Структурирани бележки: определение, характеристики и описание

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Доходни инвестиции - тема, която не губи своята актуалност. В тази връзка непрекъснато се формират различни инструменти, които ви позволяват да изведете доходите на принципно ново ниво. Една от тях е структурирани бележки.

Малко за структурираните продукти

Заслужава си да се разбере, че има две големи групи на пазара на финансови услуги, които се конкурират помежду си, опитвайки се да привлекат вниманието на клиентите. Говорим за банки и компании, свързани с фондовия пазар.

През последните години банковите структури са в по-добра позиция, така че много инвестиционни компании положиха големи усилия да създадат нови атрактивни продукти, които ви позволяват да получавате високи доходи. Силната конкуренция се основаваше на принципите на депозита, което в крайна сметка доведе до създаването на структурирани продукти. Именно тази категория се определя като структурирани бележки.

Какво трябва да се разбира под този термин? Всъщност говорим за уникален формат за реализиране на печалба, който дава възможност да се управляват ключови инструменти на фондовия пазар (депозити, облигации), както и техните деривати (суапове, опции, фючърси) на принципноново ниво.

Това потвърждава факта, че използването на структурирани бележки доста често води до 100% възвръщаемост на инвестицията и дори повече. Очевидно това е доста ярък резултат, който минимизира риска от загуба на инвестирани средства.

Банковите депозити с такива показатели, съответно, не могат да се конкурират.

Опитвайки се да разберете какво представляват структурираните банкноти, можете да погледнете на този продукт малко по-различно и да го определите като компетентна комбинация от традиционни инвестиционни финансови и банкови инструменти (фючърси, опции и т.н.). Казано още по-просто, това е смесица от традиционни методи за реализиране на печалба, която благодарение на умелата комбинация от стандартни схеми ви позволява да получите нов, много по-ефективен начин за увеличаване на печалбите.

Надеждност

Като всеки продукт, който не е съвсем познат, структурираните бележки могат да предизвикат известно недоверие. Всъщност няма причина за такава реакция.

Изводът е, че степента на защита на капитала в инвестиционните продукти от този тип може да се определи като висока. По-конкретно, той може да осигури гарантирана възвръщаемост на нивото на лихвения процент на Централната банка на Русия.

Но структурираните продукти също имат своите ограничаващи фактори. Една от тях е тяхната цена. Говорим за това, че само заможни хора ще могат да ги използват, други просто нямат достатъчно пари. Началната цена на такива инструментизапочва от $10 000 и може да достигне до $500 000.

Добрата новина е, че някои от големите банки на дребно предлагат структурирани продукти от $3K.

Първа структурирана бележка

Използването на такива продукти започва през далечната 1969 г. на фондовия пазар в САЩ и оттогава те са претърпели много промени. Що се отнася до Московската борса, за първи път банкнотата беше въведена на този пазар от групата компании FG BCS. Той беше определен като структурирана кредитна облигация.

Емитирането на такива ценни книжа в Русия не е практикувано досега. Новият продукт беше свързан с три големи банки (Сбербанк, VTB и VEB). Що се отнася до плащането, то е извършено под формата на полугодишен купон с доходност от 13% за 12 месеца. В същото време номиналната стойност на продукта беше 80 хиляди рубли. Датата на падежа на облигациите е определена за април 2017 г.

Принцип на работа

Когато инвеститор закупи продукт като структурирана бележка, облигация, той свързва своите финанси с цял набор от инструменти. Също така би било справедливо да се отбележи, че парите всъщност се превеждат в тръст.

Този процес има правно основание и от страна на закона е абсолютно законен (заповед на Федералната служба за финансови пазари № 07-37 / pz-n). В същото време първоначално има определено ниво на рентабилност, на което инвеститорът може да разчита.

Възвръщаемостта на инвестицията е гарантирана благодарение наизползвайки доказана схема: разделяне на инвестицията на две части. Първият и най-голям от тях се инвестира в онези инструменти, които имат фиксиран доход. Именно тази част трябва да донесе 100% компенсация до края на мандата. Тук могат да се използват облигации с висока сигурност или банков депозит.

Втората част е инвестирана във високо печеливши, но значително по-рискови операции. Кои от тях до голяма степен се определят от структурата на банкнотата, но обикновено се работи с пазарна волатилност, промени в борсовия индекс и други рискови опции, които предоставят възможност за значително увеличение на инвестираните средства..

По този начин инвеститор, който купува структурирани бележки, може да очаква поне 100% компенсация, в най-добрия случай, и напълно различни проценти.

Общи типове

Има няколко вида структурни продукти, които се използват най-често:

• Бележки със защита на капитала. Основната разлика на този продукт е пълното възстановяване на сумата в момента, когато се извършва окончателното плащане. Освен това, този факт не зависи от това колко ефективни в крайна сметка се оказват активите, залегнали в основата на продукта. Трябва да се разбере, че в сравнение с други видове, този е най-малко печелившият, но най-надежден.
• Феникс ноти. Структурата на този инструмент дава възможност за получаване на месечни плащания. Предлага се и друга удобна честота (веднъж на тримесечие или на всеки шест месеца). Поради толкова чести плащания този тип банкноти също не могат да се нарекат най-изгодните, но от друга страна, инвеститорътможе да тегли печалбите си на текуща база.

Бележки с автоматично прекратяване. В този случай няма толкова чести плащания, както при използване на Phoenix. Целта е непрекъснато натрупване на желаната сума, която се завършва автоматично в момента, когато се достигне зададения праг на печалба. Дотогава няма да можете да теглите пари. След като процесът приключи, инвеститорът получава всички инвестирани пари и печалби

Нови видове

Има много разновидности на нотите. Финансовите и фондовите пазари се развиват, а след тях се подобряват инвестиционните продукти.

Ако говорим за примери, можем да си спомним така наречения "Booster". Тази структурирана бележка се основава на използването на финансов ливъридж. Целта му е бърза печалба, която е съпроводена с високи рискове. Има един базов актив, с помощта на който се постига значително увеличение на инвестициите. Този продукт не предлага гарантирана възвръщаемост, както и стабилни плащания с купони.

Новите структурирани бележки включват автоматично повикване. Той става все по-популярен на руския пазар. Тя се основава на волатилността на продажбите. В този случай високата печалба със значително ниво на риск също се счита за приоритет. При такава схема има условна капиталова защита, която до голяма степен зависи от динамиката на промените в котировките на ключови активи.

Инвеститориизползвайте също и "цифровата" бележка. Този продукт ще бъде интересен за тези, които не възнамеряват да понасят значителни рискове и разчитат на умерен, но стабилен растеж на инвестициите. В същото време плащанията с купони остават достъпни за инвеститора.

Резултати

Тези, които се опитаха да получат отговор на въпроса "структурирани бележки - какво е това", няма да е трудно да оценят уместността и популярността на този продукт в областта на инвестициите.

Тези инструменти ви позволяват да изберете най-подходящия начин да умножите собствените си средства: бавно и безопасно или бързо, но с висок риск. Във всеки случай, популярността на такова ефективно пазарно предложение като банкноти ще продължи да расте.