Функции на инвестициите в икономиката: определение, видове и примери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2024-01-09 14:07

Невъзможно е да говорим за финанси, предприемачество, бизнес и да не споменаваме някои съществени термини. Например, за да се изградят правилни икономически формули, е необходимо да се разбере какви функции на инвестициите съществуват, как работят и каква роля играят за развитието на цялата индустрия.

Същност, видове и примери

В добре познатата теория на кейнсианството инвестициите и преди всичко инвестиционните разходи са неразделна част от общите разходи на населението, заедно с държавните покупки и нетния износ на стоки и услуги. Икономистите го смятат за най-нестабилния и динамичен компонент поради зависимостта му от много фактори. Ако разгледаме по-задълбочено инвестициите (функции, типове, тяхното значение, методи на приложение), тогава ще трябва да отидем малко отвъд тази теория.

Какво се разбира под инвестиция в широк смисъл?

Научни трудове на класически, кейнсиански, маргиналистки марксистки и други школи са посветени на изучаването на концепцията за инвестиции. Нека разгледаме по-отблизо триопределения.

Инвестицията (в най-широк смисъл) е инвестиране на капитал в икономиката, научно-техническия сектор, инфраструктурата, социалните и екологичните дейности, в развитието на производството и предприемачеството.

Инвестиция в тесен смисъл

От гледна точка на финансите функциите на инвестициите се свеждат до инвестирането на средства (активи), които се използват в процеса на производствени и стопански дейности. Икономиката тълкува инвестициите като разходи за субекти с цел натрупване на капитал, осигуряващи създаване на нов капитал и компенсиране на износените средства. От тази страна основната функция на инвестицията е да генерира доход. С други думи, стопанските субекти инвестират част от приходите си в развитието на икономиката, така че тя да се изплаща и да им се връща в увеличен размер.

Предприемачите също разглеждат инвестицията като бизнес транзакция за придобиване на производствени и непроизводствени активи и финансови инструменти в замяна на имущество или пари. В същото време инвестиционните разходи могат да помогнат за увеличаване на капитала или за поддържането му на същото достатъчно ниво.

И въпреки че делът на инвестиционните разходи в общите национални разходи е една пета, колебанията в бизнес активността и положителния икономически растеж зависят от тях - при равни други условия увеличаването на инвестициите пропорционално увеличава брутния вътрешен продукт.

Функции на инвестициите в икономиката

От дефинициите за инвестиция се вижда, чече тези процеси могат да се осъществяват както на държавно, така и на частно ниво на икономически субект, но в крайна сметка всичко се свежда до подобряване на благосъстоянието на държавата. Това означава, че функциите, които инвестициите изпълняват, са предназначени да задоволят всички заинтересовани страни: домакинства, банки, предприятия, официални и неформални институции, сдружения и публичния сектор. Ето четири ключови свойства, които правят инвестициите крайъгълен камък на макроикономиката:

• Разпределителната функция се тълкува по следния начин: избирайки къде да инвестират пари или активи, предприемачът или държавата допринасят за развитието на една индустрия повече от друга. Например, това изглежда така: местните не могат да се конкурират с чуждестранната електроника и автомобили, за предприемач е по-изгодно да инвестира в нещо друго.
• Регулаторна собственост: инвестициите се правят в световен мащаб и засягат свързани сектори на икономиката. Новият завод включва полагане на пътища, център за отдих, създаване на нови работни места и др.
• Стимул: Инвестирането включва влагане на пари в подобрение. Науката, технологиите, нивото на образование се оптимизират и в резултат на това качеството на живот и благосъстоянието на страната се подобряват.
• Показателно: свойство на инвестицията, тясно свързано с процесите на натрупване на капитал и поддържане на баланса на отворена икономическа система.

След като разгледахме теоретичните аспекти на формирането и функционирането на инвестициите, нека преминем към тяхното графично изобразяване,което ясно показва как функцията на потреблението, инвестиционната функция, спестяванията и потреблението са взаимосвързани в рамките на икономическата система на държавата.

Определение

Всяка функция, математическа или икономическа, е зависимостта на крайния резултат от един или много фактори. Инвестиционните функции също са модели, при които ендогенната променлива (крайният резултат) е инвестиционните разходи, а екзогенната променлива се определя от целите на изследването.

