Депозити, загуби и приходи на инвестиционни компании

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2024-01-17 18:41

Когато в портфейла се появят безплатни пари, можете да помислите за инвестиране. За дългосрочни инвеститори се разработват бизнес планове и се изчислява възвръщаемостта на проектите. За средностатистическия руснак е по-трудно да вземе решение за посоката на инвестиране. Предизвикателството е не само да генерираш доход, но и да сведеш до минимум риска от загуба.

Инвестиционен депозит

Много руснаци отварят банкови сметки. С депозит можете да получите стабилен, но малък доход. В най-добрия случай размерът на лихвата ще покрие инфлацията и ще ви позволи да спестите лични спестявания. Този недостатък кара инвеститорите да търсят печеливши инструменти, като инвестиционен депозит. Състои се от две части: основен банков депозит и допълнителни инвестиции във взаимни фондове (взаимни инвестиционни фондове). Компаниите използват тези средства за търговия на фондовата борса.

Пенсионните недържавни фондове също получават доход от инвестиции. Парите, преведени от осигурените лица, се използват за закупуване на ценни книжа. Полученият доход се разпределя между фонда и клиента.

Функции

Не бъркайте индивидуална инвестиционна сметка (IIA) и инвестиционен депозит. В първия случай клиентът самостоятелно управлява всички операции на фондовия пазар. Във втория случай клиентът превежда пари за временно ползване на банката, но сам избира инструментите, в които ще бъдат инвестирани средствата. Също така, финансовата институция самостоятелно решава в каква пропорция да разпределя печалбите. За да започнете да получавате приходи от инвестиционни дейности, трябва да започнете да инвестирате най-малко 100 хиляди рубли. Компанията обаче не гарантира нетна печалба. В резултат на операциите можете да получите както печалба, така и загуба. Същността на операцията е, че компанията натрупва средства от капитала на няколко инвеститора, инвестира ги на фондовия пазар. Получената печалба се разпределя между инвеститорите, компанията остава с процент от възнаграждението на мениджъра.

Предимства на депозитите

Ето някои от предимствата на такива депозити:

• След изтичане на договора, клиентът гарантирано ще получи сумата на първоначалния депозит.
• Приходите от проекти надвишават процента на банковите депозити.
• За сключване на договор е достатъчно да представите паспорт, заявление и да инвестирате пари.
• Ако има спешна нужда, тогава по всяко време можете да прекратите договора и да върнете инвестираните средства.

Недостатъци на депозитите

Недостатъци:

• В случай на предсрочно прекратяване на договора, можете да изтеглите само цялата сума на депозита (дори ако имате нужда от ⅓). Лихва по транзакцията не се начислява.
• Ако сделката се окаже нерентабилна, тогава в допълнение към загубата на инвестиционен доход, клиентът във всеки случай плаща комисионната на управляващото дружество.
• Максималния срок на договора с Наказателния кодекс е 12 месеца.
• Върху депозитната част от сделката не се начислява лихва. Невъзможно е да се попълни първоначалната сума на депозита.
• Удължаване на договора не е предвидено. Можете да отворите само нов акаунт.
• Печалбата се начислява в края на договора. 13% платен данък върху дохода.

За кого?

След като анализираме всички предимства и недостатъци на депозита, можем да заключим, че инвестициите и доходът от инвестиции са подходящи за хора, които обичат да поемат рискове, да печелят пари от фондовия пазар, но са ограничени във времето. Или начинаещи инвеститори, които все още нямат търговски умения. Инструментът не е подходящ за консервативни инвеститори, които не допускат възможността за загуба на средства, и лица, които искат да инвестират последните си пари.

Къде и как мога да отворя акаунт?

Можете да станете инвеститор, като отворите сметка в банка или инвестиционна компания. Тези организации имат различни изисквания към потенциалните инвеститори. Само пълнолетни граждани и жители на Руската федерация могат да открият сметка и да получават доход от инвестиционна компания (данъчните плащания трябва да отидат в руската хазна). Размерът на депозита не трябва да надвишава инвестицията във взаимен фонд, в противен случай сделката ще бъденеблагоприятно за Обединеното кралство. При инвестиране на голяма сума средства ще се изисква допълнителен отчет за приходите.

Какво прави IC?

Инвестиционна компания е организация, която инвестира пари в активи, за да ги увеличи. Средствата могат да бъдат както собствени, така и привлечени от банки и инвеститори. За разлика от взаимните фондове, ИК имат юридическа регистрация, лиценз и дейността им се регулира на законодателно ниво.

Преди да инвестират средства с цел генериране на доходи, инвестиционните компании анализират пазара: изучават конюнктурата, динамиката на цената на актива, политическата ситуация и следят валутния курс. Тоест се анализират всички индикатори, които могат да повлияят на цената.

Приходите на инвестиционните компании могат да включват не само печалба от сделки на фондовия пазар, но и комисионна от извършване на брокерски операции. В крайна сметка само тези, които имат лиценз за това, могат да станат член на RZB. Брокерите действат като посредници между пазара и инвеститорите. Те осигуряват достъп до котировки и гарантират сигурността на транзакциите. Те начисляват такса за тези услуги. За да пусне средства на фондовия пазар, IC трябва да използва услугите на посредници или да закупи лиценз за брокерство.

