Инвестиционни фондове на Русия: видове и рейтинг

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2024-01-17 18:41

През последните двадесет години инвестиционните фондове на Русия се промениха и разшириха. Всеки от тях има своя собствена схема на работа и ниво на риск. Най-висока възвръщаемост се предлагат от тези фондове, при които степента на риск е доста висока.

Какво е инвестиционен фонд

Взаимен фонд е сдружение от няколко инвеститора, чиито средства се „инвестират” от професионален мениджър в ценни книжа, за да получат доход от инвестиран капитал. Цялото имущество на фонда принадлежи на акционери, а управляващото дружество управлява само в интерес на инвеститорите.

Законодателството забранява на фондовете за взаимни инвестиции в Русия да рекламират очаквания доход, те могат само да осигурят на потенциалните инвеститори предишната им доходност. Въз основа на тези данни гражданите решават дали да станат акционери или не.

Малко за Pai

Инвестиционният дял е поименна ценна книга, която удостоверява правото на собственика си върху част от имуществото на фонда. Може да бъде прехвърлен на друго лице (като подарък, по наследство и др.) или продаден.

Дялът на акционер във взаимен фонд зависи пряко от внесените средства. Споделете приносразличен за всеки PIF. Може да има цена от няколко хиляди рубли, горната граница не е очертана.

Можете да изтеглите средствата, инвестирани във фонда, като продадете дял. Като опция - на други акционери, но обикновено управляващото дружество се ангажира с изпълнението му.

Плюсове и минуси на взаимните фондове

Предимствата на руските инвестиционни фондове могат да се разглеждат както следва:

• Фондът се управлява от професионалисти. Мениджърите, които осъществяват управление, имат сертификати от Федералната комисия за пазара на ценни книжа.
• Минимизиране на риска. Компетентните мениджъри полагат всички усилия да диверсифицират инвестициите и да намалят зависимостта на инвестиционния портфейл от спада в стойността на ценните книжа и други рискове.
• Надеждена защита на инвестициите. Включва лицензиране на фирмата, сертифициране на специалисти, контрол върху дейността на фонда.
• Условията за инвестиране са много удобни. Акционерът може да влиза и излиза от фонда по всяко време.
• Преференциална система за данъчно облагане. Доходите не се облагат с данък върху доходите.
• Редовно предоставяне на инвеститорите с актуална информация за фонда.

Необходимо е да споменем недостатъците на този вид инвестиция:

• Взаимните фондове ще донесат доход в средносрочен или дългосрочен план не по-рано от година.
• Услугите на инвестиционна компания не са безплатни, те взимат комисионна за работата си, независимо дали инвеститорът е реализирал печалба или е "излязъл" на загуба.
• Всеки инвеститор може и дветеполучавате приходи от инвестирани средства и "отидете на нула", без да печелите нищо.

Видове средства

Инвестиционните фондове в Русия са разнообразни. За удобство представяме разликите между фондовете от различни видове под формата на таблица.

Видове средства

Критерий	Видове средства	Описание
По степен на откритост	Затворено	Акциите се издават и изкупуват по време на формирането на взаимния фонд. Можете да изкупите акциите след края на срока на договорния фонд. Такива фондове най-често се формират за конкретен проект.
	Отвори	Акциите се издават и изкупуват всеки работен ден. Активите на отворен взаимен фонд са високоликвидни ценни книжа с борсови котировки.
	Интервал	На определени дати, посочени в правилата на взаимния фонд (два пъти или три пъти годишно за 2 седмици). Активите на фонда обикновено са ценни книжа с ниска ликвидност.
По посока на инвестицията	Фондове на паричния пазар	Средствата се инвестират в менителници, депозитни сертификати и други краткосрочни депозити.
	Облигационни средства	Инвестирането в облигации носи месечен доход. Най-надеждните от облигационните фондове са държавните облигации, тъй като се издават ценни книжасъстояние.
	Капиталови фондове	Акционерните инвестиционни фондове в Русия са много популярни поради високата си доходност, но стойността на активите на такива взаимни фондове варира значително в зависимост от ситуацията на пазара на ценни книжа.
	Смесени фондове	Средствата се инвестират както в акции, така и в облигации, така че акционерите получават както фиксиран доход от облигации, така и добра високорискова възвръщаемост (от акции).
	Фондове за недвижими имоти	Печалбата идва от отдаване под наем или препродажба на недвижими имоти.
	Фондове на средства	Средствата се инвестират в други фондове, като по този начин се гарантира висока надеждност на инвестираните средства.
	Секторни фондове	Средствата се инвестират в компании, работещи в същата индустрия.
	Чуждестранни фондове за акции	Парите могат да се инвестират в компании, разположени по целия свят.

Други видове средства

В допълнение към представените в таблицата има и други видове взаимни фондове:

• Пенсия. Те инвестират както в облигации, така и в акции. Продължителността на инвестицията зависи от възрастта на инвеститора. Този тип е подходящ за тези, които желаят да получават доходи, чийто процент не надвишава 10% годишно, след пенсиониране.
• Фондовете инвестират само в индустрии, където могат да получатвисоки печалби с минимален риск, поради което такива средства се наричат още гарантирани. Най-често сигурността на инвестициите се осигурява от големи чуждестранни банки, но само с дългосрочни инвестиции (5-15 години).
• Социално отговорните фондове инвестират в организации, които подобряват качеството на живот на гражданите (например здравни центрове).

Оценка на доходността

Потенциалните акционери трябва да имат информация за надеждността на руските инвестиционни фондове. Рейтингът на доходността изглежда така:

• Водещите позиции се държат от фондове, организирани от Сбербанк. Те са надеждни, но не са много печеливши. Максималният доход е 25% годишно.
• На второ място са взаимните фондове на германската група Райфайзен. Нивото на рентабилност на компанията е средно (около 40% годишно).
• Третата позиция принадлежи на Trust Investment Company. 50-60% доходност и животът от повече от 10 години го правят много популярен.

Това са само най-популярните инвестиционни фондове и компании в Русия, които се използват най-широко.

Взаимните инвестиционни фондове работят в Русия от средата на 90-те години. През това време те успяха да спечелят доверието на гражданите като добър начин за инвестиране на безплатни финанси за генериране на допълнителен доход. Въпреки това, преди да вземете окончателно инвестиционно решениесредства към конкретен фонд, трябва внимателно да проучите информацията за него.