Изтичане на фючърсите. Как правилно да управляваме позиция?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Новодошлите в търговията влизат в нов, непознат свят със свои собствени правила и закони. Огромно количество неразбираема информация, термини, модели ще объркат дори учените. Всяка стратегия на пазара е да се предвидят бъдещи или често повтарящи се събития и да се възползват от това. Днес ще говорим за това какво е изтичане на фючърси и как можете да увеличите инвестициите си в него. Статията ще бъде полезна не само за начинаещи, но и за опитни търговци, независимо от сайта, в който търгувате, защото механизмът е един и същ навсякъде.

Определение, терминология и време

Думата "изтичане" произлиза от английското expiration - завършването на определен период/срок. Когато се прилага към борсата, това означава край на търговията с определен договор. Изтичането на фючърсите е разделено на два вида: сетълмент и поетапно. Когато се използва, се избира конкретна дата, накоито ще са необходими на всички участници за изпълнение на задълженията си. Можете да го видите в спецификацията на всеки договор. Например, изтичането на фючърсите на Mos. обмен на най-популярния инструмент RTS идва на всяко тримесечие.

Как изтичането може да повлияе на търговията

Когато настъпи датата на изтичане на договора, ценовите движения започват да правят резки скокове в посока както на продавачите, така и на купувачите. Това се дължи на факта, че през този период между тях има силна борба. Няколко фактора оказват особен натиск върху цената в такъв период: обемът и съотношението между акциите и пазара на производствени инструменти, разпределението на инструментите между всички участници и влиянието на маркет мейкърите. В резултат на тези данни на пазара се формира голям обем, волатилност и който остане победител ще посочи по-нататъшната посока на движение.

Защо начинаещият трябва да знае какво е изтичането на фючърсите?

Вземете например популярния RTS индекс. Договорът му се променя 4 пъти годишно, тоест на тримесечие. Календарната година започва с мартенските фючърси, като датата на изтичане на срока на действие пада в края на март. Всеки месец и година се маркират в терминалите въз основа на 3 данни. Първо идва обозначението RI (за RTS), след това индикацията на месеца (H - март, M - юни, U - септември, Z - декември) и завършва с числото 7 (последната цифра на годината 2017). В резултат на това едно фючърсно име (RIH7) вече носи основната информация. Трябва да се отбележи, че във всеки един момент има няколкоинструменти, тъй като изтичането на фючърсите е шест месеца, но активната фаза започва три месеца преди датата на изтичане.

Със сигурност имате въпрос: какво се случва с договора след прекратяването му? Борсата просто го затваря по текущата пазарна цена и изтегля печалбата или загубата в сметката на търговеца. Ето защо, дори и да не сте затворили договора си, няма нищо лошо в това, но все пак е по-добре сами да преминете към нов договор предварително. Можете да го направите сами в настройките на терминала.

Фючърси на петрол Brent

Поради голямата популярност на търговията с петрол, ние искаме да ви разкажем за това как протича изтичането на фючърсите на Brent, какво е това и как можете да правите пари от него. Когато търгувате с този инструмент, първо трябва да вземете предвид факторите, които влияят на стойността му в близко бъдеще. Те включват: темпове на инфлация, състоянието на горивната база за 5-10 години, възможното въздействие на новите технологии и, разбира се, геополитика. Трябва да се отбележи, че търговията с петролни фючърси се различава от търговията с инструменти на стоковата борса по следните начини:

1) няма нужда да мислите как да транспортирате и къде да съхранявате;

2) преди изтичане на срока на договора ще бъде препродаден;

3) можете да печелите или губите само от разликата в цената.

Ако все пак решите да търгувате с този инструмент, тогава трябва да проучите по-подробно всички негови елементи и фактори на влияние върху него.