Ако има само една независима променлива, тогава се казва, че другите са "при други дадени условия". Така че, ако инвестициите са дадени като функция на дохода, това означава, че банковият лихвен процент и цените не са се променили значително през този период.

Колкото повече независими променливи, толкова по-висока е надеждността на модела и неговата близост до реалните условия на икономиката. Динамиката на промените в променливите може да варира значително в различните периоди и за да опростят задачата, изследователите избират един или два основни фактора, от които ще зависят инвестиционните функции.

Връзка между инвестицията и лихвения процент

Без преувеличение можем да кажем, че размерът на инвестицията зависи от лихвения процент, докато промяната в другите фактори се поема от автономната инвестиционна функция, включена в многофакторния модел, която има следния вид:

I=Ia - dr (1), където

I е общите инвестиционни разходи;

Ia е автономните инвестиционни разходи;

d е чувствителността към намаляване на инвестициите илиувеличение на лихвения процент, %;r – реален лихвен процент.

Значението на лихвения процент се обяснява доста просто. Всеки бизнесмен, преди да инвестира пари в рисково предприятие (а 100% безрискови инвестиции по принцип не съществуват), преценява колко може да спечели от него и колко трябва да похарчи за това. За мащабни инвестиции вътрешните финансови ресурси често не са достатъчни и предприемачът се изпраща в банка или небанкова финансова институция, която изисква цена за услугите си - същия процент. Колкото по-висока е цената на банката, толкова по-ниска е печалбата на бизнесмена и съотношението на печалбата към разходите. Както знаете, максимизирането на печалбите от всички дейности е крайната цел на всяко предприятие.

Още примери

Трябва да разберете, че има огромен брой начини да използвате такъв инструмент като инвестиция. Функцията на доходите, например, се изгражда, като се вземе предвид тази финансова транзакция. В допълнение към заеми и небанкови заеми за закупуване на оборудване, машини или финансови инструменти, предприемачът може да харчи пари от собствения си джоб. В предприятието това е частта от печалбата, която остава след плащането на данъци и други планирани удръжки. В този случай колебанията в крайния размер на инвестиционните разходи ще зависят пряко от промяната във функцията на оперативния доход на предприятието. Приходът нараства и неговата потребявана част - инвестициите се увеличават. Нарастващи загуби – инвестициите се намаляват или съкращават за неопределен период от време. Тогава инвестиционната функция еизглед, който е значително различен от предишния пример, тъй като добавяме общия доход.

Маргиналната склонност към инвестиране е множител, който показва колко инвестициите се увеличават или намаляват, когато се промени единица доход. Колкото по-висока е стойността на множителя, толкова повече предприемачът е склонен към риска. Ако спечелите, инвестициите могат да се върнат многократно, а ако загубите, те могат да доведат до огромни загуби и дори до фалит.

Потребление и инвестиции

Всички приходи на стопанските субекти се разпределят в два фонда: потребен и натрупан. Натрупаната част, с други думи, спестявания, е печалбата, която остава във фирмата и е неактивна за известно време. Консумираното се използва за плащане на данъци, задължения, заплати на служители и други цели.

Инвестиране и риск

Инвестициите се консумират и връщат на предприятията под формата на оборудване и активи, което означава, че за предприемача е важно капитализираната част от печалбата да е възможно най-малка. От друга страна, ако инвестицията през разглеждания период не е била много успешна и не е осигурила приток на пари, компанията е принудена да прибегне до външни източници на финансиране. Отново това са банки, финансови институции, официални и неформални финансови пазари. И отново възниква въпросът: да рискуваш или не да рискуваш?

Оптимална структура на разпределение на дохода (печалбите)

Вероятно един отвъпроси, на които нито практиците, нито теоретиците могат да дадат еднозначен отговор: къде е равновесната точка за инвестиране и натрупване? Дори в рамките на едно предприятие не е възможно да се каже еднозначно кое е по-добро, да се натрупва или да се консумира, тъй като пазарните условия, технологиите, социално-правните и политическите сектори непрекъснато се променят. Това, което утре ще донесе огромни загуби, вчера застрашено от фалит, и обратно.

Математически инвестиционните функции не предоставят универсално решение - те показват само средни тенденции, отхвърляйки редица незначителни фактори, които могат внезапно да станат значими. За мениджъра те служат като обобщен пример, а окончателното инвестиционно решение се взема след задълбочено проучване на всички фактори и реалното състояние на нещата в икономиката.