Преобразуваща операция е Видове операции за преобразуване. Конверсионни транзакции

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Операция по конвертиране е транзакция, извършвана от участници на валутния пазар за обмен на валутата на една държава за паричната единица на друга. В същото време обемите им се договарят предварително, както и ходът със сетълменти след определено време. Ако разгледаме концепцията от правна гледна точка, можем да заключим, че операцията по конвертиране е сделка за покупка и продажба на валута. За да го обозначат, те използват стабилното английско понятие за Forex или FX, което е съкращение от израза Foreign Exchange Operations - "обменни операции".

Операциите по конвертиране се различават от традиционните кредитни и депозитни операции по това, че се извършват в определен точен момент от време. Транзакциите от втория тип имат различна спешност и продължителност.

Видове транзакции за преобразуване

Тези операции могат да бъдат разделени на два основни типа:

• настоящ или спотсделки;
• условия или пренасочване.

Спот операциите (спот) заемат най-голям обем на пазара. Международната практика предвижда, че датата на тяхното изпълнение е вторият работен ден след изпълнението. Тези условия са подходящи за участниците в сделката, тъй като през предоставеното време е възможно да се завърши изпълнението на платежни документи и обработката на съществуваща документация. Мястото, което е определено за обмен на валути при текущи котировки, е спот пазарът (спот пазар).

Операциите за преобразуване напред (напред) включват:

• напред (напред);
• фючърси;
• опции;
• размяна.

Тези транзакции могат да бъдат намерени и под името "деривати". Те са създадени специално за реален бизнес. Това се дължи на факта, че те позволяват в бъдеще да се намалят промените в котировките на международния валутен пазар. За тези, които искат да правят пари с помощта на интернет на Forex, тези финансови инструменти са практически без значение. В същото време те трябва да се имат предвид, за да разберат концепцията за операциите за преобразуване и техните типове.

Спот пазар и неговите участници

Спот пазарът е пазар за спешно предлагане на валута. Основните участници са банки, които обменят валута на спот пазара с партньори:

• директно с фирми-клиенти;
• с банки от търговски тип на междубанковия пазар;
• с банки иклиенти чрез брокери;
• с централни банки на щатите.

Спот пазарът може да обслужва индивидуални заявки и спекулативни транзакции на компании и финансови институции.

Правила на спот пазара

Правилата на този пазар не са фиксирани в международни конвенции, но всички участници в транзакциите трябва да ги спазват непременно. Те включват:

• плащанията трябва да се извършват не по-късно от два работни банкови дни и в размер на договорената валута без допълнителна настройка на лихвения процент;
• най-често транзакциите се изпълняват на базата на компютърна търговия, която предвижда потвърждение на следващия работен ден с помощта на електронни известия;
• курсът трябва да се следва непременно.

Основният инструмент на спот пазара е електронен трансфер, извършван през каналите на системата SWIFT (SWIFT).

Цели на операциите за спот конвертиране

Този тип сделки представляват около 40 процента от обема на търговията на FOREX. Техните основни цели могат да се нарекат:

• изпълнение на нареждания от тип конвертиране на клиенти на финансова институция;

• поддръжка на ликвидност, за която банките обменят валути от една в друга, използвайки собствени средства;

• сключване на спекулативни транзакции за преобразуване;

• изключване на възможното наличие на непокрити салда по сметки, за които е регулирана валутната позиция;

• намаляване на излишъците ведна валута, както и възстановяване на необходимостта в друга.

Форуърдни договори

Транзакцията за форуърд конвертиране е транзакция за обмяна на валута по предварително договорен курс. Вальорът в този случай се отлага за определен период, който е договорен от двете страни по сделката.

Форуърдните договори са най-полезни, ако местна компания планира да закупи стоки в чужбина за щатски долари. В същото време може да няма необходимия размер на средствата за изпълнение на операциите към момента на сключване на договора, но очаква тяхното получаване. В такава ситуация има смисъл да се използва форуърден договор за закупуване на необходимото количество валута с подходящ вальор при котировки, благоприятни за фирмата. Тази опция е приемлива, когато се очаква промяна в ставките в неблагоприятна за нея посока.

Форуърдните договори могат да донесат ползи и да намалят до минимум рисковете, но в някои случаи могат да причинят пропуснати печалби. На примера на местна компания това означава, че валутата няма да стане по-скъпа, а напротив, по-евтина. По този начин компанията може да плати по-малка сума в рубли за стоки.

Фючърси и опции

Транзакция за преобразуване на фючърси е транзакция, която има фиксирани валутни суми и стандартни стойностни условия. По този начин такива договори могат да се търгуват като ценни книжа. Фючърсният пазар е предназначен за търговия с тях. Средната продължителност на циркулацията на тези преобразуващи операцииможе да се нарече три месеца.

Опциите са подобни на фючърсите, но задълженията на една от страните са значително отслабени. Можете да отмените транзакцията по всяко време, ако е необходимо. В същото време тези договори се търгуват на отделен пазар на опции.

Размените и техните функции

Суапове са валутни транзакции, които включват сключване на транзакция, насочена към покупка и продажба на определена сума валута. Задължението в този случай е завършване на обратна сделка след определено време. Доста често те представляват конверсионни операции на банки и организации. Те не са обект на общоприетите стандарти, така че няма отделен пазар за тях. Сред всички финансови инструменти те имат най-малка стойност.

Транзакции за преобразуване

Транзакциите за преобразуване изискват известна подготовка, особено минимизиране на риска. Краткият срок за доставка на чуждестранна валута не намалява риска, поет от контрагентите по тази сделка. Това се дължи на факта, че курсът може да се промени за кратко време.

Техниката за сключване на сделки се състои от няколко етапа. На първо място се извършва анализ на състоянието на валутните пазари и се определят тенденциите в движението на курсовете на конкретни валути. Освен това на подготвителния етап е необходимо да се проучат причините за тяхната промяна. Въз основа на получената информация дилърите могат да вземат предвид валутната позиция, която имат. По този начин,обменният курс на националната валута спрямо чуждестранната валута се определя с помощта на компютърна технология.

Валутните операции на банките изискват ограничаване на потенциалния риск. Поради тази причина операциите трябва да се извършват с надеждни партньори. Извършеният анализ ще позволи да се развие посоката на валутните сделки. По този начин се осигурява къса или дълга позиция в определена валута, която се използва в транзакцията.

В големите банки конверсионните операции по клиентски сметки се извършват благодарение на специални групи икономисти и анализатори. Дилърите вземат предвид тяхната информация и самостоятелно избират посоката на валутните транзакции. По-малките банки нямат тези специалисти и техните функции се изпълняват от самите дилъри.

Когато извършвате транзакции за конвертиране на валута, трябва да имате достатъчно знания и практически умения, така че си струва да проучите подробно всеки от техните видове.