2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19
Компаниите издават ценни книжа за набиране на капитал. Това могат да бъдат IOU - облигации с купонен доход и акции. Дивидентите са частта от нетния доход, дължим на ценна книга.
Определение на актива
Хора, които са далеч от фондовия пазар, купуват ценни книжа като средство за допълнителен пасивен доход и инвестиция в бъдещето.
Обикновените и привилегированите акции са начин за включване на собствениците на незадължени парични средства в инвестиране в предприятие.
В текста на статията ще има изрази - елитни акции, печеливши акции, елитни акции. Тези фрази се отнасят за едно нещо - предпочитани акции.
В допълнение, статията ще съдържа съкращения:
- OA - обикновени акции.
- PA - привилегировани акции.
- MICEX - Московска междубанкова валутна борса.
- ААА, ССС - рейтинговият индикатор на компанията според класификацията на рейтинговите агенции.
Малка част от хората купуват акции за спекулативни цели. Надяваме се на солидни доходи от участие в ежедневникатърговията получава потвърждение от 5% от търговците.
Когато се сблъскате с термините "обикновени акции" и "предпочитани" акции, човек трябва да оцени риска от притежаването на всеки тип ценна книга.
Примери за емитенти
Привилегированите акции на Сбербанк и Сургутнефтегаз редовно носят дивиденти на съсобствениците. Доходите на притежателя са малки. Но аритметиката показва, че като се вземе предвид нарастването на стойността, собственикът на ценната книга не остава на загуба.
Помислете за примера на Сургутнефтегаз. Ценните книжа са листвани на фондовата борса от 2002 г. През цялата година беше възможно да се купи актив за 6,40 рубли. За шестнадесетгодишен период са изплатени дивиденти на акция в размер на 28,58 рубли. През януари 2018 г. средната цена беше 31,5. Изчислението дава резултат:
D=31, 5 + 28, 58 - 6, 4=53, 68
За три петгодишни периода един разумен инвеститор е увеличил собствените си средства с 8,3 пъти.
На фондовата борса на ОНД се търгуват партиди от 100 броя. Човек, закупил 1 лот през 2002 г. за 640 рубли, вече може да продаде актива и да получи доход от 5368 рубли.
Покупателната способност тогава беше изразена в следните цифри: 58 литра бензин от марка 95 бяха налични за 640 рубли. Сега 2,62 резервоара на универсален автомобил Mercedes могат да бъдат заредени с гориво за 5368 рубли..
Оценка на разходите
Цената на привилегированите акции не е тайна. Може да има информация за текущата цена на една акция, за размера на минималната покупка, за комисионнитечерпете от няколко източника:
- от уебсайтове на емитенти, които са пуснали акции за привличане на инвеститори;
- от борсовия бюлетин;
- информационни страници на инвестиционни и управляващи компании.
Използват се три вида стойност на акциите:
- Номинална оценка. Посочената в проспекта цена за една акция. Ако внезапно активите бъдат издадени на хартия, тогава деноминацията в рубли се отпечатва върху формуляра. Няма разлика в цената между обичайните и предпочитаните бележки при обявяването.
- Пазарна цена. Той се оформя в жизнения цикъл на хартията на фондовия пазар. Това е сумата, която човек е готов да инвестира в предприятие чрез дялово участие. Най-често обикновените акции надвишават стойността на привилегированите активи. Тази разлика се нарича отстъпка. Например денят за търговия на Московската борса на 22 януари завърши за Сбербанк с цена на затваряне на OA от 243,99 рубли, докато PA бяха фиксирани на цена на затваряне от 202,50. Отстъпката беше 41,49 рубли.
- Стойност на баланса. Важно за юридическите лица. Ако акциите се търгуват на борсата, тогава в допълнение към акционерния капитал се взема предвид делът на ПА в капитала. Задача за баланс - за счетоводители, професионалисти.
Как да закупя
Привилегировани акции на руски компании се продават на Московската борса. Лице със свободен капитал в търсене на доходи се препоръчва да се свърже с инвестиционна компания или брокерски отдел на банка.
Преди да посетите офиса на борсовия асистент е полезно:
- прочетете пълния списък на издадените ценни книжа на уебсайта на ММВБ;
- научете за историята и перспективите на търгуваните предприятия;
- проучете политиката на дивиденти на избрани компании по отношение на OA и PA.
През януари 2018 г. имаше четири дузини емитенти с привилегировани акции в котировъчния списък на ММВБ.
Всички емитенти на фондовия пазар са разделени на ешелони. Най-високият - първият ешелон. Това включва големи, устойчиви компании с голямо търсене. Такива компании се наричат "сини чипове" в борсовата преса. Към януари 2018 г. в списъка на първо ниво има 25 ценни книжа, емитирани от 22 сини чипа. Три "сини чипа" от първия ешелон са добре закупени и продадени, те са: Сбербанк, Транснефт, Сургутнефтегаз.
