Несигурност и риск при вземане на решения

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Управлението на предприятието, както и, например, държавните задачи от социално-икономически характер, могат да се изпълняват, като се вземат предвид текущите несигурности и рискове. Какви са техните специфики? Как могат да бъдат изчислени?

Каква е същността на несигурността и рисковете?

На първо място, помислете за концепцията за риск и несигурност, как тези термини могат да се тълкуват в определени контексти.

Рискът обикновено се разбира като вероятността за настъпване на неблагоприятно или нежелано събитие. Например, ако говорим за бизнес, това може да е промяна в пазарните условия, така че резултатите от икономическата дейност на предприятието да са далеч от оптималните.

Несигурността се разбира като невъзможност надеждно да се предвиди настъпването на събитие, независимо колко желателно може да е то. Но по правило несигурността и рискът се разглеждат в контекста на появата на неблагоприятни условия. Обратната ситуация - когато е невъзможно да се предвиди появата на положителни фактори, доста рядко се възприема като несигурна,тъй като в този случай няма нужда от определяне на тактиката за реагиране на съответните фактори. Докато при негативни сценарии, такива тактики обикновено са необходими. Това се дължи на факта, че в условия на несигурност и риск могат да се вземат най-важните решения – икономически, политически. Нека разгледаме как може да стане това по-подробно.

Как да сведем до минимум несигурността и рисковете?

Приемането на определени решения в среда, характеризираща се с несигурност и риск, се извършва с помощта на концепции, които минимизират вероятността от грешки или различни нежелани сценарии. Този подход може да бъде ефективен в различни ситуации.

Несигурността и рискът са присъщи на много сфери на съвременния живот. Подходите, които се използват в случаите, когато е необходимо да се сведат до минимум грешките при определени действия, могат да се основават на:

- за идентифициране на стабилни фактори, които могат да повлияят на ситуацията;

- относно анализа на ресурсите и инструментите, достъпни за вземащия решения;

- за идентифициране на временни и нестабилни фактори, които също могат да повлияят на ситуацията, но това е възможно само при определени условия (те също трябва да бъдат идентифицирани).

Сред областите, в които съответните концепции са най-търсени, е управлението. Има гледна точка, че в контекста на бизнес управлението несигурността е управленски риск,и един от основните. Следователно тук намираме друг вариант на тълкуването на въпросния термин. В областта на управлението са много разпространени концепции, които изследват същността на различните рискове. Ето защо ще бъде полезно преди всичко да проучим как несигурността и рискът се вземат предвид в процеса на вземане на управленски решения в едно предприятие.

Управление на бизнес в условията на несигурност и риск

Следният подход е често срещан в бизнеса за преодоляване на възможни негативни последици при решаване на определени проблеми.

На първо място, мениджърите определят списъка с обекти, чието поведение може да се характеризира с несигурност и рискове. Това може да бъде например пазарната цена на продаваните стоки или услуги. В условията на свободно ценообразуване и висока конкуренция може да бъде много проблематично да се предвиди недвусмислено неговия ход. Открива се поява на риск от несигурност по отношение на перспективите за получаване на приходи от дружеството. Поради падащи цени, стойността му може да не е достатъчна за изплащане на текущи задължения или например за решаване на проблеми, свързани с популяризирането на марката.

От своя страна, неочаквано рязкото увеличение на цените може да доведе до натрупване на прекомерно количество неразпределена печалба от фирмата. Което, може би, в различна ситуация - със систематичната динамика на приходите - ръководството би инвестирало в модернизация на дълготрайни активи или развитие на нови пазари.

След като обект, характеризиращ се с несигурност и рискове по отношение на развитието на бизнеса, бъде идентифициран,работи се за определяне на факторите, които влияят върху поведението на този обект. Това може да са цифри, отразяващи пазарния капацитет и динамиката на продажбите за предприятия, които работят в определен сегмент. Това може да бъде изследване на макроикономически, политически фактори.

