Уорън Бъфет е най-добрият инвеститор в света. Биография, книги, поговорки, пътят на "оракула от Омаха"

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Много хора вярват, че Уорън Бъфет е най-добрият инвеститор в света и с основателна причина. Мъж, известен не само в Съединените щати, но и в целия свят, живее в Омаха, Небраска. Той е на 73 години. Той има петото по големина състояние в САЩ – в края на 2012 г., възлизащо на 46,5 милиарда долара. Но с всичко това голямо състояние не му обърна главата, той се опитва да живее скромно. Уорън напомня на другите, че парите не са създали човек, а човек е създал парите, и насърчава другите да живеят по-лесно. Милиардерът също така призовава сънародниците си да последват примера му: не преследвайте марки, а използвайте онези неща, които са удобни.

Защо Уорън Бъфет е обичан в Съединените щати?

Важен факт, който го характеризира като личност, е доброволното изоставяне на 50% от имуществото му (което е около 37 милиарда долара). Той прехвърли тези средства с един щрих на писалката, без колебание, на американските благотворителни фондации. Ето как той отговори на призива на Бил Гейтс през 2010 г. богатите американци да дадат половинатабогатството им към страната, която ги направи богати. Това беше най-големият и наистина впечатляващ акт на благотворителност в света, пример за всички богати хора. Средствата бяха прехвърлени основно във фонд, управляван от съпрузите на Гейтс: Бил и Мелинда. Без преувеличение цялата страна беше дълбоко изненадана от този акт на човек, който преди това беше известен със своята пестеливост. Това беше наистина патриотичен акт, оживен отговор от душата на Бъфет на атаката на кулите близнаци в САЩ от терористи.

Той е наистина обичан в родната си Омаха, той, милиардер със световна репутация, не се крие от хората, той свободно посещава магазини и други обществени места.

Веднъж, когато училище в Омаха беше изправено пред значителни финансови санкции и заплаха от закриване, възрастна двойка учители от същото училище се притекоха на помощ. Те преведоха няколко милиона долара в необходимата сметка. Откъде ги взеха? Учителите се оказват едни от първите акционери на компанията на Бъфет, поверявайки му всичките си спестявания - $25 000.

На въпроса на кореспондента как разбира какво е житейски успех, той отговори, че най-важното е да обичаш хората наоколо, а колко имаш в банкова клетка е вече второстепенно. Уорън Бъфет наистина има такива вярвания. Новините, текущите събития имат малък ефект върху житейските му ценности. Наистина този умен, но своенравен и харизматичен мъж е обичан от семейството и другите.

Уорън Бъфет е известно бизнес име

Операции на пазара на ценни книжаценните книжа най-често са спекулативни. Предполага се, разбира се, да се купуват акции на ниски цени и да се продават на по-висока цена. Много хора се опитват да извършат две операции наведнъж със светкавична скорост, при това възможно най-изгодно. Но героят на нашата статия не отиде в обогатяването си чрез спекулации, той, както казват експертите, е „чист инвеститор“. Стилът му е различен: седем пъти мери, веднъж изрежи. Хобито на бизнесмена е закупуването на акции в обещаващи компании, които пазарът субективно подценява. Този дефект има изгледите да бъде коригиран. Само фактът, че самият Уорън Бъфет инвестира в тази компания, повишава нейната репутация. Той уважава компаниите, в които инвестира. Той притежава фраза, която трябва да бъде чута от всички инвеститори. Той казва, че е по-добре да купите страхотна компания на справедлива цена, отколкото да купите честна компания на страхотна цена. Уорън Бъфет е основополагащ в морала на бизнеса. Неговите изявления свидетелстват за това.

Той купува ценни книжа само от компании, като се уверява, че реалната им стойност е по-висока от предложената. Освен това такива акции са в портфейла му от поне десет години. Предприятията работят стабилно и стойността на акциите им в този момент расте. Той не се интересува от краткосрочни спекулации, за разлика от Джордж Сорос. Такава позиция, разбира се, е конструктивна: производството получава тласък за развитие. Сънародниците са сигурни, че Уорън Бъфет стимулира американската икономика с дейността си. Снимки на този достоен човек често се публикуват във вестници и списания. Той с охота дава интервюта. Този бизнесмен и филантроп е обичанв страната и има - за какво… В крайна сметка той основно защитава инвестициите и критикува спекулациите. Той призовава другите бизнесмени да не преминават границата между тези понятия, да бъдат „за цялата страна“, а не само „за себе си“.

Неговият принцип е да инвестира в бизнеси с безупречно управление. Затова той изучава не само техния баланс, но и производствената структура, както и биографиите на мениджърите. Този инвеститор е като агроном, който търси подходящата почва за засаждане. Любимият му вариант за инвестиране е, когато компаниите, благодарение на инвестициите, продължават да се развиват последователно. Затова той избира подценени активи. Описвайки как да изберем компания, в която да инвестираме, Бъфет говори с думите на своя ментор Бен Греъм, че има смисъл, когато се сравнява цена (това, което плащаме) и стойност (това, което получаваме).

