Проблеми и особености на обръщението на сметки

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Записите на заповед заемат далеч от последното място на пазара на ценни книжа. Тяхната привлекателност се развива както в световен мащаб, така и на територията на Руската федерация. Но колко успешно? Какви са трудностите по пътя на това развитие? Какви са характеристиките на обръщението на сметки в Русия? Какви перспективи му определят анализаторите? Статията ще бъде посветена на отговорите на тези въпроси.

Определение на понятието

Записът на заповед е една от най-честите категории ценни книжа в руската практика на фондовите пазари. Но какво е то? Отговорът се съдържа в Закона на Руската федерация "За пазара на ценни книжа" (1996):

• Емисионна гаранция - всяка ценна книга (включително бездокументарна група), която едновременно установява списък на имуществени и неимуществени права, които подлежат на удостоверяване, възможно прехвърляне и безусловно упражняване (при спазване на разпоредбите на горните споменатият федерален закон), се поставят в емисии, а също така имат равни обеми и срокове за упражняване на правомощия в рамките на един такъв брой - безкато се вземе предвид времето на придобиване на ценната книга.
• Ценната книга е специфичен паричен документ, удостоверяващ правата на собственост или заемните отношения на собственика на хартията по отношение на лицето, което я е издала.

Записът на заповед е безусловно писмено дългово задължение, съставено съгласно утвърдената от закона форма. Съгласно него едната страна (чекмеджето) е длъжна безусловно да заплати посочената в този документ парична сума. Получава се от титуляра на сметката (собственикът на сметката) на падежа на плащането на неговия адрес или по негово желание.

По този начин сметката дава на притежателя си правото да изиска от кредитираното (или приемателя - трето лице, което е поело задължението да плати по сметката) плащането на посочената в документа сума при настъпването на определено състояние.

Особеността на обръщението на сметки е, че този документ е сложен инструмент за сетълмент и кредит. Той може едновременно да действа като обезпечение, платежно средство и кредитни пари. Освен това в ролята на ценна книга сама по себе си действа като обект на различни транзакции.

Записите на заповед и обращението на сметки в Руската федерация се регулират, както следва:

• Основи на гражданското право.
• FZ "За записи на заповед и менителници" (1997).

Основни характеристики на документа

За да разберете правилата за обръщение на сметки, трябва да вземете решение за основните характеристики на тази сигурност:

• Характерзадължения, което се изразява в законопроект, - реф. Текстът на този документ не съдържа препратка към транзакцията, която е основата за издаването му.
• Ако сметката е истинска, тогава естеството на задължението по нея е безспорно.
• Естеството на задължението за тази гаранция е безусловно. Сметката съдържа проста и безусловна оферта за предоставяне на определена сума пари. Следователно всеки опит за договаряне на плащане е нищожен.
• Менителницата винаги действа като парично задължение. Те никога няма да имат задължение, когато плащането на дълг означава предоставяне на продукт или предоставяне на услуга.
• Менителницата е строго писмен документ. Устно издаване на такива задължения не е възможно.
• Меничната сметка е документ, който има строго установени, задължителни данни.

Ще анализираме последното по-подробно.

Задължителни подробности

В статията анализираме основите на обръщението на сметки, видове сметки, подробности за сметките. Що се отнася до последното, според Международната конвенция има 8 задължителни данни за тази гаранция:

• Запис на заповед. Тоест в документа задължително трябва да е посочено „Запис на заповед“. Не само в заглавието, но и в неговото текстово съдържание.
• Валутата, в която ще бъде платен дългът.
• Сума на плащането. В сметката е посочено поне два пъти - с цифри и с думи.
• Информация за платеца за този документ.
• Информация за лицето в чиято ползаплащането ще бъде извършено.
• Мястото, където дългът ще бъде изплатен.
• Срокът, след който платецът е длъжен да изплати дълга си.
• Време и място на издаване на сметката.
• Документът е заверен с ръкописния подпис на лицето, издало тази сметка.

Трябва да се каже, че страните, задължени по законопроекта, носят солидарна отговорност. А в случай на неизпълнение от страна на длъжника (трасанта), получателят може да подаде молба за възстановяване към някой от бившите титуляри. Те от своя страна при изплащане на сметката придобиват право да изискват сметки от лица, които са във веригата на сметки.

Разновидности на банкнотите

Обръщението на банкнотите в Западна Европа от съвремието се развива толкова продуктивно, че се налага въвеждането на няколко класификации на тези ценни книжа поради тяхната разлика. Помислете за най-често срещаните:

• Записи на заповед (или самостоятелни сметки) и менителници (трати). Те се различават един от друг по броя на участниците в транзакцията.
• Търговски (стокови), съкровищни и финансови. Те се различават един от друг по естеството на транзакцията, която е в основата на сметката.
• Бронз, приближаващ се и приятелски настроен. Разделяне според степента на сигурност на сметката. По-проста класификация е разделянето на защитени и необезпечени.
• Орден (с тираж чрез заверка) и приносител. Съответно те се различават по метода на предаване.

Нека разгледаме някои от категориите по-подробно.

