Рисовите инвестиции са Видове рискови инвестиции

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Рисковата инвестиция помогна на много компании да достигнат високо ниво и донесоха много пари на инвеститори, които вярваха в млади и талантливи професионалисти. Но това не променя факта, че тази дейност неизбежно е свързана с високи рискове.

Рискови инвестиции и рисков бизнес

Подобни инвестиции могат да бъдат описани като инвестиране на средства в конкретна компания, проект или идея, която е в самото начало на своето развитие и реализация. Разбира се, подобна инвестиция е свързана с високи рискове. Но в същото време много инвеститори са готови да действат, защото ако проектът се развие успешно, те ще получат значителни печалби.

Можете да кажете, че рискът, който идва с инвестицията във VC, е пропорционален на възможното ниво на възвръщаемост.

По правило прогресивните разработчици или начинаещите бизнесмени формират реална идея, която в бъдеще може да донесе много висок доход. Но, както често се случва, те не разполагат с необходимите средства за стартиране на проекта. В този случай стартъпите се обръщат към инвеститорите, представяйки им идеята си. Лица, които се съгласиха да финансират рисков проект с яркаперспектива, станете съсобственици на новосформираната компания.

Така че инвестирането в рисков капитал е един от начините да печелите бързи и рискови пари. В същото време е възможно и закупуване на акции на компания, която наскоро е стъпила на фондовия пазар. Той също така предполага, че стойността на ценните книжа ще се увеличи значително с времето.

Видове рискови инвестиции

По принцип би било логично да се категоризират не самите инвестиции, а компаниите, които кандидатстват за тях.

Можете да започнете със стартиране. Това е компания, която е създадена наскоро и съответно няма дълга пазарна история. Такива организации се нуждаят от финансиране, поради недостатъчни средства за научноизследователска и развойна дейност и организиране на последващи продажби. Рисковите инвестиции в стартиращи фирми са една от най-популярните области.

Инвестиране в проект, който е на ниво идея. В този случай също има нужда от допълнителни изследвания и тестове за създаване на пилотни проби на продукта, преди да бъде пуснат на пазара.

Инвестициите могат да привлекат и онези компании, които вече функционират напълно, но изпитват криза на средствата, необходими за разширяване на продажбите и производството. Финансирането често се използва за увеличаване на дълготрайните активи на оборотния капитал или за провеждане на пазарно проучване.

Друг обект на инвеститорски интерес може да бъде организация сготов продукт, но в същото време е в начален етап на търговска реализация.

Както можете да видите, рисковите инвестиции са доста популярна инвестиционна посока.

Рисков бизнес

Този термин трябва да се разбира като инвестиции, които в повечето случаи имат формата на акционерен капитал. По правило се инвестира в бързо развиващи се предприятия, които демонстрират значителен потенциал. Такива средства често се насочват към внедряването на съвременни технологични иновации.

Такова финансиране е фокусирано основно върху комерсиализацията на резултатите от научни изследвания във високотехнологични и интензивни области. Перспективите за такива инвестиции не са гарантирани, а рискът, разбира се, е значителен.

В този случай рисковите инвестиции са вид финансиране, при което инвеститорите не са фокусирани върху получаването на дивиденти. Целта им е да продадат дела си в компанията, след като пазарната й стойност е достатъчно висока.

Що се отнася до процеса на продажба на такъв дял, той може да бъде пуснат на свободния пазар. Друга компания, развиваща се в същата област, също може да го купи. Не е изключен интересът на бизнес партньори, които ще се радват да увеличат процента на своите инвестиции в рамките на конкретен проект.

Входен праг за инвестиция

За да разберем същността на рисковите инвестиции, си струва да разгледаме механизма на тяхното действие, който може да има определени характеристики. Един от тях евисок праг за влизане.

Говорим за следния факт: рисковата инвестиция изисква минимум 10 хиляди долара, а в някои случаи и няколко милиона. Следователно, за тези, които имат няколко хиляди, няма смисъл да обмислят такава перспектива.

Но има алтернатива за тези, които имат някакви средства и са готови да ги рискуват. Тази възможност се предоставя от институции или фондове за съвместно инвестиране. Всеки такъв фонд има мениджър, чиято дейност се ограничава до натрупване на средства от малки инвеститори и последващото им инвестиране в обещаващ проект. Рисковете не намаляват.

Осезаем и очевиден недостатък на такава схема е, че всички участници във фонда са принудени да разчитат на компетентността на управителя, без да могат да вземат решения самостоятелно.

Липса на контрол и дълъг инвестиционен хоризонт

Друга особеност на рисковите инвестиции е, че нито едно от лицата, финансиращи проекта, не се стреми да притежава контролен пакет акции, както и да управлява компанията. Единственото, на което са съгласни, е рискът от загуба на инвестиция. Що се отнася до отговорността за развитието на проекта, тя пада основно върху плещите на топ мениджърите. Но ако компанията се развива бързо и инвеститорите коригират грешните, според тях, страни на стратегията, тогава те могат да станат директори, за да упражняват личен контрол върху дейността на организацията. Но това е по-скоро изключение, отколкото правило.

Що се отнася до дългия инвестиционен хоризонт, говорим за невъзможност за изтегляне на инвестираните средства по всяко удобно време. Това се дължи на факта, че почти винаги целият размер на инвестициите се усвоява от проекта и те могат да бъдат получени само ако компанията успее да остане на пазара. Първоначално трябва да се разбере, че някои компании може да се нуждаят от няколко години от датата на стартиране, за да влязат на фондовия пазар.

Без гаранции

Рисковата инвестиция е вид инвестиция, при която играчите получават или всичко, или нищо. Това означава, че след факта на финансиране, инвеститорът може да чака години, докато компанията се развие и в крайна сметка да продаде своя дял за няколко милиона долара. Но има риск след дълго чакане проектът да бъде нерентабилен и всички инвестиции да бъдат загубени. В по-голямата част от случаите реалната печалба на стартиращите участници може да се определи само след като акциите на компанията бъдат публично пуснати на фондовата борса. В резултат цената на акциите на компанията ще се определя от нейната инвестиционна привлекателност.

Ситуацията в Русия

Ако разгледаме руските рискови инвестиции, заслужава да се отбележи, че тази посока на финансиране не може да се нарече особено популярна в ОНД. Първоначално дори най-обещаващите проекти в рамките на Руската федерация бяха инвестирани главно от чуждестранни инвеститори. Но в момента вече са се формирали руски рискови фондове, които развиват този тип инвестиции. Например OAO Russian Ventureкомпания“съвместно с Асоциация REVI наблюдава непрекъснато различни фондове и оказва квалифицирана помощ за тяхното развитие.

За тези цели се организират различни специализирани презентации, форуми и изложби.

Заключение

Рисковото инвестиране със сигурност е популярно в света, тъй като позволява развитието на ярки компании и често носи страхотна възвръщаемост. Но си струва да припомним, че много инвеститори са загубили средства, инвестирани в привидно обещаващи проекти. Следователно можем да заключим, че този път е за опитни бизнесмени.