Набиране на финансиране: начини и препоръки

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Всяка организация се стреми да развива, да придобива нови възможности, да разширява пазарите, да увеличава мащаба на производството и т.н. определени проекти. Тези пътища на развитие трябва да бъдат печеливши. След внедряването им в производствени, финансови програми, компанията трябва поне да възстанови разходите си за провеждане на подобни събития.

За да може да увеличи нетната печалба и да се развива хармонично в пазарни условия, една организация трябва да търси начини за финансиране на дейността си. Такива ресурси не трябва да надвишават общия доход от тяхното използване. Следователно набирането на средства е една от най-важните задачи, които ръководството на всяка компания решава.

Обща концепция

Финансовите източници могат да бъдат събрани по много начини. Общото между тях обаче е крайната цел. Всички източници, които финансират дейността на компанията, са включени в конкретни проекти. В този случай се извършва точно сложно изчисление. Вобръща се внимание на рисковете, вероятността за печалба както от инвеститора, така и от предприятието.

Проектното финансиране може да се разглежда в широк и тесен смисъл. В първия случай това понятие означава целия набор от методи и форми за осигуряване на необходимите финанси за разработения проект. В тесен смисъл проектното финансиране се разбира като методи и форми за осигуряване на определена посока на дейността на фирмата, която ще носи печалба.

В тази статия проектното финансиране ще бъде разгледано в тесен смисъл. Това ще ви позволи да разберете как рисковете и приходите са оптимално разпределени между всички страни. Всеки проект генерира определено ниво на печалба или загуба.

Опции за финансиране

Има определени начини за набиране на средства. Всяко предприятие може да въвежда нови проекти в своята производствена дейност, използвайки собствени и привлечени средства. Освен това в първия случай ресурсите за изпълнение на проекта са по-евтини, но не са достатъчни за хармонично развитие.

Заемният капитал има доста висока цена. Всеки инвеститор очаква награда за използването на временно свободните си средства от предприятието. Следователно, в края на установения период, организацията връща заемния капитал на собственика с лихва. Това е по-скъп капитал.

Въпреки това, без привличане на заемни средства, предприятието не може да се развива хармонично, да завладява нови ниши впазар, за да разширят своите пазари. Поради тази причина почти всяка организация прибягва до помощта на инвеститори. Те дават възможност за развитие, увеличаване на печалбата на компанията. Но за това трябва да платите лихва. Оптималното съотношение на дълг и собствен капитал гарантира максимална печалба.

Методи

Набирането на средства за финансиране може да стане по различни начини. Компанията внимателно обмисля коя от следните опции е по-подходяща при дадените обстоятелства.

Една организация може да финансира своите проекти, използвайки един от следните методи:

1. Финансиране на собствен капитал. Един от най-често срещаните методи в тази категория е набиране на капитал.
2. Самофинансиране. Прилагат се собствените средства на собственика на компанията.
3. Кредитиране. Издават се облигации или се вземат заеми от банкови институции.
4. Лизинг.
5. Постъпления от бюджетни средства.

Големите предприятия могат да използват няколко от методите, изброени по-горе, за да реализират своите проекти. Средствата за осигуряване на работата на всяко направление от дейността на компанията се представят под формата на парични и непарични средства.

Вътрешно финансиране

Най-евтиният начин за набиране на финансиране се нарича самофинансиране. Това е да се осигури изпълнението на проектите на предприятието за сметка на вътрешните му източници. В същото време можеизползва уставния капитал, формиран от средствата на акционерите. Този фонд се формира, когато се създаде общество.

Също така, собствените източници на финансиране включват потоците от средства, които се формират в резултат на дейността на компанията. Тази сума включва неразпределена печалба, както и средства за амортизация.

Ако едно предприятие избере този начин на финансиране, то създава специален фонд. Предназначен е стриктно за изпълнение на конкретен проект. Този метод на финансиране има ограничен обхват. Подходящ е за малки проекти. За мащабни трансформации, въвеждането на нови производствени линии, собствените средства няма да са достатъчни. В този случай се изисква финансиране от трета страна.

