Финансов цикъл - показател за ефективността на предприятието

2025 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2025-01-24 13:12

Финансовият цикъл е периодът, който приключва между датата на погасяване на задълженията (плащане от купувачи на материали и суровини, получени от доставчици) и датата на погасяване на вземанията (получаване на средства от купувачите за продукти, които са получили). Второто име на това понятие е цикълът на паричното обръщение.

Финансовият цикъл има продължителност, дефинирана от следната формула:

PFC=POPP + SUPPLY - POPP, където POPP е периодът на оборот на инвентара;

PODZ - индикатор за периода на обръщение на вземанията;

POKZ - индикатор за периода на обръщение на дължимите сметки.

Въз основа на гореизложеното, продължителността на паричния цикъл се характеризира със средната продължителност, свързана с изтичането на средства при изпълнението на основната производствена дейност, и притока в резултат на тяхната производствена и финансова дейност.

С други думи, финансовият цикъл е времето, за коетосредствата се изтеглят от обращение. Този индикатор е необходим при определяне на ефективността на икономическата дейност на предприятието.

Една компания винаги разполага с резерв, който може да използва, ако е необходимо. Говорим за парични ресурси, представени от задължения. Всъщност парите, инвестирани в производството, не могат просто да бъдат изтеглени оттам, за да се покрие краткосрочният им недостиг. Следователно не става дума за продажба на материални запаси на намалени цени. Същото важи и за вземанията. За да получи допълнителни средства, стопанският субект търси определени промени в отношенията с длъжниците.

Финансовият цикъл на предприятието показва ефективното регулиране на едни и същи задължения. Така моментът на плащане може да бъде успешно управляван, а в случай на критична ситуация погасяването на такъв дълг може да се забави. С други думи, задълженията за плащане са това, което непряко регулира обема на текущите средства и трябва да се вземе предвид при оценката на финансовите резултати на компанията.

При анализиране на дейността на субекта експертите отбелязват връзката между оперативния и финансовия цикъл, но в същото време описват различни аспекти от функционирането на предприятието. И така, с помощта на оперативния цикъл се дава характеристика на производствените и технологичните аспекти на дейността на компанията. Показва времетокои финансови ресурси са замразени под формата на материални запаси и вземания.

Финансовият цикъл показва точно финансовия аспект на дейността. Поради плащането на сметките фирмата има известно забавяне във времето - времето, за което финансовите средства се изтеглят от обращение, е по-малко от средния оборот на дължимите сметки.

С динамичното съкращаване на оперативния и финансовия цикъл, експертите оценяват този факт като положителна тенденция. Намаляването на размера на оперативния цикъл се осъществява основно чрез увеличаване на скоростта на производствения процес и ускоряване на оборота на вземанията. И финансовият цикъл може да бъде намален поради известно намаляване на оборота на дължимите сметки.