2025 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2025-01-24 13:12
Какво е волатилност? Този термин се отнася до волатилността на цените. Ако дефинирате минималната и максималната цена за определен период на графиката, тогава разстоянието между тези стойности ще бъде диапазонът на променливост. Това е волатилността. Ако цената се увеличи или спадне рязко, тогава волатилността ще бъде висока. Ако диапазонът на промените варира в тесни граници, тогава той ще бъде нисък.
Произход на термина
Терминът "летливост" идва от "летлив" - среднофренска дума, която от своя страна произлиза от латинската "volatilis" - "бърз", "летящ". Струва си да се отбележи, че на френски има друго определение за волатилност. Терминът се използва и за обозначаване на надценяване.
Теория на волатилността
Тази теория се основава на анализа на промените във всякакви икономически показатели: лихвени проценти, цени и т.н. Това отчита промените, настъпили по време надълго време. Когато определят какво е волатилност, иконометриците разграничават два основни компонента. Първият е тенденция, когато цените се колебаят по определен модел. Вторият е волатилността, когато промените са произволни. За да се предвиди точно ситуацията, е необходимо да се вземе предвид не само средната стойност, но и очакваните отклонения от средното ниво.
Например, когато се анализира пазара на ценни книжа, е необходимо да се вземат предвид случайните отклонения на индикаторите, тъй като цената на опциите, акциите и другите финансови инструменти е силно зависима от рисковете. Теорията за волатилността е разработена от американския икономист Робърт Енгъл. Той определи, че отклоненията от тенденцията могат да се променят значително във времето - периодите на незначителни промени се заменят с периоди на силни. Реалната волатилност на валутния курс е променлива; дълго време икономистите използваха само статични методи в своя анализ, базирани на постоянството на този индикатор. Робърт Енгъл през 1982 г. разработи модел на променлива волатилност на спреда, който направи възможно прогнозирането на ценовите промени.
Видове волатилност
Като се има предвид какво е волатилност, е необходимо да се отбележат два вида от нея: историческа стойност и очаквана стойност. Историческият изглед е индикатор, равен на стандартното отклонение на цените на даден финансов инструмент за определен период от време, който се изчислява въз основа на наличната информация за неговата стойност. Ако говорим за очакваната волатилност на пазара, тогава този индикатор се изчислява въз основастойността на финансов инструмент, като се вземе предвид допускането, че пазарната цена отразява възможните рискове.
Пазарът трябва да вземе предвид не само посоката на движение, но и периода, за който настъпват промените, тъй като това определя вероятността цената на активите да надвиши стойностите, които са критични за участника. За да се установи индикатор за волатилността на цените на пазара като цяло, е необходимо да се изчисли индексът на променливостта на акциите.
Как и защо се измерва волатилността
Най-лесният начин за определяне на този индикатор са индикаторите за стандартно отклонение и използването на истинския ценови диапазон - ATR. На първо място, трябва да определите средната волатилност за вашата валутна двойка за дълъг период от време и след това в процеса на анализ трябва да отбележите съотношението на текущата и средната волатилност.
За да се установи каква е волатилността на цената, е необходимо да се анализира потенциалната доходност на валутната двойка. Когато индикаторът за промяна на цените е на високо ниво, а спредът е незначителен, тогава можем да говорим за висока доходност. Струва си да се отбележи, че високото ниво на волатилност е свързано с високи рискове, тъй като защитната поръчка за стоп загуба ще бъде значителна и възможните загуби също ще се увеличат.
Bollinger Bands
За да видите ясно какво е волатилност, трябва да използвате информативен индикатор - Bollinger Bands. Той чертае канал за цените, който се разширява значително с рязък скок в промените. Ако пробивът е в тесен диапазон, това може да означава началото на печелившо движение, но си струва да се помни, че доста често такива пробиви могат да бъдат фалшиви. Когато определим средната стойност на волатилността на валутните двойки на ден, тогава можем да извадим този индикатор от формирания дневен минимум или максимум и в резултат на това да получим целите за вземане на доходност и поставяне на поръчка за стоп загуба.
Да приемем, че ако вземем предвид, че двойката обикновено се движи в рамките на сто точки на ден, тогава няма нужда да поставяме "стоп загуба" на разстояние от двеста и няма смисъл да се брои на голяма печалба, която надхвърля средния дневен диапазон. Ако анализираме ценовия риск на финансовите пазари, тогава, например, при изчисляването на волатилността на акциите трябва да се вземе предвид не самата последователност на цените, а последователността на относителните промени. По този начин ще бъде възможно да се постигне по-голяма съпоставимост на различните активи. Например, новите акции могат да нарастват и намаляват стойността си десетки пъти, така че е невъзможно да се изчисли волатилността на тези акции, като се използват абсолютни стойности. Освен това последователността на относителните промени е по-стабилна, в смисъл, че нейната дисперсия и средна стойност са стационарни в сравнение със същите показатели на неанализирани цени. Поне така трябва да бъде.
Индикатори за волатилност
Въпреки факта, че много служители на дилинг центрове твърдят, че волатилността на валутните двойки показва добра доходност на транзакцията, не забравяйте, че високото нивоволатилността е повишен риск. При променлива двойка късметът може бързо да се отклони и загубите ще се увеличат значително. За да намалите риска, винаги трябва да използвате поръчка за стоп загуба, дори ако пазарът се движи в посока на печалба и не казва нищо за възможни загуби. На Форекс пазара индикаторите за волатилност включват ленти на Болинджър, CCI и индикатори на Чайкин. Индикаторите за стандартно отклонение също се използват като индикатори.
Препоръчано:
Защо ни е необходима оценка на разходите, нейната подготовка
Прогнозните разходи или разходи са предназначени за групиране на предстоящите разходи на предприятието, насочени към изпълнението на каквато и да е дейност. Освен това има разчети, насочени към финансиране на дейността на всяко предприятие или организация. Целта може да бъде извършване на проектни или строителни работи и др
UEC - какво е това? Универсална електронна карта: защо ви е необходима, откъде да я вземете и как да я използвате
Със сигурност всички вече са чували, че има такова нещо като универсална електронна карта (UEC). За съжаление, не всеки знае значението и целта на тази карта. Така че нека поговорим за UEC - какво е това и защо е необходимо
Защо ми е необходима неотменяема банкова гаранция
Днес неотменяема банкова гаранция е един от най-търсените видове финансови услуги. В крайна сметка, при сключване на каквато и да е сделка винаги има риск една от страните да откаже от задълженията си и такива ситуации могат да доведат до значителни финансови загуби
Какво е застраховка срещу заминаване и защо е необходима?
Често желаната ваканция се разваля по някаква причина. Това може да се дължи на грешка в документите, заболяване или други фактори. Поради това хората не отиват в любимия си курорт и също губят финанси. Но има възможност за компенсация. Най-доброто решение би било застраховка при анулиране. Повече за това ще бъде обсъдено в статията
Автобиография при кандидатстване за работа. Защо е необходима тя?
A CV при кандидатстване за работа в голяма фирма е особено важно. С помощта на този документ работодателите разбират какъв е кандидатът, колко добре изразява мислите си и дали е универсален човек