Стокова група

Задълженията по тази менителница се основават на търговски заем, стокови сделки. Кредитът в този случай се предоставя от продавача на купувача в случай на продажба на продукти.

При такова обръщение на банкнотите търговският кредит може, от една страна, да действа като инструмент на това обезпечение. От друга страна – да изпълнява задачите на инструмента за сетълмент. В крайна сметка, в бъдеще той многократно преминава от ръка на ръка, служи като паричен заместител на множество действия за покупка и продажба на продукти.

Финансови и съкровищни групи

Парично задължение по финансова сметка трябва да се основава на някакъв вид парична транзакция, която не може да бъде свързана с продажба и покупка на стоки.

Важно е да се отбележи, че разновидностите на такива бонове са "търговски книжа" - циркулиращи записи на заповед на името на емитента. Техните характеристики:

• Без обезпечение.
• Те са с отстъпка.
• Довеждане на определен процент до номиналната стойност.
• Издава се за период от 1 до 270 дни.
• Формуляр за сигурност - "на приносител".

Що се отнася до съкровищните бонове, те по своята същност са краткосрочни ценни книжа. Техният емитент е държавата.

Приятелска група

Обръщението на банкнотите в Република Казахстан, Руската федерация, Република Беларус е донякъде сходно, което не е изненадващо - това са "потомци" на една държава, поради което предпоставките за развитието на техните фондовите пазари са свързани.

Както в тези страни, така и навсякъдепо целия свят така наречените приятелски сметки са често срещани. Какво е това? Ценни книжа, зад които няма нито реално сключени сделки, нито реални финансови задължения. Реални са само лицата, действащи като участници по записа на заповед.

Според обичайната практика приятелските сметки обикновено се разменят от двама души, които вече са в доверчиви отношения помежду си. Да осчетоводи сметка от банката, за да заложи тази гаранция, за да получи реални пари за нея. Понякога приятелски сметки се използват и за извършване на плащания.

Бронзова група

Изследвайки разновидностите на тези ценни книжа, ние виждаме решаването на икономическите задачи в обръщението на банкнотите.

Зад категорията "бронзова банкнота" не стои нито реална сделка, нито реално финансово задължение. И важен момент: поне едно лице, участващо в подобна сделка, е фиктивно.

Целта на бронзовата нота е както следва:

• Получаване на обезпечение за този документ в банки.
• Използване на тази по същество фалшива документация за изплащане на дългове.
• Използвайте за работа с финансовите си задължения, за участие в реални транзакции.

Проста група

Обръщение на банкноти в Република Беларус, RF не може да бъде представено без категорията записи на заповед. Има две замесени страни. Платецът, съответно, е чекмеджето. С издаването на този документ той се задължава да плати на своя кредитор (притежателят на сметката в този смисъл) определена сума в определено време и на определено място.

Група за прехвърляне

Ако се обърнем към особеностите на отчитането на обръщението на сметки в банките, тогава категорията за трансфер е най-трудна. Все пак има поне трима замесени. Чекмеджето тук е чекмеджето. И той не е платец на сметки. Платецът е трето лице, което поема отговорността да изпълни задълженията по сметката в срок.

По този начин менителницата действа като писмено предложение на чекмеджета - обжалване към трето лице (платец, трасат) да плати договорената сума на притежателя на сметката (кредитор в този случай).

Класическата менителница е участието на трима лица. Но в тази категория има сметки с двама или дори един единствен участник. Чекмеджето при издаване на такъв документ може да се определи като получател на сумата. Или друг човек по ваш избор.

Характеристика на менителниците: задължението на чекмеджето тук е условно. Той се задължава да изплати на кредитора сумата по сметката само ако платецът не я е предоставил. При това състояние на нещата чекмеджето се приравнява на лицето, издало записа на заповед.

Менителницата не се счита за задължение на чекмеджето. Това е задължение на получателя (платеца) и само след едностранен волеви акт, изразен от него, наречен акцепт.

От тук идва понятието "приета менителница" - със съгласието на платеца да я плати. От момента на акцепцията трастатът става пряк длъжник по сметката. Акотой приема гаранцията, но няма да плати върху нея, тогава срещу него законно ще възникне протест срещу неплащане.

Основи на международната циркулация

Особенностите на отчитането на обръщението на сметки в банките, съответно, са регламентирани от законите и правните актове на държавите по света. Но всички те се основават на международното менителнично право (говорим за Международната Женевска конвенция за менителниците, приета на 07.06.1930 г.).

Трябва да кажа, че позволява изключително либерална процедура за издаване на такива ценни книжа. Това не изисква държавна регистрация на сметката, нито защитата й със специално удостоверение, нито предпоставките за нейния (удостоверителен) вид, нито обезпечение със залог или залог. От участниците в сделката се изисква само юридическа и правоспособност.

Но простотата на издаването се компенсира от стриктното спазване на правилата за обръщение на сметки от страните по сделката. Трябва да отговаряте на редица изисквания, да преминете през определени процедури. Следователно работата със сметки изисква опит и професионализъм.