Ако считаме Уорън Бъфет като инвеститор в акции, тогава средният му годишен доход е само 24%. И това е в една област, в която се случва късметлиите да „грабнат” джакпота на 500%! Колко от тези измамници с брилянтни еднократни сделки е виждал Уорън? Но късметът за тях е непостоянна дама и тя е ръка за ръка с героя на нашата статия повече от 50 години, без да го оставя сам.

Бъфет е сигурен, че всичко налично е изпитано от времето, но той говори за това, както винаги, небанално и образно, прилагайки следното сравнение: при отлив става забележимо кой е плувал гол.

Защо го наричат "Оракулът на Омаха"?

Всичко, което правеше в живота, буквално всичко, беше успешно. (Биографията на Бъфет, прегледана в тази статия по-долу, ще ви убеди в това.) Неговите прогнози се сбъдват невероятно. Всичко, което казва публично, се анализира внимателно. На Уолстрийт това, което Уорън Бъфет казва, има не по-малка тежест от думата на президента на страната. Цитати от речта му дори могат да сринат компанията. Така, веднъж разговаряйки с акционерите си, той изрази мнението си, че скоро една от големите компании на пазара на презастраховане ще рухне. Анализаторите, анализирайки дълговете на различни компании към първични застрахователи, установиха, че това е седмата в света германска застрахователна компания Gerling Global Re. Изявлението на Уорън беше достатъчно, за да спре клиентите да използват тази наистина нерентабилна компания.

В началото на новия век анализаторите се чудеха защо Бъфет не инвестира в развитието на съвременни технологии? Журналистите дори се подиграха на старомодността на милиардера, който не използва компютър или калкулатор (Уорън определя печалбата от детството, като умножава дву- и трицифрени числа в главата си). Въпреки това, след няколко години, индексът на технологичния пазар на NASDAQ започна систематично да намалява и компаниите инвеститори претърпяха значителни загуби. Какво каза Уорън Бъфет на това? Неговите цитати по тази тема са лаконични - „И аз те предупредих…“

През 2006 г. известен инвеститор прогнозира катастрофа на пазара на недвижими имоти в САЩ. За да направи това, той използва "своя" индикатор - цените на жилищата не трябва да растат много по-бързо от разходите. Събития 2007–2008години - жилища, изкупени по ипотека от граждани, започнаха масово да се отчуждават от тях за дългове.

Притеснен за бюджетния дефицит на САЩ, той през 2003 и 2004 г. два пъти прогнозира падането на щатския долар, инвестирайки част от средствата си в други валути.

Първи стъпки в бизнеса

Баща му беше собственик на брокерска компания и конгресмен. Въпреки това от детството си Уорън се опитва да спечели парите си и да върши своето. Първата му сделка беше спекулативна: момчето купи няколко кутии кока-кола от дядо си в магазина и ги продаде на семейството си на два пъти по-висока цена. Така започна пътят на Уорън Бъфет в бизнеса. На 11-годишна възраст той за първи път се опита да играе на курсовете, първо купува и след това продава три акции. Тогава той побърза да продаде акциите заради минималната печалба. Цената им обаче скоро се увеличи шест пъти. Нямаше нужда да се бърза. Това послужи като урок на Уорън.

От тринадесетгодишна възраст той работи в пощата, доставяйки Washington Post. Работата беше на парче и след като разработи своята система, той започна да печели повече от шефа на пощата. На 15-17 години заедно с приятел купиха и монтираха три употребявани игрални автомата в града. До 17-годишна възраст той разполага със средства в размер на 5000 долара, които, коригирани с индекса на инфлацията, възлизат на повече от 40 000 долара. Уорън беше „зареден“да печели пари и да стане милионер до 30-годишна възраст. Но баща му го убедил в необходимостта да получи образование. Университетът на окръг Колумбия го събра с един виден теоретик на финансовите пазари и инвестиции, Греъм, който успя да заинтересува стройния ситеория на младия мъж. Дао на Уорън Бъфет е намерен! Сега той знаеше със сигурност какво ще прави в живота - да инвестира.

Финансовият пазар е призванието на Уорън Бъфет

След дипломирането Уорън започва работа като мениджър във фирмата на баща си. На 22 се жени за Сюзън Томпсън. Две години по-късно той организира компания на акциите на приятели и познати. След това той има опит в работата за компанията на своя учител Бен Греъм, инвестиционния фонд Graham-Newman на Уолстрийт. На този етап той вече има състояние от 140 хиляди щатски долара. Въпреки перспективите за отваряне, Уорън решава да изгради собствен бизнес. Той се връща в Омаха и след като успява да събере средства от приятели и роднини, създава своя собствена фондационна компания Buffett Associates. От началото на 60-те години акциите на тази компания са нараснали с 251% през първите 5 години, докато средно американският фондов пазар „се покачва” със 74% през това време. През следващите 5 години тази разлика ще се увеличи още повече: 156% за компаниите, инвестирани от Уорън, и 122% за останалата част от пазара. Една детска мечта се сбъдва – той става милионер. Уорън Бъфет се е утвърдил като добър специалист по сливания и придобивания. Той има големи инвестиции в американския застрахователен бизнес.