Външни източници

Привличането на външно финансиране в някои случаи става от съществено значение. В същото време списъкът на лицата, желаещи да предоставят своите временно свободни средства за използване на организацията, е доста обширен. Това могат да бъдат както физически, така и юридически лица. Средства за изпълнение на проекта могат да бъдат осигурени както от държавни, така и от чуждестранни инвеститори. Могат да се използват и допълнителни вноски от основателите на организацията.

Всеки източник, който може да бъде привлечен от компанията, има своите предимства и недостатъци. Ето защо е изключително важно да се разработи правилната стратегия за финансиране при избора му. Всички налични методи трябва да се сравняват един с друг. Предприятие приТова избира най-изгодния вид финансиране. Това задължително отчита възвръщаемостта на инвестициите, риска от използването им.

При използване на заети източници се разработва схема за тяхното привличане. Това ви позволява да изчислите оптималния размер на изплатените средства, който би бил достатъчен за извършване на всяка стъпка от изпълнението на създадения план.

След това съотношението на платени и безплатни източници е задължително оптимизирано. Това ви позволява да намалите нивото на финансовите разходи, рисковете.

Учредяване

Привличането на допълнителни източници на финансиране може да стане чрез корпоратизация. Тази концепция включва средства, получени в резултат на допълнителна емисия на акции, както и дялови или други подобни вноски в оторизирания фонд на организацията.

Инвеститорите изпращат определена сума от средствата си за реализиране на проекта. Освен това всеки от тях допринася с определен дял. Такова финансиране може да има няколко форми.

Корпоратизацията може да се извърши по един от трите основни метода. Първата от тях е допълнителна емисия на акции. Вторият метод може да бъде привличането на нови акции, депозити или други инвестиционни вноски от учредителите на организацията. В някои случаи се използва трети подход. Това включва създаването на ново предприятие, което ще работи за изпълнение на проекта.

Представените методи са подходящи само ако е необходимо да се реализира мащабен, мащабен проект.

Банкови заеми

Привличането на дългово финансиране може да се извърши за сметка на банките. Това е една от най-ефективните форми на финансиране на проекти. Подходящ е за организации, които по определени причини не могат да издават нови акции. Ако този вид финансиране не е осъществимо за конкретен проект, банковият заем ще бъде един от най-добрите начини за иновации.

Представените ресурси имат много предимства. Банковият заем ви позволява да разработите гъвкава схема за финансиране. В същото време няма разходи за пласиране и продажба на нови ценни книжа.

Именно когато използвате кредитни средства от финансови институции, можете да получите ефекта на финансовия ливъридж. В този случай рентабилността на опериращите собствени средства се увеличава с използването на заемен капитал. Това намалява данъка върху дохода. Разходите за лихви се начисляват на разходите в този случай.

Облигации

Финансирането може да бъде набрано чрез емисии на облигации. В този случай компанията издава корпоративни облигации за съществуващ проект. Това ви позволява да привличате ресурси при по-изгодни условия.

В този случай не се изисква предоставяне на обезпечение, както при кандидатстване за банков кредит. Погасяването на дълга настъпва в края на целия живот на привлечените средства. Освен това не е необходимо да предоставяте на кредиторите подробен бизнес план.

Ако има затруднения по време на изпълнениетопроект, компанията, която е издала облигациите, може да ги изкупи. Освен това цената може да е по-ниска, отколкото при първоначалното поставяне.

Лизинг

Привличането на финансиране на компанията може да се извърши чрез лизинг. Това е сложна връзка между собственика и получателя за временно ползване на движимо и недвижимо имущество за дългосрочен наем.

Съгласно договора наемодателят се задължава да закупи обект на собственост от определен продавач, след което да го предостави на лизингополучателя за временно ползване. Последният има възможност самостоятелно да избере обекта на собственост, който ще вземе за временно ползване.

В същото време срокът на договора за лизинг е по-малък от установената продължителност на експлоатация на обекта. Когато договорът изтече, лизингополучателят ще може да закупи обекта на остатъчна стойност или да го наеме при изгодни условия.

Избор на вида на финансиране

Финансирането се набира чрез сравняване на няколко варианта за набиране на ресурси за проекта. Само с достатъчно висока полза от привличането на заемни средства, компанията сключва подходящи споразумения. Във всеки случай е подходящ определен тип подкрепа за определен бизнес.

Като разгледаме как се набира финансиране, човек може да разбере принципите, по които се избира един или друг вид ресурс.