Етапи на инвестиционен проект от идея до реализация

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Под инвестиционния проект се разбира програмата от дейности, които са свързани с извършване на капиталови инвестиции, както и последващото му възстановяване и задължителна печалба. По време на планирането те със сигурност предписват етапите на инвестиционен проект, чието компетентно проучване определя неговия успех.

Инвестиционен проект и неговите основни етапи

Преди да инвестира пари, инвеститорът трябва внимателно да проучи плана за развитие на избрания проект. Ето защо създателите му подхождат внимателно към развитието на всеки етап от неговото развитие. Към днешна дата могат да се разграничат следните 4 етапа от жизнения цикъл на инвестиционен проект:

предварителна инвестиция;

инвестиция;

експлоатация на новосъздадени обекти;

ликвидационно-аналитичен (нетипично за всички проекти)

В международната практика обикновено се отделят само първите три етапа. Всяка от тези фази изисква задължително регулиране и контрол.

Планиране на проекта

Има много задачи, поставени преди разработването на инвестиционен проект, но една глобална задача е да се подготви информация, която ще бъде достатъчна за вземане на информирано инвестиционно решение.

За целите на моделирането избраният инвестиционен проект се разглежда във времева база, в която хоризонтът на изследване (избраният период, който се анализира) трябва да бъде разделен на равни интервали. Те се наричат интервали за планиране.

За всяка инвестиционна дейност се въвежда администрация, която включва следните 4 етапа:

1. Проучване на пазара.
2. Планиране на работа и разработване на проекти.
3. Изпълнение на проекта.
4. Оценка и анализ на резултатите, които са постигнати след завършването на проекта.

Каква работа се извършва по време на планирането?

На този етап следните процедури са задължителни:

формират се цели, както и подцели на инвестиционната дейност;

изследване на пазара в ход;

са идентифицирани възможни проекти;

икономическа оценка в ход;

тройни опции при моделиране на различни ограничения (например ресурси или време, докато ограниченията могат да бъдат както социални, така и икономически по естество);

формиране на пълноценен инвестиционен портфейл

Стъпки за внедряване

Етапите на изпълнение на проекта със сигурност ще включватинвестиция, директно изпълнение на проекта, както и отстраняване на евентуални последици от него. Всеки от тези етапи включва решаването на определени проблеми. Така например по време на изпълнение се извършват производство и продажби, както и се изчисляват разходите и се осигурява необходимото текущо финансиране. Докато преминавате през етапите и етапите на инвестиционния проект, има постепенно усъвършенстване на идеята за работа и се добавя нова информация. Благодарение на това можем да говорим за един вид междинно покритие на всеки от тези етапи. Инвеститорите могат да използват получените резултати за по-нататъшно планиране на възможността за инвестиране на пари. Началото на следващия зависи от успешното завършване на всеки етап.

Предварителен инвестиционен етап

Реализацията на проекта зависи от качественото изпълнение на първия етап, тъй като тук се извършва оценката на възможността за неговото изпълнение. Взети са предвид правните, производствените и маркетинговите аспекти. Като първоначална информация се използва информацията за макроикономическата среда на проекта. Със сигурност се вземат предвид съществуващите данъчни условия, наличната технология, както и предвидените пазари за крайния продукт или услуга. Може да има много такива моменти, те зависят от избрания тип бизнес.

Резултатът от работата на първия етап трябва да бъде готово структурирано описание на избраната проектна идея, както и точен график, в който тя ще бъде реализирана.

Прединвестиционният етап на инвестиционен проект включваняколко етапа. Първият от тях е търсенето на концепции за възможни инвестиции.

Основи за създаване на инвестиционна концепция

Търсенето на инвестиционни концепции от организации с различни профили може да се извърши въз основа на следната класификация на първоначалните допускания (те са стандартни за международната практика):

1. Наличието на природни ресурси (като минерали), които са подходящи за преработка и по-нататъшна употреба в производството. Възможна е много широка гама от такива ресурси, от растения, които са подходящи за фармацевтични цели, до нефт и газ.
2. Съществуващо земеделско производство с анализ на неговите възможности и традиции. Благодарение на това е възможно да се определи потенциалът за развитие на тази област, както и наборът от проекти, чието изпълнение е възможно.
3. Оценка на вероятните промени, които могат да настъпят в бъдеще под влияние на социално-икономически или демографски фактори. Също така, такава оценка се извършва, като се вземе предвид появата на нови продукти на пазара.
4. Внос (особено неговата структура и обеми), което предполага възможен тласък за развитие на проекти, които могат да бъдат насочени към извеждане на местни стоки на пазара, за да заместят вносните. Между другото, тяхното създаване може да бъде подкрепено от правителството.
5. Анализ на опита, както и на съществуващите тенденции на развитие, типични за други индустрии. По-специално се вземат предвид индустриите със сходни ресурси и подобно ниво.социално и икономическо развитие.
6. Отчитане на нужди, които вече съществуват или се очаква да възникнат. Вземат се предвид както глобалните, така и вътрешните икономики.
7. Анализ на информацията за планираното увеличение на производството за индустрии, които са потребители. Както и да вземе предвид нарастващото търсене на продукт или услуга, които вече се произвеждат.
8. Потенциал за диверсификация на производството, като се вземе предвид една база от суровини.
9. Различни общи икономически условия, сред които може да бъде създаването на благоприятен инвестиционен климат от държавата.

Какво включва подготовката преди проекта?

Преди този етап от инвестиционния проект задачата е да се разработи бизнес план. Този документ задължително трябва да изложи всички аспекти на създаваната търговска организация с анализ на възможните проблеми, които могат да възникнат в бъдеще, и определяне на начини за решаването им.

