Какво е фиатната валута? Фиат пари: примери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Обмяната на стоки е съществувала през каменната ера, когато възниква разделението на труда. С развитието на цивилизацията паричната система се промени. Хората са сечели монети от злато, сребро и други метали. Но тези ресурси са ограничени. А войните и други мащабни кризи силно обезцениха валутата. За да заменят монетите, изработени от благородни метали, се появиха банкноти. Докато освобождаването им беше осигурено с държавни ресурси, нямаше проблеми. Те възникнаха, когато номиналната стойност започна да се различава от реалната. Такива пари дори получиха отделно име - фиатни валути. Какво е?

История на възникване

Държавата има право да ограничава свободата на гражданите. По-специално, използването на определена валута за сетълмент. Държавата има правомощията да лиши паричната единица от обезпечение със злато или сребро. Такова решение крие голям брой рискове. Но ако бъде прието, тогава парите престават да бъдат стока и стават фиатни.

Древногръцкият мислител Платон беше първият, който предложи идеята за използване на такава валута. Той вярваше, че гражданите не трябва да съхраняват златото като разплащателна единица. По-добре е да създадете своя собствена валута, използването на която ще бъде ограничено до определена територия на държавата.

Много страни се опитаха да приложат идеята за фиатните пари. Първият е римският император Диоклециан. По това време нивото на инфлация в страната силно се увеличи и се появиха много фалшификатори. Императорът наредил да се използва само солидът, сечен в Рим. Освен това бяха установени единни цени за стоките. Те действаха в цялата империя. Изпълнението на заповедта е наблюдавано от екзекуторите. Те незабавно екзекутираха всеки търговец, който се осмели да наруши закона. Императорът взе толкова трудно решение, защото разбираше опасността от пренебрегване на валутата. Не й беше предоставено нищо. Оттук идва и концепцията за "пари на доверие". Но дори такива драстични мерки не можеха да променят ситуацията. Законът скоро беше отменен.

Втори опит

Само в Китай тази идея наистина проработи. По време на династията Тан през 8-ми век са емитирани фиатни пари. Тези мерки бяха взети за предотвратяване на инфлацията. Но експериментът се провалил - търговците предпочитали да се занимават със злато. До 10-ти век държавата издава монети, напълно гарантирани от правителството.

До началото на Първата световна война почти всеки щат използва обезпечена валута. Но високите разходи на войната доведоха до широкото разпространение на фиатните пари. За нормализиране на ситуацията е прието Споразумението от Бетън Уудс. Според този документ един долар е равен на 1/35 от тройунция. Всички останали валути бяха обвързани с американската валута. Тази система просъществува до 13 февруари 1973 г. Обменният курс на долара тогава беше 1/42,2. Споразумението беше прекратено.

Фиат пари - какво е това?

На латински думата "fiat" означава декрет, указ. Буквален превод: „Така да бъде“. Фиатните пари са валутата, която правителството позиционира като единственото законно платежно средство. Тяхната вътрешна стойност е или много малка, или не съществува. В момента повечето хартиени пари са фиатни, включително американския долар. Стойността му е гарантирана от авторитета на държавата. Фиатната валута не е обвързана със златото. Тя не е снабдена с нищо.

Основната разлика между фиатните пари и стоковите пари е свободното конвертиране на последните. Правителството не може да печата по-сигурна валута, отколкото разполага с ресурсите. Тоест, всяка експанзия на световната икономика е ограничена от количеството златни резерви, с които човечеството разполага.

Функции

Фиатната валута е фиатни пари. Правителството със специален указ обявява определена парична единица за единствено платежно средство. Разликата между номиналната и реалната стойност на такава валута е фиатната валута. Курсът най-често се насочва срещу граждани. Има много истории за деноминацията на валутите. Но няма примери, когато правителството се съгласи на доброволна инфлация, като добави нула към всяка сметка.

Напоследък все повече и повече държави отказват да използват обезпечени пари. Преминават към фиат. Това се дължи на факта, че държавата практически няма ограничение по въпроса за валутата. Такова решение подобрявариск в правителството. Фиатните валути са нестабилни спрямо колебанията в икономиката.

Алтернатива

Връщане към златния стандарт не може да се говори. Такова решение крие две основни опасности:

1. Някои икономисти смятат, че златото може да се нарече и „изкуствена валута“. Стойността му се преобразува.

2. Рано или късно, но покачването на цените на златото образува нов "балон". И тогава никой няма да може да контролира котировките. Правителството стои зад фиатните пари. Няма да стои никой зад златото.

Фиат валутата има голяма стойност. Формира се въз основа на правителствени постановления. Това причинява и основната трудност – ниското ниво на управление. При всякакви грешки на държавно ниво изкуствената валута става много уязвима. Това е една от причините за последната международна финансова криза. Естествена последица от тази ситуация е, че интересът на инвеститорите към златото се увеличава. Цените на този благороден метал се покачват от няколко години. В Русия банките предлагат подходящи депозити. Между другото, те не попадат в системата на задължителното осигуряване. Но все още има много желаещи.

Бъдещето на "въздушните мехурчета"

По време на Древен Египет мъртвите фараони са били погребвани заедно със злато в възстановени гробища. Хората вярвали, че ще се радват на богатството си за цяла вечност. Тази идея проработи. Тяхното злато не е пипано от крадци или данъчни власти от хилядолетие. Но тогава бяха истински пари. Днес правителствата на многостраните непрекъснато експериментират с книжни пари. Фиатната валута е резултат от техните експерименти.