Приходите от инвестиционни фондове също включват печалби от сливания и придобивания. Придобиването на една компания от друга става за обединяване на интереси, за формиране на влиятелен участник на пазара. ИС се придобиват от други организации за целтапрепродажба. Факт е, че при сливане цената на капитала на дружеството е по-ниска от пазарната. Ако го продавате на части, можете да спечелите.

Как да изберем IC?

Успехът на операциите до голяма степен зависи от избора на инвестиционна компания. На руския пазар отдавна има организации, които се развиват стабилно и носят печалба на своите инвеститори. За да изберете правилната компания, която ще управлява парите, е важно да вземете предвид редица фактори.

Анализирайте възможно най-много информация на уебсайта на компанията. По-специално, обърнете внимание на периода на дейност и датата на регистрация. Обикновено тези данни се публикуват на главната страница или в секцията „За нас“. Първите ИС в Русия се появяват през 1992 г. Ако сайтът посочва по-ранна дата или изобщо не е наличен, тогава е по-добре да изключите компанията от наблюдение.

Регистрационният документ също трябва да бъде публикуван на сайта. Неговото отсъствие е сигнал за събуждане.

Малък брой инвеститори показва, че компанията се е появила наскоро на пазара, все още не е натрупала опит в провеждането на печеливши операции. Ето защо е по-добре да обърнете внимание на организации с голям брой инвеститори.

Колкото повече начини за депозиране и теглене на средства предоставя една компания, толкова по-удобно и изгодно ще бъде да си сътрудничите с нея. Някои инвеститори предпочитат банкови преводи, други - карти, трети - електронни системи.

Въпреки че никоя компания не може да посочи нетния инвестиционен доход от транзакцията, тя трябва да посочи приблизителния процент. Средната рентабилност на транзакциите за всеки актив се показва на уебсайта.

Отворете отчитането. Броят на измамниците на финансовия пазар непрекъснато нараства, особено по време на криза, когато хората търсят начини да правят пари. Ето защо, преди да сключите транзакция, трябва да се запознаете с отчетите на компанията, за да сте сигурни, че не си сътрудничите с MLM (multi-level marketing), а с IC. Ако тези документи не са представени на сайта, те трябва да бъдат изготвени от служителите на компанията по желание на клиента.

Проверете данните за контакт на сайта: офис адреси, телефонни номера, имейл. Отворена компания допълнително показва информация за лидерите, техните снимки, идеи.

Разходи за IC

След като се занимаваме с това как се формират приходите на инвестиционните компании, преминаваме към въпроса за разходите. Инвестиционните разходи са разходите, направени от юридическо лице в процеса на неговата дейност. Тези разходи са за закупуване на активи и формиране на портфейл с необходимата норма на възвръщаемост. При закупуване на ценна книга инвеститорът заплаща нейната номинална стойност, брокерските и банковите услуги за превода. Това са променливи разходи. Константите включват наем на помещения, други административни плащания, заплати на служители на ИК и т.н. Самите инвестиции се класифицират като преки разходи, тъй като са основна дейност за ИК.

Структура на инвестиционните разходи:

• задължително (например закупуване на ценни книжа, разходите за прехвърляне на пари);
• непряко (напр. консултация преди сделка);
• скрит (например разходи, причинени от предсрочно прекратяване на договора склиент);
• невъзстановено (всички други разходи).

Оценки на IC

Според всички горепосочени параметри, експертите съставиха списък с компании, които активно се развиваха през 2018 г. и спечелиха добра репутация.

Име	Упътвания
"Russ-Invest"	Брокерски услуги, онлайн търговия, чуждестранна валута, инвестиции в рисков капитал и др.
"TeleTrade"	Форекс, синхронна търговия, инвестиции и др.
Simex	Онлайн депозити
"GH - Kapital AM"	Инвестиции, посредничество
E3 Инвестиция	Инвестиция в недвижими имоти

Тези компании постоянно генерират висока възвръщаемост на инвестиционни проекти.

Къде да инвестирам?

През 2017 г. беше възможно да се спечелят 7,22% от първоначалната сума от депозити във взаимни фондове. Облигационните и дяловите фондове показаха добра динамика на растеж. Намаляването на основния лихвен процент с 2,25 п.п. предизвика увеличение на цените на ценните книжа.

Най-печелившите инвестиции се оказаха депозитите в евро, издадени в рубли. За годината възвръщаемостта на инвестициите е 8,76%. Това се дължи на високата динамика на обменния курс (от 63,8 до 69,1 рубли).