Структурата на такъв проект трябва да бъде ясно дефинирана. Може да включва такива раздели (те анализират възможни решения на проблеми в тези области):

Съществуващият пазарен потенциал и производствените мощности се проучват внимателно, за да се отговори на планирания производствен обем

Анализ на структурата, както и размера на съществуващите или възможни режийни разходи

Техническата подготовка на производствената организация се взема предвид

Възможностразполагане на нови производствени мощности

Количество ресурси, които се използват за производството

Правилна организация на работния процес, както и възнаграждения на работниците

Финансова подкрепа за проекта. В този случай се вземат предвид сумите, необходими за инвестиция, както и вероятните производствени разходи. Също в този раздел се предписват начини за получаване на инвестиционни ресурси, както и възможна постижима печалба от такива инвестиции

Правни форми на съществуване на създадения обект. Това се отнася до организационна и правна част

Как се извършва окончателната подготовка на инвестиционен проект?

На този етап се подготвят много прецизно финансовите документи и документите за предпроектно проучване на проекта, което дава алтернативно разглеждане на възможни проблеми, които са свързани с много аспекти на инвестицията:

търговски;

технически;

финансово

На този етап от инвестиционния проект е изключително важно да се определи обхватът на проекта (това може да бъде броят на продуктите, които се планират за пускане, или показателите в сектора на услугите). Постановката на проблема е много важна на този етап от работата. Всички видове работа са планирани много точно. Освен това са посочени всички работи, без които изпълнението на проекта ще бъде невъзможно.

Тук се измерва ефективността на дадена инвестиция и се определя възможната цена на капитала, който може да бъде набран. Като отправна точкаизползвана информация:

производствени разходи са налични в момента;

график за капиталови инвестиции;

нужда от оборотен капитал;

отстъпка

Резултатите най-често се представят под формата на таблици, показващи ефективността на инвестициите.

След това се избира най-подходящата схема за финансиране на проекта, както и оценка на ефективността на инвестициите от гледна точка на собственика на проекта. Невъзможно е да се направи такава документация без информация за графиците за погасяване на заема, лихвените проценти и изплащането на дивиденти.

Окончателен преглед на проекта

Вземат се предвид факторите на външната среда, както и ситуацията в компанията. Ако тези фактори бъдат оценени негативно, проектът може да бъде отложен или отхвърлен.

Ако е взето положително решение, инвестиционната фаза започва.

Етап на инвестиция

Инвестиционният етап на проекта включва въвеждане на инвестиции, чийто общ размер средно е 75-90% от първоначално планирания обем на инвестициите. Именно този етап се счита за основа за успешното изпълнение на проекта.

В зависимост от това кой инвестиционен обект се разглежда, проектът може да включва разнообразен набор от дейности. Разходите за време и труд също могат да варират.

При условие, че говорим за инвестиционен портфейл, който трябва да се формира върху акциитеобмен, инвеститорът, за да го купи, най-често трябва просто да щракне с мишката няколко пъти и да попълни регистрационната форма.

При условие, че обект на инвестиция е изграждането на сграда, изпълнението на етапите на инвестиционно-строителен проект е много сложен и продължителен процес, който включва множество етапи. Тук инвеститорът трябва да извърши следните манипулации:

изберете изпълнители, които ще разработят цялата необходима документация за проекта;

изберете най-добрите доставчици на необходимите материали и оборудване;

намерете строителна фирма, която да свърши работата

Заслужава да се отбележи, че на практика много малко инвеститори се занимават с всички проблеми, изброени по-горе. Обикновено изборът спира на една фирма, която получава статут на главен изпълнител. Именно тази избрана компания впоследствие организира работата с подизпълнители, а също така контролира всички етапи от изпълнението на инвестиционния проект.

Етап на работа

Много често източниците наричат този етап след инвестиция. Тук започва експлоатацията на придобития актив, пристига първият доход. Често има ситуации, когато проектът не носи печалба в началото, но това няма да е изненада за опитни инвеститори. Освен това, още на етапа на оценка на инвестиционни проекти, разходите за този етап са заложени, възлизащи на 10% от общата инвестиция.

Продължителност на етапаработата при различни условия може да бъде различна във всеки отделен случай. В много отношения оперативният етап на инвестиционен проект зависи от качеството на направените инвестиции. Ако предварителните изчисления и очакванията на инвеститорите бяха верни, тогава този етап може да продължи много десетилетия. Ако инвестицията не беше оправдана, тогава оперативният етап може да бъде намален до няколко месеца.

Логичният апогей на този етап от изпълнението на инвестиционния проект е, че инвеститорът е постигнал програмираните цели.

Етап на ликвидация

Различни причини могат да доведат до началото на етапа на ликвидация. Сред тях може да са:

1. Когато възможностите за по-нататъшно развитие са изчерпани.
2. Изгодна търговска оферта, получена от собственика на актива.
3. Ограничаването на инвестициите може да се дължи на факта, че проектът не оправда очакванията.

Дори на етап разработване на инвестиционни проекти се очаква наличието на такъв етап. Той винаги е свързан с анализа на информацията, която е получена по време на изпълнението на проекта. В резултат на това могат да се направят конкретни заключения за неточности и грешки, поради които не е получена максимална печалба.

Особености на етапите на инвестиционните проекти

Инвестиционният анализ се извършва по много методи, но всеки от тях включва разглеждане на проекта като самостоятелен обект на икономиката. Поради това се приема, че в първите два етапа на инвестиционен проект той трябва да се разглежда отделно отдруги дейности на предприятието.

Правилният избор на схема за финансиране също е важен. И цялостната оценка на проекта е да се гарантира, че цялата необходима информация е представена в такава форма, която е достатъчна за вземане на решение и заключение за осъществимостта на инвестицията.