Какво е допълнителното изписване с главни букви? Докапитализация на кредитни институции

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Изучавайки въпроса какво е капитализация, си струва да кажем, че това е процедура, която е много популярна като доминиращо средство за справяне с финансови и икономически кризи. Много правителства предоставиха капитал от първи ред на финансови институции между 2008 и 2009 г. Днес тази политика се практикува в Русия. Още през 2008 г. финансовата помощ на частни и държавни банки и редица търговски дружества помогна на страната да реши множество проблеми.

Как се прави инфузията?

Въвеждането на средства в проблемни банки се осъществяваше чрез закупуване от държавата на привилегировани акции и други финансови инструменти, отговарящи на ранга на първо ниво. Докапитализацията на кредитните институции от държавата чрез закупуване на обикновени акции на финансови институции се извършва много по-рядко. Като се има предвид статистиката, можем да кажем, че от петдесет от най-големите банки в Америка по време на кризата, само 23 получиха държавна помощ. В Европа са подпомогнати само 15 институции, което съответства на 76% и 40% от капитализацията преди кризатабанков сегмент. Според информацията, предоставена от МВФ, средната програма за допълнителна капитализация за държавна сметка още през пролетта на 2009 г. възлиза на 3% от БВП.

Рекапитализация в Русия

Когато разглеждаме какво е допълнителна капитализация, трябва да разгледаме ситуацията в Русия. Руският президент Путин подписа закон за допълнителна капитализация на финансови институции в размер на 1 трилион рубли чрез издаване на OFZ (облигации на федерален заем). Според авторите на закона имуществената вноска трябва да се направи към Агенцията за гарантиране на влоговете. То от своя страна ще пренасочи средства към банките за изпълнение на задълженията им по отношение на изплащане на задължения към вложители, заеми и задължения по облигации. Средствата ще бъдат насочени към привилегировани акции. Правителството ще предостави на разположение на застрахователната агенция ОФЗ в размер, посочен по-горе, което ще му позволи да поддържа местни банки по време на кризата.

Какви възможности отваря решението?

Законопроектът, според който ще се извършва допълнителна капитализация на кредитните институции в Русия, се подготвя много дълго време. Това се дължи на факта, че в резултат на влошаването на икономическата ситуация в страната поради санкции от Запада, финансовият сектор беше ударен. Много експерти дори прогнозират дефолт в тази посока. Парите, отпуснати за саниране на финансовия сегмент, ще бъдат строго контролирани. Това съобщи официално председателят на Сметната палата Голикова на насрочено заседание. Прогнози на министъра на финанситеСилуанов каза, че законопроектът, след пълното му прилагане, трябва да увеличи общия размер на банковия капитал на страната с поне 13%. Общият размер на кредитирането в краткосрочен план трябва да се увеличи с най-малко 15-20%. Беше обявен фактът, че всички приходи на DIA от OFZ ще бъдат пренасочени към федералния бюджет.

Кога банката се нуждае от подкрепа?

Всяка банка има собствен капитал, който се състои от лични средства на финансовата институция. В рамките на финансовите структури има активи, които привличат инвеститори и гарантират, че предприятието принадлежи към определена категория. Банката събира капитал чрез привличане на средства от инвеститори - както физически лица, така и търговски структури. Той заема. В същото време финансовата институция отпуска заеми при по-високи лихви. Разликата между плащането на лихви по заеми и лихви по заем осигурява ликвидността на предприятието. В условията на криза, при рязък изтичане на капитал от Русия, много кредитополучатели на банката не само не изплатиха дълга, но дори не можаха да изплатят лихвите по него. В резултат на това се образува бюджетна недостатъчност и банката вече не е в състояние да изпълнява задълженията си към инвеститорите. Капитализацията на банките помага да се промени ситуацията. Какво представлява е лесно да се разбере. Всъщност и в опростен формат това е компенсация от държавата на лоши кредити, за да се поддържа ликвидността на финансовата институция на високо ниво.

Защо правителството рекапитализира?

Разглеждайки от гледна точкавъпросът какво е капитализация, процедурата може да се нарече опит на държавата да избегне паниката. Ако финансовите институции масово не изпълнят задълженията си поради ниска капиталова адекватност, това ще предизвика смут. Хората масово ще теглят средства от фондове и ще теглят депозити, което може не само да доведе до празен бюджет, но и да стане стимул за силни скокове в лихвените проценти. Издаването на подчинен заем, който ще бъде насочен към основния капитал и ще действа като гарант за стабилността на цялата банкова система, може да се нарече думата "рекапитализация". И повече от една банка е била обект на тази процедура днес. По този начин беше извършена допълнителна капитализация на Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. И това са само част от списъка на финансовите структури, поддържани от държавата. Съгласно закона задълженията по подчинен заем се изпълняват последни.

Какво наистина ще направят подчинените заеми?

