Инвестиционно портфолио: какво представлява, как се случва и как да го направим

2025 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2025-01-24 13:12

Инвестирането на всичките си пари само в един инструмент за умножаване на капитала винаги се е смятало за много рискован бизнес. Много по-стабилно и ефективно е да се разпределят средства в различни посоки, така че възможните загуби в една област да се компенсират от повишено ниво на доходи в друга. Практическата реализация на тази идея е инвестиционен портфейл. Всъщност той представлява съвкупността от финансови и реални инвестиции. Ако говорим за фондовия пазар, то в тесния смисъл на думата този термин означава абсолютно всички ценни книжа, независимо от вида, продължителността и ликвидността, притежавани от юридическо или физическо лице, действащи като неразделен обект на управление.

Какво е инвестиционен портфейл

Всеки инвеститор има свой собствен приоритет между рискове, доходност и ликвидност на инвестициите. В зависимост от съотношението на тези фактори е възможно да се отдели портфолио от растеж,доходи и смесени, разумно съчетаващи и двете области. Всеки от тях има свои собствени цели и характеристики. По този начин инвестиционният портфейл на растеж е насочен към максимизиране на доходите в дългосрочен план. В този случай инвеститорът се отказва от високопечеливши области, които генерират приходи за кратък период от време. Основата на такъв портфейл, като правило, се състои от ценни книжа, които показват стабилен растеж, като целта му е да увеличи капитала чрез увеличаване на пазарната стойност на такива активи. В този случай дивидентите играят второстепенна роля. Инвестиционният портфейл с доход, напротив, има за цел да максимизира печалбата от всяка транзакция и е предназначен за максимална доходност в краткосрочен план. В този случай дългосрочната перспектива на ценните книжа не е от решаващо значение, а решаващият критерий за избор на ценни книжа е високият текущ доход, включително чрез изплащане на дивиденти и лихви. Рискът на инвестиционния портфейл в този случай е много по-висок от предишния вариант. Тези два вида са крайности, подходящи само в специални случаи и при определени обстоятелства. Най-добре е, разбира се, да се формира балансирано портфолио, или както още го наричат, инвестиционен портфейл от растеж и доходи. Неговата цел е оптималната комбинация от рентабилност и рискове.

Избор на инвестиционни инструменти

Независимо от типа портфолио, препоръчваме да използвате диверсификация навсякъде. Огромен брой фактори влияят на различните документи и е невъзможно да се проследят всички от тях. Следователно концепцията за инвестиционен портфейл предполага разуменразпределение на средства между различни видове финансови инструменти. След като изберете клас активи, има смисъл да се разпределят средства между различните видове ценни книжа, принадлежащи към този клас. Например, ако правителството реши да се съсредоточи върху енергийната индустрия, вместо да купува акциите на ясен лидер с целия капитал, е по-добре да закупи акции в няколко компании, работещи в тази област. Друг вариант за диверсификация е да изберете ценни книжа с различни периоди на изплащане на дивидент. Това ще ви позволи да реинвестирате в активи, чиято стойност е нараснала значително.

Периодична ревизия

Поне веднъж годишно трябва да направите цялостен анализ и да оцените текущото разпределение на активите и, ако е необходимо, да коригирате съотношението на активите. Първоначално е важно да се научите как да постигате целите навреме в дългосрочен план и с натрупването на опит, когато се чувствате уверени в прогнозите си, можете да коригирате портфолиото по-често..

Реинвестиране

Редовното инвестиране на част от печалбите в активи може значително да увеличи капитала. В същото време вместо голяма вноска в края на годишния период е по-добре да инвестирате 1/12 от тази сума месечно. Въпреки че е напълно приемливо да се правят големи инвестиции, ако те са налични в момента, и настоящата ситуация изисква бързи действия.