните лихвени проценти се определя самостоятелно, като изчисленията се извършват с помощта на индивидуален софтуерно-хардуерен комплекс за автоматизиране на различни банкови операции.

Какво друго е формулата за ефективния лихвен процент?

Формула за номинални цени

Сега помислете за формулата за изчисляване на ефективните проценти въз основа на номинални критерии. Те се изчисляват по следната проста схема: r=(1 + i/n)^n - 1. В горния пример стойността на r е ефективният лихвен процент, от своя страна i е номиналният инструмент, а n показва броя на лихвените периоди на година. По-долу е добър пример за ефективния лихвен процент.

Изчисление

Помислете за заем, който има ефективен сложна лихва от 5% усложнена месечно. Според съществуващата схема ще се окаже следното: r=(1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1=5,12%. В този случай,ако номиналният лихвен процент от 5% се начислява ежедневно, тогава r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. В тази връзка се обръща внимание на факта, че ефективните лихвени проценти винаги ще бъдат по-високи от номиналните еквиваленти.

Препоръки - специални онлайн калкулатори

В световната мрежа, ако е необходимо, можете да намерите специални онлайн калкулатори, с които можете бързо да изчислите ефективния лихвен процент. В допълнение, в такава добре позната и популярна програма в света като Microsoft Excel има функция, наречена EFFECT, която може да изчисли ефективната ставка за дадени номинални стойности. Също така, благодарение на тази функция, ще бъде възможно да се определи броя на периодите на начисляване на лихва.

Характеристики на лихвите по заема

Как се изчислява годишният ефективен лихвен процент?

Ако клиент види, че банката му предлага 20% годишно, означава ли това, че той ще надплати тази сума за извършената услуга? Но такива предположения са грешка на много съвременни кредитополучатели.

• На първо място, говорим за ставката, която ще бъде начислена върху остатъчния дълг пропорционално на броя на месеците в една година.
• Освен това, ако заемът е издаден, например, за три години, тогава тази ставка от 20% ще се прилага за всеки 12 месеца погасяване на дълга поотделно (при условие, че не се прилага предсрочно погасяване).
• Наред с други неща, той не отразява истинската същност на надплащането, а действасамо финансов инструмент, предназначен за изчисляване на дълг.

Годишната лихва не отчита различни комисионни и плащания, които също се приписват на заема от банката. Струва си да се подчертае, че ефективният лихвен процент е финансов инструмент, използван за изчисляване на реалното надплащане. Понякога се нарича TFR, тоест пълната цена на заема. В случай, че годишната ставка не отразява реалната ситуация на надплащане, тогава на какво трябва да обърнат внимание кредитополучателите? Какво включва ефективният лихвен процент? Тази ставка взема предвид абсолютно всички разходи на кредитополучателя, които са свързани с получаването на всякакъв вид заем, например:

• Отпишете комисионната за издаване на заем.
• Удържане на средства за поддръжка на транзакции.
• Начисляване на такси за откриване и поддържане на сметки.
• Процент за обслужване в брой и др.

Други такси

В допълнение към стандартната комисионна, банковите организации включват и други такси в ефективния лихвен процент по заемите, в зависимост от вида на финансовия заем. Например, в случай, че заемът е издаден с обезпечение под формата на недвижими имоти или транспорт, тогава CPS включва и разходите на финансова организация за оценка на обезпечение.

Тук можете да включите и услугите на нотариус, които са необходими като част от някои кредитни транзакции. В случай, че кредитополучателите се свързват с различни застрахователни програми(живот, инвалидност, в случай на намаление, защита на обезпечение и др.), тогава цената на съответните услуги също се отразява в CPS. Вярно е, че тези средства се изпращат за заплащане на услугите не на самата банкова организация, а на застрахователни компании.

Какво не е включено в пълната цена на заемите?

Тази ставка не взема предвид различни глоби и неустойки, които понякога се прилагат към кредитополучателите в случай на нарушаване на договорите за заем. Това не включва такси за извършване на месечно плащане. Размерът на тези плащания е просто невъзможен за прогнозиране или може да не съществуват изобщо. В случай, че се окаже, че е заем в брой със средства, кредитирани на пластмасова карта или кредитна карта, тогава комисионната за теглене няма да бъде включена в ефективния лихвен процент.

Защо кредитополучателите трябва да определят ефективния лихвен процент?

Нека започнем с факта, че според закона всяка финансова институция, която започва да издава заеми, е длъжна да информира клиента на PSK. Вярно е, че по правило всичко се оказва съвсем различно в действителност, кредитополучателите погрешно вярват, че годишният лихвен процент служи като основен индикатор за надплащане, а банковите институции не бързат да разкриват ефективната сума..

Ако банката първо не отчете ефективния лихвен процент, тогава кредитополучателят трябва сам да попита за неговата стойност. Познаването на ефективния лихвен процент по кредита дава възможност на клиента да оцени обективно наличните оферти. Една банка може да предложи годишна ставка от 15%, но в същото време стойността на TIC ще бъде равна на 40%, а другата, например,осигурява годишен лихвен процент от 25%, но в същото време неговата ефективна ще бъде 30%.

Преди да вземете заем, е задължително да поискате от банкова институция изчисляване на ефективните лихвени проценти, това е единственият реален индикатор за надплащане.

Заключение

По този начин ефективният лихвен процент е сумата, с която очакваните потоци от бъдещи постъпления или плащания през очаквания живот на финансов инструмент се дисконтират до балансовата стойност на съответния паричен еквивалент.