Борсов пазар за начинаещи: концепция, дефиниция, специални курсове, инструкции за търговия и правила за начинаещи

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Борсата е възможност да печелите пари, без да напускате дома, както за постоянно, така и да го използвате като работа на непълно работно време. Какво обаче е това, каква е разликата от валутната и какво трябва да знае начинаещият борсов търговец?

Инвестиции и ценни книжа

На първо място, струва си да разберете понятията.

Цигурната книга е определена стока, която фиксира правото на притежателя да притежава част от дългово задължение или материално имущество. Въз основа на това ценните книжа се разделят на два големи класа: собствен капитал и дългови. Има и друг вид, наречен "деривати", но като цяло те не са ценни книжа в класическата си концепция. Независимо от това, дериватите са от съществено значение и влияят върху икономическия живот на обществото не по-малко от ценните книжа.

Подвидът дългови ценни книжа включва бонове и облигации, за които притежателят ще получи от всяко физическо или юридическо лице парична сума взадайте време. От друга страна, задължението на другата страна да плати определена сума в рамките на определен период е фиксирано в дългова ценна книга.

Капиталовите ценни книжа са акции. Има много подвидове акции, но всички те имат една и съща същност: дялът фиксира собствеността на собственика на ценните книжа върху всяка част от имота в тази компания или предприятие.

Могат да се продават и купуват и двата вида ценни книжа, тоест да се сменят притежателите. Така те се превръщат в стока, а всяка стока в процес на продажба трябва да бъде оценена, така че всяка ценна книга има своя собствена стойност, изразена в пари. Основната им разлика от обикновените стоки е способността да носят допълнителни пари. Процесът на инвестиране на пари в ценни книжа се нарича инвестиране, а притежателят на ценни книжа се нарича инвеститор.

Инвестиции

Борсова търговия за начинаещи не е възможна без познаване на видовете инвестиции. Те са разделени на два вида: портфолио и директни. Директният метод на инвестиция предполага закупуване на дял от съществуваща или новосъздадена компания с по-нататъшна директна работа по производството на услуги и стоки. Ако инвеститор инвестира в акциите на компанията, но в същото време очаква само дял от печалбата и не участва пряко в процеса на управление и работа, това по дефиниция е портфейлна инвестиция. Правата му върху определен дял от дружеството са фиксирани под формата на определен брой акции, които са в негова собственост. Портфейлните инвеститори купуват акции в компании, които очакват дивиденти.върху печалбата, която остава на дружеството след приспадане на данъци, разходи, приспадане на планирани и направени инвестиции. Дивидентите се разпределят между притежателите на ценни книжа според дела на собственост. Инвестиционният портфейл е колекция от различни ценни книжа.

Акции

Необходимо е също така да се вземат предвид дяловете на инвестиционните фондове, които са свързани с дялови ценни книжа, но все пак са малко по-различни от тях.

Инвестиционните фондове са компании, които не се занимават с реален бизнес (например строителство или производство на определени стоки). Целта им е да осигурят инфраструктурата на фондовия пазар. Инвестиционните фондове улесняват достъпа до пазара за възможно най-голям брой инвеститори. Фондът няма персонал, както в конвенционалното предприятие, но има управляващо дружество, което диверсифицира инвестициите на фонда и купува и продава акции на обществото. Инвеститор, който инвестира пари в дял на фонда, всъщност поема съответната част от инвестиционния портфейл на фонда и поверява управлението му на други, по-квалифицирани хора. Това е много подобно на притежаването на акции в компания и акциите могат да се купуват или продават точно както обикновените акции. Акцията също така дава право на притежателя на подходящ дял от активите на фонда.

Същност и значение

За начинаещи фондовият пазар може да изглежда твърде сложен, така че преди да започнете да търгувате, трябва да знаете основите на случващото сепроцеси и характеристики на различните видове търговия.

Целият фондов пазар е разделен на първичен и вторичен. Вторичното допълнително се разделя на извънборсови и борсови (организирани).

Първичният пазар е пазарът, на който първоначално се пласират различни ценни книжа. Той обхваща цялата първа емисия на всяка ценна книга и част от следващите нови емисии на стари ценни книжа. На първичния пазар компаниите печелят от пласирането на облигации и акции, тук те финансират собствения си производствен процес. Разположението може да бъде затворено или отворено.

Видове настаняване

При частно пласиране ценните книжа са достъпни за закупуване само от предварително определен кръг от инвеститори на предварително договорена цена.

При открито (публично предлагане) ценни книжа могат да бъдат закупени от всеки инвеститор. Този вид пласиране може да се използва само от предприятия и фирми под формата на отворени акционерни дружества (АД). Предприятието може да пуска нови емисии акции, колкото пожелае, но само в затворена форма. Първото публично предлагане за всяко предприятие е достъпно само веднъж през цялото му съществуване. Това обикновено предхожда плановете за листване на ценните книжа на компанията на борсовия пазар.

Вторичен пазар

Задачата на вторичния пазар на ценни книжа е да смени собствениците им. В същото време емитентите (компании или предприятия, емитирали акции) на вторичния пазар не получават печалба и финансиране. На фондовия пазар борсовият пазар заема централно място, на неговите платформиосъществяват се най-големите търговски обороти, но извънборсовият пазар е от второстепенно значение. Извънборсовият пазар често търгува с ценни книжа, които не са били листвани на борсата. Често това са нисколиквидни книжа на регионални или нови предприятия, които не са много търсени.