Концепцията за риск и несигурност, както отбелязахме в началото на статията, може да бъде свързана с процеси в различни области. Следователно, като правило, тук се взема предвид най-широкият набор от фактори. Например тези, свързани с финансовия сектор. Ще проучим как се разглеждат условията на несигурност и риск в хода на вземане на решения по различни парични транзакции.

Несигурност и рискови фактори във финансовия сектор

По-горе отбелязахме, че мениджърите на предприятие, когато разработват алгоритъм за вземане на управленски решения, първо вземат предвид обект, който може да се характеризира с несигурност и рискове, а след това идентифицират фактори, които определят вероятността от условия под който могат да работят.

Същото може да се направи и при решаване на проблеми, свързани с финансовото управление. В областта на паричните транзакции обектът, който може да бъде засегнат от несигурност (рискът е частен случай за него) най-често е покупателната способност на капитала. В зависимост от определени условия тя може да се увеличи или намали. Например, поради инфлацията в държавната икономика, курсовата разлика в оценката на националната валута. което от своя страна можезависи от макроикономически, политически процеси.

По този начин, в областта на вземането на решения, свързани с управлението на парите, нивата на несигурност (риск - като частен, отново неговия случай) могат да бъдат представени на различни нива.

На първо място, на ниво икономически макроиндикатори (например динамика на БВП, търговски баланс, инфлация), и второ, в областта на индивидуалните финансови показатели (като опция, обменният курс на националната валута). Фактори на двете нива определят каква ще бъде покупателната способност на капитала.

След идентифициране на обект, характеризиращ се с несигурност и рискове, както и подчертаване на факторите, които им влияят, е необходимо да се приложи методологията за практическо прилагане на решението. Например - разработени от мениджъри на компании или финансови специалисти. Има голям брой подходи за това. Сред най-често срещаните е използването на матрица за решение. Нека го проучим по-подробно.

Матрица като инструмент за избор на решения при риск и несигурност

Въпросната техника се характеризира преди всичко със своята гъвкавост. Той е доста оптимален за вземане на решения по обекти, които се характеризират с икономически рискове и несигурност и следователно приложими в управлението.

Матрицата за решение включва избора на един или повече от тях въз основа на най-високата вероятност от веригата от фактори, влияещи върху обекта. По този начин се избира основното решение - изчислено върху един набор от фактори и ако те не работят (или, обратно, се окажат подходящи), тогавае избран различен подход. Което включва въздействието върху обекта на други фактори.

Ако второто решение се окаже не най-оптималното, тогава се прилага следващото и така нататък, докато се стигне до избор на най-малко желателния подход, но дава резултата. Формирането на списък с решения - от най-ефективните до най-малко ефективни, може да се извърши с помощта на математически методи. Например тези, включващи изграждане на графика на разпределението на вероятността за задействане на определен фактор.

Условията на несигурност и риск теоретично могат да бъдат изчислени с помощта на методи на теорията на вероятностите. Особено ако лицето, което прави това, разполага с достатъчно представителни статистически данни. В практиката на икономическия и финансов анализ са формирани голям брой критерии, в съответствие с които може да се определи вероятността от задействане на определени фактори на несигурност и рискове. Ще бъде полезно да проучим някои от тях по-подробно.

Критерии за определяне на вероятността при анализ на несигурността и риска

Вероятността, като математическа категория, обикновено се изразява като процент. По правило това не е единична стойност, а комбинация от тях - въз основа на това какви условия за задействане се формират. Оказва се, че се вземат предвид няколко вероятности и тяхната сума е 100%.

Основният критерий за оценка на степента на вероятност за задействане на определенифактори, считани за обективност. Трябва да бъде потвърдено:

- доказани математически методи;

- резултатите от статистическия анализ на значителни количества данни.

Идеален - ако се използват и двата инструмента за идентифициране на обективност. Но на практика тази ситуация се случва рядко. По правило икономическите рискове и несигурност се изчисляват с достъп до относително малко количество данни. Това е съвсем логично: ако всички предприятия имаха еднакъв достъп до съответната информация, тогава нямаше да има конкуренция между тях, а това също би се отразило на темпа на икономическо развитие.