Всеки, който иска да печели пари на реални и спекулативнипазарите могат да инвестират в IC. Три компании показаха най-добри резултати през 2017 г.:

1. "BCS". Финансовата група "BrokerCreditService" за 22 години съществуване се превърна в лидер на руския пазар на брокери. Повече от 250 хиляди души вече са използвали услугите на ИК. Високата надеждност се потвърждава и от максималния рейтинг на Националната рейтингова агенция AAA. Клиентите на ФК "БКС" могат да използват услугите на личен консултант за избор на актив или закупуване на готови инвестиционни решения.
2. "ФИНАМ". JSC "IK FINAM" е най-големият брокер на руския пазар. Повече от 400 000 клиенти са оценили качеството на доверително управление, инвестиции във взаимни фондове, продукти с гарантирана доходност. Компанията инвестира всички средства, инвестирани в "Депозит+" в облигации на федерален заем, които носят до 29% годишно. Само клиенти, които са инвестирали 300 хиляди рубли, могат да използват услугата. за 12 месеца.
3. "VTB Capital". Най-голямата ЗК управлява средствата на юридически и физически лица, включително ДФ, благотворителни фондации, застрахователни компании и саморегулиращи се организации. Списъкът с активи е много широк: от облигации до структурирани продукти. Въпреки това, само взаимни фондове са достъпни за частен инвеститор.

Изчисляване на инвестиционен доход

Процентът на възвръщаемост се определя в относително изражение, тоест показва колко доход ще донесе една инвестирана парична единица. По абсолютни стойности е невъзможно да се оцени ефективността на проекта. Например, една инвестиция носи $100. И колкобеше инвестирано? 1000 долара или 10 000 долара? Усещате разликата?

Годишна доходност

Dg=D × 365 / n, където

• D - обща рентабилност на проекта;
• n - броят на дните в периода на фактуриране.

Приходи на инвестиционни компании от спекулативни сделки:

Ds=(крайна цена - първоначална цена) / Първоначална цена × 100%.

Пример. Компанията инвестира 1000 долара в акции. След 30 дни той ги продава за 1300 долара. Рентабилността ще бъде:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Фиксиран доход

ICs могат да натрупват доходи по схемата с прости лихви, тоест да изплащат печалби на месечна база. Или добавете сумата на натрупаната лихва към основния капитал. В първия случай се използва проста формула за лихва:

Dg=Обща рентабилност на проектаБрой периоди.

Например, ако една компания плаща 10% на тримесечие, тогава годишният доход е:

Dg=10%4 (тримесечие на годината)=40%.

Във втория случай се използва формулата за сложна лихва:

Dg=((1 + Добив / 100%)n - 1) × 100%.

Например, IC плаща лихва на тримесечие:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Тоест при същите условия доходът от инвестиционния проект в случай на реинвестиране на печалби ще бъде по-висок.

Променлив курс

На практика рентабилността на IC в дългосрочен план варира. Един и същ актив за годината може да донесе както печалба, така и загуба. За изчисляване на финансовив резултат на транзакцията се прилага формулата:

Dg=(1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, където}

D₁, D₂, D_{n - IC доходност за месеца/тримесечието;}

n - брой периоди в годината.

Например, инвестирането в акции донесе:

• I тримесечие - 15% печалба (100% + 15%);
• Q2 - 5% загуба (100% - 5%);
• QIII - 45% печалба (100% + 45%);
• IV тримесечие - 5% печалба (100% + 5%).

Доходността за годината ще бъде:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Ако първоначалната инвестиция е $1000, тогава в края на годината печалбата ще бъде $663,3.

Как да защитим инвестиционен доход от NPF?

През 2018 г. на пенсионния пазар започна да работи програма за защита на клиентите на НПФ. Целта му е да защити средствата на клиентите от финансови загуби от предсрочно прекратяване на договора. Ако клиентът прехвърли спестовния фонд за три години, тогава всички получени приходи са гарантирани от държавата. Но в случай на предсрочно прекратяване на договора, нетният инвестиционен доход „изгаря“. Как може да се избегне тази ситуация?

Между клиента и ПФ винаги има посредник - банка, брокер, агент. Именно чрез тях мнозинството руснаци научиха за възможността за натрупване на пенсионни спестявания. Схемата за продажба се основава на агенти. Последните получават 1,3-1,5 хиляди рубли за привлечен клиент. Следователно задължението за информиране на осигурените лица за риска от загуба на инвестициядоходите от пенсионни спестявания се падат върху агента. Ще иска ли човек да сключи договор за 5 години, ако разбере за загубата на доходи? Повечето ще откажат. Следователно не всички агенти уведомяват клиентите за потенциални рискове. В резултат на това Централната банка, PFR и NPF редовно получават жалби от осигурени лица. Въпреки че конфликтът се крие в модела за придобиване на клиенти, последните са длъжни да проучат подробно условията на договора.

Заключение

Разходите и възвръщаемостта на инвестициите са много трудни за прогнозиране. Въпреки че компанията извършва подробен пазарен анализ преди да сключи сделка, икономическата ситуация може да се промени драстично. Освен това не трябва да се забравят форсмажорни обстоятелства, например спешно връщане на капитал от голям инвеститор. Въпреки значителните рискове, нетният инвестиционен доход обикновено надвишава печалбата от депозита. Следователно има смисъл да инвестирате в ИС, които са се доказали на пазара.