Заместник-председателят на Централната банка на Руската федерация Михаил Сухов казва, че допълнителната капитализация на Rosselkhozbank, всъщност, подобно на други финансови институции, трябва да има низходящ ефект върху лихвения процент в реалния икономически сектор. В бъдеще ще се осъществи стабилизация между икономическия сектор на дейност и финансовия пазар на страната, който сега е на ръба на дефолта. Средствата, които ще преминат от АСВ към банките, не трябва да подлежат на данъчно облагане. руското правителствопрактикува тази схема за подпомагане на финансовата система на държавата през 2008 г., което доведе до много впечатляващи резултати. Решението ще помогне за избягване на фалита на много кредитни институции, ще спаси много вложители от загуби.

Кои кредитни институции могат да разчитат на държавна подкрепа?

След като се справихме с въпроса какво е допълнителна капитализация в банка, си струва да се обърне внимание на факта, че не всички финансови институции получават държавна подкрепа. Списъкът с банки се избира и одобрява от DIA. Според RBC 27 институции с капитал от най-малко 25 милиарда рубли могат да разчитат на подчинени заеми. От 1 трилион рубли, официално отпуснати за подкрепа на финансовия сектор, действителната помощ ще възлезе само на 830 милиарда. Основен критерий за избор на предприятия ще бъде желанието им да разширят значително кредитирането на реалния икономически сектор в приоритетни области за правителството. Както многократно беше посочено, допълнителната капитализация на банките (каквато е, обсъдено по-горе) не е насочена към решаване на трудностите в проблемните финансови институции. Материалната подкрепа има пряка цел.

Условия, които трябва да се спазват от банката

Списъкът на щастливците включва финансови институции, чиято дейност отговаря на установените стандарти. Това е наличието на капитал в размер на 25 милиарда рубли, което беше описано по-горе. Освен това през последните две години банката кандидат трябваше да се развива активнокредитиране на реалния сектор на икономиката. Разширението на посоката трябва да бъде най-малко 12%. В съответствие с критериите за подбор, финансовата институция трябва да подхожда твърдо към възнаграждението на своите служители: ограничен ръст на заплатите, минимално възнаграждение за членовете на борда и съвета на директорите. Трябва да се прилага и строга политика по отношение на изплащането на дивиденти на инвеститорите. По предварителни оценки помощта ще бъде кредитирана на следните финансови институции:

• VTB ще получи 307 милиарда рубли.
• Резервна точка "VTB" - 193 милиарда рубли.
• VTB24 дъщерно дружество на дребно - 65,8 милиарда рубли.
• "Банка на Москва" - 49 милиарда рубли.

Планът на правителството за борба с кризата

Изучавайки въпроса какво е допълнителна капитализация, заслужава да се отбележи, че този термин се използва не само по отношение на кредитните институции. Финансовата помощ от държавата може да бъде предназначена за търговски дружества, за всякакви други организации, чиято дейност ще помогне за възстановяване на икономиката на страната. Като част от програмата, насочена към борба с кризата, се планира да се изразходват около 2,3 трилиона рубли. Планираната допълнителна капитализация на дружеството, за която между другото финансовата институция тепърва ще се бори, вече е активирана в началото на първото тримесечие на тази година. Банките, които ще получат подкрепа, поеха редица задължения. Те трябва да увеличат обема на ипотечното кредитиране в размер на най-малко 1% на месец, да увеличат броя на заемите за малкии среден бизнес. Освен това финансовите институции трябва да увеличат капитала си със сума, равна на половината от получената материална помощ. Повишаването на заплатите за всички служители на финансова институция е забранено през следващите три години.

В кои сектори се планират подчинените заеми?

Както вече е известно, материална помощ ще бъде предоставена на поне 30 руски банки, включително VTB. Допълнителното изписване с главни букви ще обхване следните области:

• Селско стопанство - в размер на 10 милиарда рубли.
• Автомобилна индустрия - 5 милиарда. Средства единствено за продължаване на програмата за управление на отпадъците.
• Кредитни субсидии за предприятия - 5 милиарда.
• Регионите ще получат милиард за закупуване на автомобили, работещи с природен газ.

В статистическото състояние се планира да се оставят разходите за отбрана на страната, социалния сектор. Предвижда се да се отделят 82,2 милиарда рубли за борба с безработицата. Първоначално се планираше да се инвестират най-малко 100 милиарда рубли във възстановяването на държавната икономика, но след това беше решено да се ограничи до само 23 милиарда рубли за активни сектори.

Газпром да помогне

В допълнение към издаването на подчинени заеми на финансови институции, президентът многократно повдига въпроса, че допълнителната капитализация на Газпром е не по-малко важна. Президентът на Русия имаше неблагоразумието официално да обещае материална подкрепа от държавата. Всъщност сметкатаотхвърлени, тъй като смятат, че голяма корпорация е в състояние самостоятелно да събере пари за изпълнението на проект за изграждане на тръба за транспортиране на вътрешен газ до Китай. За реализирането на проекта е необходимо да се изразходват общо около 55 милиарда, 25 от които вече са обещани от самия Китай – партньор на Русия в асоциациите на БРИКС и ШОС. Руското министерство на финансите не само се съмнява в рационализма на проекта, но е уверено, че той ще бъде нерентабилен, а допълнителната капитализация на VEB изглежда много по-успешен проект. Освен това на заседание на членовете на правителството се чуха фрази, че държавните разходи непрекъснато растат и сега не е моментът да се харчи част от държавния бюджет за подкрепа на съмнителни проекти.