Бързият растеж на хартиените банкноти създаде опасни балони. Те почти едновременно поставят върхове за всички времена във всеки основен клас финансови активи. Решение на този проблем не може да бъде намерено. Отпечатвайки пари, Националната банка създава инфлация. В случай на отказ за издаване ще възникне обратна ситуация. И си струва да кажете още една дума, тъй като финансовите пазари започват да изпадат в паника. Европа вече вижда отрицателни лихви. Централните банки се опитват да възстановят доверието в слабо капитализираните банкови системи възможно най-бързо. А добре развитите пазари искат да създадат своя собствена финансова структура.

Финансовите системи, валути и начини за търговия вече са се променили много пъти. Този процес се повтаря отново. Днес доларът и Централната банка на САЩ са основните елементи на световната финансова система. Но мнозина вече са уморени да спазват постоянно правилата на държавата, която успява непрекъснато да увеличава дълговете си по обезпеченията с „безрискови“облигации. Скоро доларът ще загуби своето значение и ще се появи нова финансова система. Вече днес има технологии, които премахват нуждата от банки: криптовалути, платформи за търговия. Смята се, че по-голямата част от паричното предлагане днес се съхранява цифрово. Включително вашата банкова сметка.

юан като заместител на долара

Ако Китай конвертира част от своите резерви в злато, валутата на страната изведнъж ще придобие голямо значение в международната финансова система. Разбира се, опитът да се изместят САЩ от водещата позиция в света по запаси на най-скъпия метал (328 милиарда през пролетта на 2014 г.) е много рискован. Но цената на грешката е пропусната печалба.

Повечето страни предпочитат изкуствени пари и плаващи валутни курсове. Но златото има специални свойства. Повече от две хиляди години той е основното платежно средство в света. Не бяха необходими кредитни гаранции на трети страни. Никой нямаше излишни въпроси, когато хората плащаха със златни разписки за облигации. Изкуствените пари вече се приемат благодарение на държавни гаранции за заеми. В кризисни ситуации те не могат да се конкурират с универсалното платежно средство.

Ако доларът, еврото или друга фиатна валута бяха приети навсякъде, Централната банка нямаше да съхранява благородни метали. Но те го правят. „Пари по нареждане“не се превърнаха в пълноправен еквивалент. От трите дузини държави, участващи в Международния валутен фонд, само четири нямат златен резерв. Малка статистика за 1 януари 2014 г.:

- цената на златото в баланса на Централната банка на развитите страни - 762 милиарда долара;

- техният дял в резерва е 10,3%.

Трябва да намалите инвентара

Британският икономист Джон Кейнс нарича златото "реликва от кражба", тъй като възвръщаемостта на този актив, като се вземат предвид разходите за съхранение, е отрицателна. Тогава защо централните банки по света го събират?

Политиците многократно са предлагали да продадат част от златните резерви. През 1976 г. тази идея е представена от министъра на финансите на САЩ УилямСаймън и председателят на Фед Артър Бърн към президента Джералд Форд. Те предложиха да продадат 275 милиона унции злато и да инвестират приходите в печеливши активи. Те мотивираха идеята си с факта, че този метал е загубил голямата си парична стойност. Но така и не намериха общ език с Бърнс.

Как стоят нещата днес

Впоследствие този въпрос беше многократно обсъждан на срещата на ръководителите на Централната банка на Големите десет. Те се стремяха да намалят златните и валутните резерви, но разбираха, че масовото котиране ще намали значително цената. Затова се разбрахме кой, кога и колко ще продава. Но Пекин нямаше идеологически възгледи за златото. До 2002 г. техните запаси бяха 13 милиона унции. Увеличиха го с 45% за една година. След още 7 години го доведоха до 34 млн. В началото на 2014 г. Китай се нарежда на пето място в света по златни и валутни резерви, след САЩ (261 млн.), Германия (109 млн.), Италия (79 милиона) и Франция (87 милиона).

Фиат пари: примери от съвременния свят

Практически никоя държава не води проблем, подкрепен от национално богатство. Следователно доларът, еврото, руската рубла и други парични единици могат да бъдат класифицирани като изкуствени. Но освен хартиени, има и електронни фиатни валути. Какво е?

Изкуствените цифрови пари се изразяват в една от държавните валути. Правителството по закон принуждава гражданите да ги приемат за плащане. Емитирането, обратното изкупуване и обръщението се извършват съгласно правилата на националното законодателство. Електронната нефиатна валута изразява стойността на недържавните платежни системи. Последните контролират неговия оборот и обратно изкупуване.

И двата типа са разделени допълнително на две групи. Мрежова валута - електронни пари, които се прехвърлят на хардуерен принцип. Примери: PayPal, M-Pesa (африканска платежна система). Втората група са системи, базирани на SIM карти. Примери: Visa cash, Mondex, Chicknip. Но популярните в Русия Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay са безфиатни платежни системи. Точно като Yandex. Money. И двете групи обменят електронни валути помежду си.

CV

Правителството със специален указ определя каква валута ще се използва за сетълмент в държавата. Докато освобождаването му е снабдено с национално богатство, то се нарича стока. Щом има разлика между реална и номинална стойност, се появяват изкуствени пари. Фиатните валути се издават под държавни гаранции. Те не са устойчиви на финансови кризи и могат сериозно да навредят на икономиката.