На извънборсовия пазар всички транзакции се извършват без участието на брокер, директно между продавача и купувача, което значително увеличава риска от неплащане или недоставка на ценни книжа, които не са регистрирани на обмен. Поради това разходите по транзакциите се увеличават, а ликвидността намалява още повече. Така борсата е най-удобното място за различни операции с ценни книжа. По очевидни причини тази част от фондовия пазар не е най-доброто място за начинаещи инвеститори.

Пряк достъп до борсата имат само членове на борсата, които са лицензирани участници на фондовия пазар: дилъри, брокери, банки със съответните лицензи (дилър или брокер). Инвеститорът няма директен достъп до фондовата борса, а може да получи достъп само чрез посредник - брокер. Брокерът поддържа инвестиционни сметки на клиенти, дава им възможност да участват в търга, като начислява комисионна за това. Също така, брокерът носи отговорност пред борсата за незаконните действия на своя клиент.

Обмени

Как да започнете да търгувате на фондовия пазар? На първо място, трябва да изберете платформа за търговия. В този раздел на статията, използвайки примера на три конкретни сайта, общия принцип на устройството за търговия и някоиразлики.

С развитието на фондовия пазар разликите между търговските зали и борсите стават по-малко значителни. Помислете за най-старата платформа за търговия в света, Нюйоркската фондова борса (www.nyse.com). На тази борса търговията се поддържа от специалисти. Специалистът е участник в търга, който следи хода на търговията с определена ценна книга. За всяка ценна книга на тази платформа е назначен един специалист, но той може да отговаря за няколко ценни книжа.

Основната отговорност на това лице е да осигури ликвидността на ценната книга. Това става чрез поддържане на двустранни котировки, както и извършване на сделки за покупко-продажба според тези котировки. На Нюйоркската фондова борса всеки специалист трябва да поддържа спред (разликата между покупка и продажба) на определено ниво. Нека продължим да разглеждаме особеностите на търговията на американския фондов пазар за начинаещи. Как експертите поддържат ликвидността на ценните книжа? Факт е, че ако няма сделки за продажба на ценна книга, специалистът поставя и държи оферта за продажба. Ако няма сделки за закупуване, се поставя и задържа оферта за покупка. Участниците в търговията на борса, организирана по подобен принцип, виждат малка част от цялата картина. Това са най-високите цени на покупка, най-ниските продажни цени и размерите на партидите. Наличната информация е цената и обема на последните извършени сделки.

NASDAQ

Сега помислете за друг пазар, NASDAQ. Това е вярнонаречен дилърски пазар. Няма конкретен специалист, който да "води" определена сигурност, но има дилъри и маркетмейкъри. Тяхно задължение е също да поддържат двустранни котировки. Те пускат оферти за продажба или покупка и когато друг участник направи оферта за сделка при тези условия, маркетмейкърът е длъжен да я направи. Следователно в системата NASDAQ винаги се намират не само всички оферти за ценни книжа (и не само „екстремните“цени за покупка и продажба), но и целият обем на пазара, тоест всички налични оферти за продажба и покупка видимо.

С ниски обеми на търговия и търговия с нисколиквидни ценни книжа, дилърският пазар е най-доброто решение за започване на борсовия пазар за начинаещи. Освен това оферентът вижда и името на търговеца, който е направил конкретна оферта. Сделките могат да се сключват както по телефона, така и в електронна система. Тъй като членовете на NASD могат да участват в сделките, брокерът разкрива клиентски сделки от свое име.

RTS

И нашият курс за начинаещи на фондовия пазар продължава с описание на руския дилърски пазар, аналог на NASDAQ. Това е PTC борсата (www.rts.ru). Първоначално тя беше позиционирана като система за търговия. Днес RTS е динамично развиваща се платформа за фондовия пазар. Начинаещите трябва да знаят, че търговията се извършва в основния "раздел" на RTS, който е запазен от самото му създаване, но има и други сайтове.

Най-ликвидните ценни книжа на корпорациитеемитенти.

Разделът на пазара на деривати на FORTS търгува книжни опции и фючърси, участват водещи руски емитенти и борсови индекси.

Има и съвместен проект, организиран от борсата в Санкт Петербург и RTS, чиято цел е търговия с акции на RAO Gazprom.

"Стара" секция

Започването да се учиш да търгуваш на фондовия пазар от тази част на RTS борсата не е добра идея. В основния, „стар“раздел участниците в търга поставят котировки и сключват сделки с акции с избор на валута за сетълмент и начин на изпълнение на тези задължения. Обикновено ценните книжа се доставят на купувача три дни след сделката, въпреки че в някои случаи регистрацията на нов собственик на ценните книжа може да се забави с две или повече седмици. Основните играчи в този сегмент са маркет мейкъри и дилъри, чиито основни клиенти са големи западни фондове и инвеститори. Основната валута за търговия е щатският долар. Този сайт не е достъпен за онлайн търговия, може да бъде много неудобен за начинаещи.

Книги

Борсовият пазар е достатъчно труден за овладяване от начинаещи и е достатъчно труден да покрие цялата информация в статия, затова предлагаме шест отлични книги, които да помогнат на начинаещия да разбере тънкостите на борсовата търговия.

• B. Илин, В. Титов, "Размяна на една ръка разстояние".
• Джон Мърфи, "Технически анализ на финансовите пазари".
• A. старейшина,"Търговия с д-р Елдър. Енциклопедия на борсовата търговия". Тази книга е на практика библията на търговията и е перфектна като курс за начинаещи на фондовия пазар.
• A. Герчик, Т. Лукашевич, "Стоковият граал или приключенията на търговеца Пинокио".
• K. Лице, "Пътят на костенурките".
• D. Lundell, "Изкуството на войната за търговци и инвеститори".