При закупуване на акции на борсата, човек остава свободен да избере какво да прави с имота по-нататък:
- продължете с перспективата за обогатяване чрез дивиденти и ръст на пазарните цени;
- продавай, когато е възможно;
- включете се в активна спекулативна търговия.
Активите в списъка със сини чипове са нестабилни и маргинални за кратки периоди от време. Опитните търговци печелят от операции с акции.
Кой управлява е собственик
Правата на притежателя на привилегирована акция се различават от правата на притежателите на обикновени акции със забраната за участие в гласуването на събранията на акционерите. Чаособственикът на привилегированите акции получава дивиденти, той не гласува с акциите си. Освен когато е прието решение за прекратяване на дейността на дружеството. Също така, гласуването е разрешено в случай, че акционерите обсъждат въпроси за намаляване на правата на притежателите на PA.
След като предпочитаните активи спрат да плащат, собственикът на активи с висока стойност може да одобри или протестира целия дневен ред.
Разпоредбите на компанията посочват процента и паричния обем на дивидентите върху PA. Или се определя редът на изчисление. Ако цифровият индикатор не е фиксиран, тогава притежателите на PA получават дивиденти на равна основа с притежателите на OA.
Правата и задълженията на акционерите - притежатели на ПА са подробно описани в уставите на емитентите. Ето защо е полезно за потенциален приобретател на активи да проучи учредителните документи. Трябва да знаете процедурата за влизане и излизане от актива.
В случай на фалит на дружество, привилегированите акционери са пред обикновените акционери в списъка на кредиторите и имат шанс за частично възстановяване на инвестираните средства.
Примамка за инвеститор
Можете да купувате или продавате ценни книжа на фондовия пазар. Обменният курс е параметър на промяната на пазарната цена до номиналната стойност в процентно изражение. Например, номиналната стойност на PA на Сбербанк е 3 рубли. Крайната цена на 22 януари 2017 г. е 202,5 рубли. След това цената на предпочитаните акции се изчислява, както следва:
K=202, 5: 3 x100%=6750%
Пазарната цена зависи от дузина фактора, включително търсенето на хартия и предлагането за продажба.
Изплатените дивиденти влияят върху поведението на цената на акциите. Преди крайната граница за включване в регистъра настъпва растеж; след затваряне на регистъра стойността се намалява най-малко с размера на дивидентите.
Инвестирането в банков депозит се счита за по-малко рисков актив от притежаването на акции с перспектива за получаване на дивиденти.
За да не пропуснете, е необходимо да се вземат предвид резултатите от дейността на избрания за инвестиция емитент, да се оценят рисковете и доходността. За да се реши този проблем, има армия от анализатори в банки, мениджмънт и инвестиционни компании.
Внимателните читатели обръщат внимание на новините на рейтинговите агенции. Фразите „повиши рейтинга до AAA“или „понижи рейтинга до CCC“косвено влияят върху цената на акциите.
Анализ на движението на цената
Предпочитаните котировки на акции са като диагностиката на автомобила: ще мине ли или е време за ремонт. Световноизвестни компании, банки и борсови борсови комисии изучават пазарното поведение на ценна книга, цените при откриване на сесията и при затваряне на дневната борсова търговия; достигнати пикове и дълбочина на падане през работния ден.
Продавачите декларират готовността си да продадат актива на приемлива цена. Купувачите подават оферти за покупка на желаната цена. Ето как се ражда пазарната цена.
Вземете Сбербанк като пример. Когато Греф обяви намеренията на компанията да генерира приходи от един трилион рубли през 2020 г. През втората половина на годината започна интензивен ръст на привилегированите акции. Според уебсайта на емитента, цената на актива се е повишила с 51,4% за 6 месеца, докато за цялата 2017 година ръстът е 60,1%.
Споделяне на печалба
Акциите на руски компании могат да се разглеждат като източник на допълнителен доход не само от списъка на "сините чипове", но и от второ ниво. Въртенето на "синьо" се извършва редовно. Борсата има критерии за включване и изключване от класираните списъци. При избора на инвестиционен обект под формата на привилегировани акции е необходимо да се оцени рентабилността на компанията. През годината хартията ще остане в тесен ценови диапазон, но ще скочи преди прекъсването на регистъра за получаване на възнаграждение. Инвеститор, който разбира икономическата ситуация на емитента, ще трябва да реши какво да избере - ръст на валутния курс или годишно плащане.
Дивидентите са част от печалбите на компанията. Изчисляването се извършва поне веднъж годишно. Съветът на директорите, поради комбинация от причини, може да остави печалбите неразпределени и да не начислява дивиденти. Ако Хартата не предвижда фиксиран дял и честота на плащанията, тогава всички съсобственици остават без възнаграждение. Но тогава собствениците на изгодни акции получават право да гласуват на годишното общо събрание следващата година.
