Бързо реализуеми активи (A2) - активи, които изискват определено време, за да се превърнат в пари

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Всяко предприятие трябва да е платежоспособно. Можете да оцените способността на компанията да погасява задължения, като анализирате нивото на ликвидност. Обобщаващият показател е достатъчността на източниците за формиране на резерви.

Характеристики на оценката на ликвидността

Необходимостта от проучване на баланса възниква при пазарни условия поради затягането на финансовите ограничения и необходимостта от проучване на кредитоспособността на компанията.

Ликвидността на салдото отразява нивото на покритие на пасивите от активи, продължителността на периода на конвертиране на които в пари съответства на периода на погасяване. Анализът се състои в сравняване на активи, групирани по ликвидност в низходящ ред, със задължения, групирани в пасиви по падеж във възходящ ред. С помощта на абсолютни показатели е възможно да се установи кои източници и в какъв обем са насочени за покриване на резерви.

Степен на ликвидност

Enterprise може да има:

• Най-ликвидните активи. Това са средства, периодът на превръщане на които в пари е не повече от 3 месеца. Тази група включвапарични средства (ред 260 от баланса), както и финансови краткосрочни инвестиции (ред 250).
• Бързи активи (A2). Срокът за превръщането им в пари е 3-6 месеца. Вземанията, за които се очакват постъпления през годината, са бързооборотни активи (ред на баланса 240).
• Бавно реализуеми активи (А3). Срокът за конвертиране на тези средства в пари е 6-12 месеца. Тази група включва материални запаси и разходи (редове 210 + 220), вземания, за които компанията очаква удръжки за повече от 12 месеца. след датата на отчета (ред 230), както и други текущи активи (ред 270).
• Трудно продаваеми активи (A4). За тях периодът на конвертиране в пари е определен на над 1 г. Тази група включва нетекущи активи (ред 190).

Група пасиви

Извършва се в зависимост от падежа на задълженията:

• Най-спешните задължения. Зрелостта им е до 3 месеца. Тази група включва дължими сметки (ред 260 от баланса).
• Спешни задължения. Зрелостта им е 3-6 месеца. Тази група включва кредити и заеми (ред 610), други задължения - краткосрочни (ред 660).
• Дългосрочни задължения. За погасяването им е определен срок от 6-12 месеца. Тази група включва дългосрочни задължения (ред 590), дълг на доходите на учредителите (ред 630), бъдещи печалби (ред 640), резерви за бъдещи разходи (ред 650).
• Постоянни (устойчиви) задължения. Те включват резерви и капитал (ред 490).

твърда ликвидност

Предприятие ще се счита за ликвидно, ако краткосрочните задължения са по-малки от търгуемите активи. Може да е повече или по-малко.

Дружество с оборотен капитал, състоящ се предимно от краткосрочни вземания и парични средства, се счита за по-ликвидно от дружество с по-голям капитал.

Баланс ликвидност

За да се определи, е необходимо да се сравнят резултатите от групите активи и пасиви. Балансът показва абсолютна ликвидност при следните съотношения:

A1 > P1, A2 > P2, A3 > P3, A4 < P4.

При наличието на първите 3 неравенства, четвъртото също ще бъде изпълнено. Съответно, само сравнение на крайните резултати от първите 3 групи е от практическо значение. Последното неравенство има "балансиращ" характер. То обаче има специално икономическо значение. Ако е изпълнено, тогава предприятието отговаря на минималното условие за признаване на дружеството за финансово стабилно - наличието на собствен оборотен капитал.

Характеризиране на неравенства

Сравнението на крайните резултати от първата група активи и пасиви показва съотношението на текущите удръжки и постъпления за предприятието.

Сравнение на бързооборотни активи и пасиви със срок от 3-6 месеца. показва намаляване или увеличаване на ликвидността откраткосрочно.

Сравнението на крайните резултати от последните две групи отразява съотношението на удръжките и плащанията в далечното бъдеще.

Нюанси

Ако няколко неравенства имат знак, противоположен на посочените по-горе, ликвидността ще се различава в по-малка или по-голяма степен от абсолютната. Дефицитът на средства на едната група ще се компенсира от излишъка на другата. Въпреки че трябва да се каже, че това се случва само като стойност, тъй като на практика по-малко ликвидните средства не могат да заменят бързооборотните активи.

Видове ликвидност

Анализът може да се извърши за текущия период или за предстоящото време. Сравняването на най-спешните задължения и най-ликвидните активи е начин за определяне на текущата ликвидност. Анализът за бъдещето се извършва чрез сравняване на бавно движещи се средства със средносрочни и дългосрочни задължения.

Текущата ликвидност, която също може да се определи чрез сравняване на всичко, което е бързооборотни активи с краткосрочни задължения, показва платежоспособността (или неплатежоспособността) на компанията за периода, най-близък до анализирания момент. Съответно, бъдещата ликвидност е прогноза, формирана на базата на предстоящи постъпления. Трябва да се отбележи, че те са представени в активите и пасивите на баланса само частично, така че анализът ще бъде приблизителен.

Пример за анализ

Помислете за ситуацията, когато, при съпоставянеКрайните резултати на групите доведоха до следните неравенства:

A1 P2, A3 P4.

От тях могат да се направят следните изводи:

• Дружеството е неплатежоспособно по най-спешните (текущи) задължения с матуритет до 3 месеца.
• Дружеството е платежоспособно по отношение на дълг със срок от 3-6 месеца, тъй като разполага с достатъчно количество търгуеми активи.
• В далечно бъдеще (6-12 месеца) компанията няма да може да изплати задълженията си.

Последното неравенство показва, че компанията е финансово нестабилна. Това означава, че в критична ситуация собствените източници може да не са достатъчни, следователно компанията ще трябва да използва кредитни средства.

Допълнителни индикатори

Когато сравнявате ликвидни активи и пасиви, можете да определите общия коефициент на ликвидност. Позволява ви да получите обща представа за платежоспособността на компанията. Коефициентът отразява какъв дял от всички срочни, половината от краткосрочните и 1/3 от дългосрочните задължения компанията може да изплати за сметка на най-ликвидните, половината от бързо продаващите се активи и 1/3 от бавно движещите се средства.

Стойността на коефициента за абсолютна платежоспособност трябва да е равна или по-голяма от единица.

По време на анализа е възможно да се определи индикаторът за абсолютна ликвидност. Използвайки това съотношение, можете да определите какъв дял от най-спешните и краткосрочни дългове компанията може да изплати с пари в близко бъдеще. Валидна стойност е 0, 2-0, 7.

Друг важен коефициент е индикаторът за спешна ликвидност или, както още се нарича, "критична оценка". Може да се използва, за да се определи какъв дял от краткосрочните задължения предприятието може да плати от средства, държани в различни сметки, в ценни книжа (краткосрочни), постъпления от разплащания с клиенти, потребители. Този коефициент отразява очакваните финансови възможности на дружеството за период, равен на средната продължителност на един оборот на краткосрочни вземания с навременни разплащания с длъжници.