Ето защо, когато анализират икономически рискове и несигурност, предприятията най-често трябва да се съсредоточат върху математическия аспект на изчисляването на вероятността. Колкото по-съвършени са подходящите методи на фирмата, толкова по-конкурентоспособна ще стане на пазара. Нека разгледаме какви методи могат да се използват за определяне на вероятността за формиране на условия за действие на факторите на поведението на обекти, по отношение на които може да се наблюдава ситуация на несигурност (риск - като частен случай).

Методи за определяне на вероятността

Вероятността може да се изчисли:

- чрез анализиране на типични ситуации (например, когато само 1 от 2 събития могат да се случат с най-голяма вероятност, като опция: при хвърляне на монета изпадат глави или опашки);

- чрез разпределение на вероятностите (въз основа на исторически данни илианализ на проба);

- чрез експертен анализ на сценариите - с участието на опитни професионалисти, които са в състояние да проучат факторите, които влияят върху поведението на обекта.

След като сте решили методите за изчисляване на вероятността в рамките на изчисляването на несигурността и рисковете, можете да започнете да я определяте на практика. Нека проучим как този проблем може да бъде решен.

Как да определим вероятността за несигурно събитие на практика?

Практическото определяне на вероятността за задействане на фактор, който влияе на обект, който се характеризира с несигурност и рискове, започва с формулирането на специфични очаквания от съответния обект. Ако това е покупателната способност на капитала, тогава може да се очаква тя да се увеличи, да остане на същото ниво или да намалее.

Целите на финансиста в този случай могат да бъдат например:

- инвестиране на капитал с намаляваща покупателна способност в модернизация на дълготрайни активи;

- формиране на базата на парични средства със стабилна или нарастваща покупателна способност на допълнителни обеми неразпределена печалба.

Да предположим, че финансистът очаква, че капиталът - поради инфлационни причини - все пак ще намали покупателната си способност, в резултат на което ще трябва да бъде инвестиран в модернизация на дълготрайните активи. По този начин рискът (степен на несигурност) в този случай е значителна сума капитал да бъде инвестирана в ликвиден актив, докато неговата покупателна способност може, противно на очакванията, дапорасна. В резултат на това фирмата ще получи по-малко неразпределена печалба. Неговите конкуренти от своя страна могат да използват капитала си по-ефективно.

Определяйки очакванията по отношение на обект, характеризиращ се с несигурност и рискове, е необходимо да се проучи съвкупността от фактори, влияещи върху поведението на съответния обект. Това могат да бъдат:

- икономически показатели на държавата (включително инфлация, обменния курс на националната валута, който вече споменахме по-горе);

- ситуацията на пазара на суровини и средства, търсени от компанията (спрямо цената на която се изчислява покупателната способност на корпоративния капитал);

- динамика на капиталовата производителност (определяне на перспективите за модернизация на дълготрайните активи на компанията).

Освен това, използвайки математически методи, компанията изчислява най-голямата степен на въздействие върху обекта на определени фактори, след което определя вероятността всеки от тях да се задейства.

По този начин може да се окаже, че основната част от капитала на компанията се изразходва за закупуване на суровини, материали и средства, докато те се внасят основно от чужбина. Следователно ръстът или спадът в покупателната способност на средствата на организацията ще зависи преди всичко от динамиката на националната валута и в по-малка степен от официалната инфлация.

Източниците на несигурност (рискове) в този случай ще бъдат от макроикономическо естество. И така, обменният курс на националната валута се влияе преди всичко от платежния баланс на държавата,съотношението на активите и пасивите, нивото на публичния дълг, общия обем на транзакциите, използващи чуждестранна валута при сетълмент с чуждестранни доставчици.

По този начин вероятността от несигурно събитие - увеличение, поддържане на стабилна стойност или намаляване на покупателната способност на капитала ще бъде изчислена чрез идентифициране на основните фактори, влияещи върху съответния обект, като се определят условията за задействане на тези фактори, както и вероятността за тяхното възникване (което от своя страна може да зависи от фактори на различно ниво - в случая макроикономически).

