Ликвидност - какво е това? Видове и примери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Оценка на финансовите показатели се извършва от всяко предприятие. Това ви позволява да определите положителните и отрицателните аспекти на организацията на производствените дейности. Един от важните показатели на финансовия анализ е ликвидността. Това е коефициент, който може да характеризира оборотния капитал. Въз основа на него се правят изводи за платежоспособността на компанията, нейната стабилност. Същността и методите за изчисляване на този индикатор ще бъдат обсъдени по-нататък.

Обща дефиниция

Ликвидността е индикатор, който характеризира наличността на парични средства и други собствени ресурси в предприятието, които могат да бъдат превърнати в пари за кратко време и да изплатят задълженията. Тази концепция е приложима за различни икономически категории, като баланс, собственост, предприятие и др.

Всяка компания притежава собствен капитал и дълг. Първият вид капитал включва различни активи. Характеризира се с различна пазарна стойност и скорост на изпълнение. Колкото по-бързо можете да продадете актив, толкова по-ликвиден е той. Освен това цената му трябва да бъде възможно най-близо до пазарното ниво.

Парите са най-ликвидните. Ценните книжа са малко по-ниски от тях. Въпреки това, той също е ликвиден актив. Това може да бъде и вземания и друго имущество. Оценката на ликвидността се извършва по показателите на баланса. Това ви позволява да направите определени заключения за състоянието на предприятието, неговата платежоспособност и възможността за развитие в бъдеще.

Видове активи

Показателите за ликвидност се изчисляват за различни групи активи на баланса. Те попадат в три категории. Компанията трябва да разполага с високоликвидни активи. Те включват пари, банкови депозити, депозити, акции, валута, акции и държавни ценни книжа. Такива стойности могат да бъдат реализирани бързо, само за няколко часа.

Средно ликвидни активи представляват капитал, който се формира от вземания, готови продукти. Тази категория имоти не включва съмнителни и несъбираеми вземания. Такива активи могат да бъдат превърнати в пари в рамките на 1-6 месеца. През това време стойността им няма да намалее значително.

Нисколиквидните активи са машини и оборудване, които са остарели. Включва и просрочени вземания. Тази категория включва имоти, които могат да се продават само на пазарна стойност за дълъг период от време. Освен това трябва да се отбележи, че оценката на ликвидността се извършва за всяка позиция от баланса поотделно. Една и съща единица собственост на различни предприятия може да се различава в различна степенликвидност.

Характеристики на ликвидността на активите

Ликвидността е индикатор, който може да се оцени доста условно. Един и същ тип активи може да се различават по различна скорост на изпълнение. Така например акциите на успешна компания се продават за броени минути, почти мигновено. Но същите ценни книжа на нова, малко известна компания ще се продават за неопределено време. Този процес може да отнеме месеци.

В процеса на търговия стойността на даден актив може да намалее. Ето защо е важно да го продадете бързо. В противен случай той постепенно ще се обезценява. Акциите на малко известна компания може да са свободно достъпни в продължение на няколко месеца. През това време те ще загубят около 30% от първоначалната си стойност. Ето защо компаниите се интересуват техните активи да са ликвидни.

Елитна вила извън града ще бъде нисколиквидна. Скъпо е, за комфортен престой е необходима кола. Освен това не всички купувачи могат да си позволят такава къща. Ще бъде трудно за изпълнение. Но двустаен стандартен апартамент се продава само за няколко дни. Цената му е сравнително малка. В същото време кръгът от купувачи на такива недвижими имоти е широк. Следователно, определението за ликвидност се подхожда индивидуално.

Доходност и платежоспособност

Изчисляване на ликвидността на салдото се извършва, за да се определи структурата на средствата на дружеството. Въз основа на получените данни те правят изводи дали компанията ще успее да изплати задълженията си, а също и да остане на повърхността дори внеблагоприятни условия. Колкото по-висока е ликвидността, толкова по-висока е платежоспособността.

Ако една компания има достатъчно средства, за да изплати текущи задължения, тя може да се счита за финансово стабилна. Рискът от невръщане на средства към кредиторите е значително намален. Това ви позволява да привличате ресурси на трети страни за развитие на вашия бизнес, финансов оборот.

Въпреки това, рентабилността и ликвидността не са свързани. Една компания може да има оборудване в баланса си, което е трудно да се продаде, ако е необходимо. Въпреки това доходите й могат да останат постоянно високи, покривайки съществуващите разходи. Ако ликвидността е висока и рентабилността на компанията е ниска, тогава средствата се използват неефективно. Компанията разполага с достатъчно ресурси, за да поддържа стабилна работа, но решенията на лидерите водят до факта, че се прилагат нерационално.

Активи

Ликвидността на баланса се определя по специален метод. Данните за изследването са взети от финансовите отчети за няколко периода. Това ви позволява да оцените промените в динамиката. Информацията за изчислението е в баланса на предприятието. Прието е да се разделя на 4 групи.

Първата категория (A1) включва пари в брой. Това са най-ликвидните активи. Втората категория (А2) включва бързоликвидни активи. Това е вземане. Неговият матуритет е не повече от 12 месеца. Съмнителните сметки за вземания са изключени от тази категория.

Третата група (A3) включва бавно течностресурси. Това са съмнителни или просрочени вземания, материални запаси, незавършено производство. Трудно ликвидните активи (А4) са нетекущи активи. Това са оборудване, сгради и конструкции. Те имат специфично предназначение и висока цена. Следователно ще бъде много по-трудно да ги продадете от предишните категории имоти.

