Доверителни фондове - какво е това?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Доверителни фондове са доверителна собственост, своеобразна структура на отношения, при която имуществото, което е собственост на учредителя на организацията, се прехвърля на разположение на попечителя. В този случай бенефициентът получава дохода.

Доверителни фондове са активи, които се прехвърлят от едно лице на друго. За прехвърляне на права на собственост се подписва специализирано споразумение - доверително споразумение. Страни по споразумението са учредителят на фонда, управителят и един или няколко бенефициенти. Доверителният фонд в Русия, както във всяка друга страна, се счита за пълноправен юридическо лице.

Разпределение на ролите и функциите: основател и мениджър

Структурата на доверителните фондове предвижда блокирана сметка, която е подчинена на управителя. Има някои търговски условия за партньорство между страните. Основателят има пълното право да избира управителя. Това може да бъде нотариус, адвокат, банков мениджър и всяко друго лице с подходящо ниво на квалификация. В съответствие съсобщоприети стандарти, мениджърът поема отговорност за управлението на капитала на инвеститорите. Управителят не действа като собственик на имота, но носи пълна отговорност за щети или загуби, различни пропуски, свързани с имуществото на вложителите за периода на управление.

Ако основателят на фонда разкрие желание да прави свръхрискови инвестиции, които не отговарят на структурата за разпределение на риска, той има пълното право да го направи. Единственото "но" е, че в тази ситуация отговорността на мениджъра е напълно премахната. Тези свободи са регламентирани до най-малкия детайл от договора за доверие. Блокираната сметка има следната особеност: парите могат да се депозират в нея по всякакъв наличен начин, но при активиране на определени условия материалният ресурс трябва да се плаща само за определена цел.

Целева аудитория

Има специализиран доверителен фонд за деца, има тръстове за големи компании и техните ръководители, асоциации за физически лица, които имат някакви спестявания. В тази ситуация фондът може да действа като надежден инструмент, който гарантира безопасността на имуществото с ниско данъчно облагане и прилични печалби. Общностите са фокусирани върху собственици на различни видове недвижими имоти, върху собственици на ценни книжа и офшорни организации. Струва си да се каже, че тази категория „институции“осигурява пълна анонимност на бенефициентите. Средствата, които се прехвърлят в управлението на тръста санедостъпни за кредиторите и не подлежат на данъчно облагане.

Цели на учредяване на тръстове

Доверителен фонд в САЩ, в Украйна, в Русия може да бъде създаден за различни цели:

• Като средство за гарантиране безопасността на активите, тъй като искове не само на кредитори, но и на други трети лица не могат да се предявяват срещу имущество, поверено на доверие.
• Доверителни фондове са алтернатива на стандартното завещание. Това се дължи на възможността за съществуване на няколко бенефициента едновременно, както и доверителни управители. В бъдеще имуществото ще се разпределя между бенефициентите, но само след смъртта на учредителя.
• Тръстовете може да са от обществено значение. Например доверителните фондове на НАТО бяха създадени единствено в помощ на Украйна.

Недостатъци на института

Въпреки доста широкия списък от предимства на такива фондове, те имат и някои недостатъци. Можем да кажем за частична загуба на контрол върху имота, който е поверен на управителя. Но има и друга страна на монетата, която напълно покрива този факт. Съгласно договора учредителят не може да прекрати едностранно договора. Този факт значително повишава нивото на защита на имуществото от посегателства на кредиторите. Във вътрешното законодателство няма специализиран закон, който да е предмет на дейността на такива организации. Фонд може да се нарече имот с неделим вид капитал. Тази категорияюридическите лица имат уникален данъчен статут, според който доходите не се облагат с данък.

Тънкостите на съществуването на фонда

Доверителни фондове са асоциации, принадлежащи към категорията на компаниите с неделим капитал. Отделно имущество със статут на юридическо лице се използва за различни цели, от натрупване на капитал до покриване на различни по ранг разходи (образование, лечение, обучение и др.). Целта на съществуването на фонда се осъществява от специализиран орган, който се нарича Съвет на фонда. В ролята на бенефициенти могат да бъдат юридически и физически лица, нерезиденти, членове на едно или повече семейства, самите учредители. Фондът има характеристиките на обикновена компания и има някои необичайни структурни решения. Структурата на образованието осигурява контрола на основателя върху активите, без да нарушава политиката за поверителност.

Структура на тръстовете: концеденти, бенефициенти, попечители

Доверителният фонд в Украйна, както и във всяка друга страна, предвижда присъствието на концедент или дарител. Това е човек, който създава самата фондация и й дарява имуществото си. Това могат да бъдат пари в брой, акции, облигации, всякакви ценни книжа. Концедентът е този, който определя спецификата на работата на фонда. Трябва да има получател – лицето, за което е създадено. В бъдеще работата на фонда ще се извършва в такъв формат, при който бенефициентът ще получава определени ползи от работата на организацията, установена от учредителя. Като управител (попечител)действат като един човек и цялата компания. Разрешени са множество доверени съветници. Мениджърът работи на фиксирана заплата. В някои ситуации тръстовете не наемат попечител, а висококвалифициран оторизиран инвеститор, който е в състояние да управлява активите възможно най-ефективно.

Вероятни проблеми и решения

Създаването на доверие вече е много популярна тенденция за спестяване на пари и намаляване на разходите чрез избягване на данъци. В рамките на почти всяка държава има правна рамка (с изключение на Русия), която регулира дейността на тази категория организации. В някои държави вечните доверителни фондове са широко практикувани, докато в други те са строго забранени. Правителството на някои страни е загрижено, че хората могат да получат големи състояния, които не са спечелили. Преди да отворите фонд, експертите препоръчват консултация със специалист.