Размерът на дивидентите по привилегированите акции е посочен в учредителните документи на дружеството. Това е или конкретна цифра в проценти и рубли, или индикация за правилата за дефиниране. Например Съветът на директорите преглежда резултатите от тримесечието илина годината. Взема решение - да препоръча на общото събрание на съсобствениците да изплащат дивиденти върху елитни акции. Посочено за акция.
Инвестиране и дивиденти
Уставът е законът на дружеството, който предвижда изплащането на дивиденти върху привилегировани и обикновени акции.
Инвестирането в капитала на успешна организация носи допълнителен доход на съсобственика. Преди това в учредителните документи на компаниите се посочва задължителен процент от удръжки от нетната печалба в полза на собствениците на елитни акции. Сега все по-често компаниите коригират устава, измененията предвиждат определяне на дела на възнаграждението въз основа на предложенията на главните изпълнителни директори.
В ситуация, когато една компания има загуба, можете да забравите за дивидентите. Но случаите, когато има печалба, зачестиха и Съветът на директорите препоръчва да не се плаща нито стотинка на съсобствениците.
Сбербанк: кратка история на акциите
Тъй като акциите бяха разделени и номиналната стойност беше определена на 3 рубли за всеки вид ценни книжа, обикновените акции нараснаха по-интензивно.
През 2018 г. привилегированите акции на Сбербанк намаляват разликата с обикновените ценни книжа.
Чипът не привлича от размера на дивидентната доходност. Но в комбинация с ръста на пазарната цена, изглежда респектиращо.
Трябва да разберете, че компанията има малък интерес към акционерите - физически лица. Голям играч и играе на големи, като привлича чуждестранни средства.
Ред на списъка
При сумиране на резултатите за тримесечие, половин година илигодина Съветът на директорите взема решение за възнаграждението на инвеститорите-притежатели на акции. При спазване на разпоредбите на устава и политиката за дивиденти, препоръчителните суми за изплащане са:
- Натрупани, но неплатени.
- Изчислено на елитни акции.
- Дължи се обикновени акции.
Плащанията по привилегированите акции се извършват при същите условия като при обикновените акции - в рамките на 60 дни от датата на решението за плащане и не по-късно от 25 дни от датата на закриване на регистъра на акционерите.
Финанси се кредитират в брокерската сметка на клиента. Акционерите не са длъжни сами да плащат данък върху дохода. Емитентът е данъчен агент и удържа 13%. Не се изплащат дивиденти към социални фондове. Сумите пристигат изчистени.
Кредитните средства могат да бъдат реинвестирани, за да се увеличат доходите. И можете да инвестирате в полезно нещо: учене, здраве или отдих.
Препоръчано:
Как човек може да прави пари от акции на Газпром? Изплащане на дивиденти по акции на Газпром
Много хора са чували за потенциала да се правят пари от акции. Въпреки това, не всеки знае как да направи това и какво е необходимо за това. Накратко, има две възможности за печалба по този начин, а именно: дивиденти и ръст на пазарната стойност. Газпром е известен като най-голямата енергийна компания, регистрирана на руския пазар. Поради тази причина привлича потенциални инвеститори
Разлика между обикновени акции и привилегировани акции: видове, сравнителни характеристики
В статията ще разгледаме каква е разликата между обикновените и привилегированите акции. Последните са финансов инструмент, който се намира между обикновени акции и облигации. И ако дивидентите се изплащат редовно, тогава такива елементи донякъде напомнят на хартия с променлив купон. А когато не са платени, могат да бъдат приравнени на обикновени акции
Изчисляване на дивиденти: основни дефиниции, размер и правила за изплащане на дивиденти, данъчно облагане
Изчисляването на дивидентите е доста прост процес, като се вземат предвид точно какви акции притежават притежателите на ценни книжа. Статията описва как се изчислява размерът на плащанията за обикновени и привилегировани акции. Дадени са правилата за прехвърляне на средства и плащане на данъци
Как се изплащат дивиденти върху акции - процедура, характеристики и препоръки
Акционерното дружество формира уставния капитал от имуществото на своите собственици. За това в края на отчетния период може да им бъде присъдено възнаграждение. Това са дивиденти, които се начисляват пропорционално на дяловете в общия капитал на организацията на собствениците. Това е специален вид доход, който значително влияе върху пазарната стойност на компанията, нейната инвестиционна привлекателност. Как се изплащат дивиденти върху акциите ще бъде обсъдено в статията
Получаващият собственик е Идентификация на действителния собственик
"Собственик-бенефициент" е концепция, използвана за събиране и съхраняване на определена информация за компании, които взаимодействат с организации, изброени в чл. 5 от Закон № 115-FZ