Вземане на решения, базирани на риска

И така, ние проучихме как може да се изчисли вероятността за възникване на условия за задействане на фактори, които влияят върху поведението на обект, характеризиращ се с несигурност и рискове. Също така ще бъде полезно да проучим по-подробно как могат да се вземат решения в условията на несигурност и риск.

Съвременните експерти идентифицират следния списък с критерии, които могат да се ръководят в рамките на такива задачи:

- вероятност за спазване на очакваните индикатори;

- перспективи за постигане на изключително ниски и високи стойности за разглежданите показатели;

- степента на дисперсия между очакваните, минималните и пределните показатели.

Първият критерий включва избор на решение, чието прилагане може да доведе до постигане на оптимален резултат - например по въпроса за инвестиране на капитал в откриване на фабрика заТелевизионна продукция в Китай.

Очаквани показатели в този случай могат да се основават на исторически статистически данни или да се изчисляват (но отново на базата на известен практически опит на специалисти, които вземат решението). Например, мениджърите може да имат информация, че рентабилността на телевизионното производство в завод в Китай е средно около 20%. Следователно, когато отворят собствена фабрика, те могат да очакват подобна възвръщаемост на инвестициите.

От своя страна те може да са запознати със случаи, в които определени фирми не са достигнали тези цифри и освен това са станали нерентабилни. В тази връзка мениджърите ще трябва да разгледат такъв сценарий като нулева или отрицателна рентабилност.

Въпреки това, финансистите може да имат доказателства, че някои фирми са успели да постигнат 70% възвръщаемост на инвестициите в китайски фабрики. Постигането на съответния индикатор също се взема предвид при вземане на решение.

Рискът (резултат от несигурност в този случай) при разглеждане на възможността за инвестиране в откриване на фабрика в Китай може да бъде появата на условия за действие на фактори, които влияят негативно на обекта - нивото на рентабилност. Тези фактори, които могат да доведат до факта, че съответният индикатор ще бъде отрицателен. В същото време друг резултат от несигурността може да бъде постигането на рентабилност от 70%, тоест цифра, която вече е била постигната преди от други бизнеси.

Ако е била отрицателната рентабилностпоказва, относително казано, 10% от фабриките, отворени в Китай, цифрата от 70% ще достигне 5%, а очакваното - от 20% - беше записано въз основа на резултатите от работата на 85% от фабриките, тогава мениджърите съвсем правилно може да вземе положително решение относно инвестирането в откриването на фабрика за производство на телевизори в Китай.

Ако отрицателна рентабилност въз основа на наличните данни се регистрира за 30% от фабриките, мениджърите могат:

- изоставете идеята за инвестиране във фабрики;

- за анализиране на факторите, които могат да предопределят такова скромно представяне на инвестициите в телевизионно производство.

Във втория случай несигурността и рискът в управленските решения ще се разглеждат въз основа на нови набори от критерии по отношение на очакването на оптимални, максимални и минимални показатели. Например, динамиката на изкупните цени на компонентите може да се изследва като един от факторите на рентабилността. Или - индикатори за търсене на пазара, на който се доставят телевизори, произведени във фабриката в Китай.

CV

И така, ние решихме за същността на такива явления като несигурност и риск в бизнеса. Те могат да характеризират различни обекти. В бизнес сектора най-често това е покупателната способност на капитала, рентабилността, цената на цените за определени активи.

Рискът най-често се разглежда от изследователите като специален случай на несигурност. Той отразява вероятността за постигане на нежелан или отрицателен резултат от който и да едейности.

Риск и несигурност са понятия, които са тясно свързани с термина "вероятност", свързан с математиката. Той съответства на набор от методи, които ви позволяват да изчислите дали очакванията на мениджър, в случай на бизнес, или друга заинтересована страна, са оправдани по отношение на фактори, които могат да повлияят на несигурността и риска при управлението на бизнес.