Баланс

Тъй като данните за изчисления са взети от финансовите отчети, те трябва да бъдат разгледани изчерпателно. Балансът се състои от две части. Пасивите отразяват финансовите ресурси. Това са източниците, от които дружеството е получило капитала си. Активът включва и предметите, за които са изразходвани тези ресурси. Следователно тези две страни на баланса съвпадат. Това са две страни на една и съща монета.

Коефициентът на ликвидност на салдото се изчислява в съответствие с неговата структура. Категориите на баланса от А1 до А4 се сравняват със задълженията. В тази част на баланса източниците на финансиране също са групирани според датите на падежа. Най-бързият начин е погасяване на текущи задължения към кредиторите. Това е група P1. Втората категория (P2) включва заеми с матуритет по-малък от една година.

Третата група включва дългосрочни задължения (P3). Те могат да бъдат изплатени след няколко години. Четвъртата категория (P4) включва собствен капитал. Изобщо не е необходимо да се изкупува. Предприятието ще бъде ликвидно, ако се запази неравенството при сравняване на групи:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Това е просто правило, което анализаторът трябва да оцени. Ако се установят нарушения, се установява причината за подобно явление.

Текуща ликвидност

Нарича се още общ и характеризира скоростта на реализация на цялата сума от текущите активи на организацията. Това е най-често срещаният индикатор. Показва дали компанията е готова да изплати текущи задължения, възникнали през един период. Тази формула изглежда така:

TL=OS / KZ, където OS - текущи активи (средна стойност за началото и края на периода), KZ - краткосрочни заеми (задължения, които трябва да бъдат уредени за една година).

Тъй като изчислението се основава на финансови отчети, формулата ще изглежда така:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Този индикатор ви позволява да разгледате ситуацията като цяло. Тенденции. Които са се развили в него, трябва да разгледате отделно. Има техники, които ви позволяват да оцените ликвидността от различна гледна точка. Разделен е на отделни категории.

Нормативно

Коефициент на ток. ликвидността се сравнява със стандарта. Определя се за всяка индустрия поотделно. За повечето предприятия този показател трябва да бъде в диапазона 1,5-2,5 Това е оптималната стойност, която показва, че компанията разполага с достатъчно средства за покриване на текущите си задължения.

Ако по време на анализа се установи, че коефициентът на текуща ликвидност е паднал под 1,5, това показва недостатъчен бройликвидни активи. Ако възникне необходимост, компанията няма да може да изплати изцяло задълженията. Трябва да се обърне внимание на намаляването на размера на дълга и увеличаването на броя на текущите активи.

Ако индикаторът за спряната стойност е значително превишен, можем да говорим за неправилно използване на ресурсите от страна на компанията. Тя има много собствени пари в обръщение. В този случай дружеството не използва ефективно привлечения капитал. Тя не разширява бизнеса си, не работи по-хармонично.

Бърза ликвидност

Има и друга формула за коефициента на ликвидност, която ви позволява да изчислите броя на бързо продадените активи в оборотен капитал, както и да ги сравните с източниците на финансиране. Така че бързата ликвидност се изчислява по следния начин:

BL=(ОС - инвентар) / KZ.

Изчисляването на баланса ще изглежда доста просто. За да направите това, направете следното:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Тази формула ви позволява да оцените броя на най-бързо продаващите се активи, както и да ги сравните с текущите задължения на организацията. Този индикатор също има стандарт. Не трябва да е по-малко от 1.

Дешифриране на резултата

Формулата за ликвидност ви позволява да направите заключение за състоянието на бързо реализуемите активи, както и тяхната способност да покриват дълга. Ако този индикатор намалее до нивото от 0,7, това ще показва намаляване на способността на компанията да плаща на кредиторите си за използването на техните средства.

Заслужава да се отбележи, че при липса на течностактиви, дружеството няма да може да тегли заем при изгодни условия. Тъй като рискът на инвеститорите и кредитополучателите се увеличава, разходите за използване на техния капитал също се увеличават.

Ако индикаторът е по-голям от 1, това е положителна характеристика на дейността на организацията. Това показва повишаване на платежоспособността. Компанията получава висок кредитен рейтинг. Тя може лесно да изплати задълженията си.

Най-ликвидни средства

Абсолютната ликвидност е индикатор, който характеризира способността на предприятието да изплати част от кредитния си дълг в най-кратки срокове. Всички пари на компанията, които в момента са в парична или безкасова форма, се вземат предвид.

Този индикатор отразява частта от кредитния дълг, която може да бъде изплатена от най-ликвидните ресурси. Този индикатор рядко се използва на практика. Много компании не съхраняват ресурсите си под формата на парични или непарични средства. Пускат се в обращение. Пари рядко са необходими спешно, тъй като при сключване на договора е посочен срокът за погасяване на дълга.

Изчисление и стандарт

Представената формула за ликвидност на баланса може да бъде изчислена от банка, за да определи платежоспособността на компания, която иска да изтегли заем. Индикаторът се изчислява по следния начин:

AL=DS / KZ, където DS - парични (в брой, непарични) средства.

Според баланса изчислението изглежда така:

AL=стр.1250 / стр. 1500

Стандартът е 0, 2. Компанията няма да може да изплати част от дълга незабавно, акоиндикаторът е по-малък от лимита. Ако надвишава стандарта, можем да говорим за ирационална структура на капитала. Средствата не се използват в производствената дейност на фирмата.

Разглеждайки основните характеристики на представените индикатори, може да се отбележи, че ликвидността е един от най-важните показатели, които се използват в хода на финансовия анализ на предприятието..