Тенденции в руската циркулация

Основата на обръщението на сметки има две различни характеристики, ако говорим конкретно за Руската федерация:

• Желанието на руските банки и компании да увеличат дела на собствените си сметки в обращение.
• Търсете нови сектори на капиталови инвестиции.

Това е ярко представено от ситуацията в страната, която се разви през 1996 г. Тогава, според Централната банка на Русия, са издадени сметки в размер на 20,2 трилиона рубли. По правило в Руската федерация те се издават главно за разплащания с кредитори,без вземания на предприятия. Но твърдата дефлационна държавна политика от 1994-1996 г. съчетано с подобни тенденции доведе до остър недостиг на реални пари в икономиката. Тогава много компании и производствени предприятия загубиха последния си източник за попълване на оборотния си капитал - инфлацията.

От друга страна, високите нива на лихвите по заеми за крайните кредитополучатели доведоха до факта, че сметките (както и други заместители) се превърнаха както в единствените възможни методи на плащане в бизнеса, така и в източници на попълване на оборотен капитал.

Характеристики на вътрешното обращение

Следователно проблемите и особеностите на банкнотното обръщение в Русия са свързани преди всичко с това, че тези книжа у нас работят по схема, различна от световната класическа. В повечето случаи те действат като средство за разплащане с кредиторите. В същото време задължителната функция за конвертиране в парично предлагане се игнорира.

Причината за това е проста: веднага щом записът на заповед бъде "трансформиран" в парична маса, продуктите от изпратения списък се прехвърлят в продадения списък. Следователно става необходимо да се плаща данък върху доходите. Ето защо сметката се изпраща от един контрагент на друг. Неговата роля е да покрива вземания. Следователно, ако той се върне в чекмеджетата, това е само да плати дълга.

Оттук операторите на борсовите пазари се фокусират върху операциите с банкови сметки, тъй като на този фон те са по-надеждни и ликвидни. И притежателят на точно банкови сметки може да получи върху тях"живи" пари. Докато за търговски сметки, най-доброто нещо е да предоставите стоките.

Интересът на руските банки към сметки ще бъде обяснен. Спадът на доходността на пазари като GKO/OFZ и OGSS принуди банковите организации да насочат вниманието си към високоликвидните ценни книжа. Банките се съобразяват и с интересите на собствените си клиенти, които използват сметки за взаимни разплащания. Освен това, получавайки приходи от разпределението на сметки, банките разширяват обхвата на услугите, предоставяни на клиентите.

Но има и отрицателен аспект от използването на записи на заповед от банките. А именно прекомерното им освобождаване. Tveruniversalbank може да се посочи като илюстративен пример от миналото. Той всъщност беше пионер на пазара на сметки в Руската федерация. Но той водеше изключително рискована политика в тази област, което го постави в много тежко финансово положение в бъдеще.

Настоящото състояние на нещата в Русия

Сега нека се обърнем директно към проблемите на развитието на банкнотното обръщение в Русия днес. През последните лета се наблюдава бурно развитие на този клон на фондовия пазар. Има хипертрофирани форми на банкнотно обръщение. И това се дължи на следните фактори:

• Криза на държавния бюджет. Това принуждава властите на всички нива (от федерално до местно) да използват заместители на парите за покриване на бюджетния дефицит. Ако се обърнем към примера от 1995-1996 г., можем да си припомним как Министерството на финансите използвасъкровищни бонове за разплащания с държавни предприятия. Тогава мащабната емисия на тези ценни книжа предизвика остри критики от Международния валутен фонд. Практиката престана, но през 1996 г. Министерството на финансите започна да прилага гаранционни схеми на търговските банки за заеми по сметки към получатели на бюджетни пари. Менителниците вече се превърнаха в търговски банки. Много от тях не можаха да устоят на изкушението да преизпускат тези ценни книжа.
• Фалшиви сметки. В историята на съвременна Русия те също се случиха. Освен това Министерството на финансите също е действало като чекмедже или авалист. Ярък пример са сметки, издадени от името на федералните хазна на Дагестан и Северна Осетия на обща стойност 7 трилиона рубли. Други субекти на федерацията също допринесоха чрез издаване на различни заместители на пари, включително сметки.
• Ограничаване на кредитните възможности на банките. Много от тях са намалили кредитирането си за търговски капитал. На фона на недостига на "живи пари", компаниите бяха принудени да ги заменят, като активно въвеждат в обращение търговски сметки.

В момента Централната банка на Русия не позволява на кредитните институции да работят в бездокументарна форма със записи на заповед. Под егидата на Централната банка е създаден AUVER, предназначен да създаде необходимата правна база за пазара на бонове, както и да създаде неговата информационна прозрачност. Днес има преход на руското обръщение на банкноти от състояние на laissez-faire към активно държавно регулиране.

Перспективи за развитие на менителничната технологияпризивите в Руската федерация и света се оценяват нееднозначно. Някой вижда правилния път в по-нататъшното придържане към Женевските споразумения, някой - в разработването на принципно нов регулаторен акт. Що се отнася до Руската федерация, състоянието на пазара на банкноти изисква мащабна реформа на законодателството в тази област.