Вторият етап от неговата дейност започва през 1969 г., когато той инвестира всички приходи от фонда Buffett Associates (което е 102 милиона долара) в фалиралата текстилна компания Berkshire Hathaway, като по този начин й дава тласък за развитие. Опитен анализатор забеляза, въз основа наоценката на активите, че реалната цена на една акция е $20, докато тя се продава за $8. Но текстилният бизнес се оказва не крайна точка, а междинна база за следващата инвестиция. Печалбата от продажбата на продукти е била насочена към тях при покупка на ценни книжа на застрахователни компании. Америка по това време формира свой собствен застрахователен пазар и значителните държавни ползи бяха ключът към високата рентабилност на застрахователния бизнес. Мъдра и широкообхватна стратегия е избрана от Уорън Бъфет. Биографията му като инвеститор в национален мащаб започва именно от този етап, когато петте най-големи американски застрахователни компании стават негова собственост.

По-късно стартира инвестиционен механизъм, базиран на преразпределение на застрахователните премии от клиенти към тези компании. За част от получените "авансово" средства бяха изкупени фалирали "солидни" фирми. След като получиха финансова подкрепа, почти веднага излязоха на печалба. Така, благодарение на печалбите от интелигентно инвестирани предприятия, Уорън Бъфет получи друг източник на финансиране. Биографията му свидетелства: разменил петото си десетилетие, той стана собственик на 28 милиарда състояние.

Най-голямата инвестиция на Omaha Oracle

Неговата инвестиция е повече от убедителна. Инвестирането в компании, подценени от пазара, даде поразителен ефект. Акциите на Coca-Cola, които той купи за 1,3 милиарда долара, нараснаха до 13,4 милиарда долара; Gillette – от 0,6 милиарда долара на 4,6 милиарда долара; и 0,01 милиарда долара,1 милиард долара, инвестирани във Washington Post.

Милиардерът има и 4,3% дял в McDonalds.

Забележете, този човек инвестира в това, което му е познато от детството и това, което му е близко като личност. Припомнете си (вече говорихме за това) първият търговски опит на шестгодишния Уорън, който продава шест кутии Coca-Cola, купени от дядо му, на родителите му. Освен това Oracle изпива по пет кутии Cherry Coke на ден. Или вестник „Вашингтон пост“: не беше ли младият Бъфет този, който го достави на велосипед, получавайки приличен доход за първи път в живота си? А именно, хамбургерите са любимата храна на гениалния инвеститор.

Принципите за инвестиране на Уорън Бъфет - замислено и успешно, което е доказано от практиката, отдавна са известни. Те са органично съобразени с неговите житейски принципи.

Някак си, в изправност, постепенно, в процеса на управление, Уорън Бъфет създава "Есето за инвестициите", в което развива идеите на Бен Греъм. Първоначално това бяха неговите бизнес писма до акционерите на диверсифицирана корпорация, израснала от текстилната компания Berkshire Hathaway (и все още продължава да носи това име). Причината за издаването на тази книга е чисто практическа: разумната формулировка от автора на идеите за финансовия пазар и унищожаването на митовете, които съществуват там. Естеството на инвестицията и изграждането на бизнес е фино разкрито. Авторът подчертава, че смислените инвестиции са невъзможни без подходяща проверка на счетоводните документи, анализ на икономическия живот на компанията.

След закупуването на компания, Бъфет назначава нейния главен изпълнителен директор, определя реда за негоплащане. Това е единственото нещо, което той, инвеститорът, прави. Оракулът на Омаха не докосна оперативното управление на компанията. Структурата на управление не се е променила. Назначеният от него директор, стимулиран от възможността да участва в опцията за акциите на дружеството, сам повиши капитализацията.

Принципи на живота на страхотен инвеститор

Първо, Оракулът от Омаха вярва, че богатството е състояние на ума. Ако човек се свърже с богатството, тогава той ще стане богат.

Въпреки това, той не свързва успеха на човек само с банкова сметка. Важно е той да прави това, което му харесва, и да има хора, които го обичат. Той също така препоръчва хората да се научат да харчат по-малко, отколкото печелят, да не се увличат по потребителските заеми. Той препоръчва да прекарвате време с хора, които са по-успешни от вас, тъй като това ви мобилизира за по-нататъшен напредък. Последният принцип на Oracle е, че тези, които искат да получат повече, трябва да дават и повече.

Той е посветен на компанията си до точката, в която държи 99% от капитала си в нейните акции. Между другото, неговият колега Чарли Мънгер, по примера му, също инвестира 90% от състоянието си в акциите на компанията. Това според Уорън е най-добрата гаранция за единодушието и единството на акционерите на Berkshire Hathaway с неговите мениджъри, което е необходимо за ефективното му управление. През 2004 г., след смъртта на съпругата му Сюзън Бъфет, най-добрият приятел на Уорън, Бил Гейтс, се присъединява към борда на директорите.

Трябва да се отбележи особеността на тази компания. В своята повече от 40-годишна история нито една акция на Berkshire Hathaway нямане беше продаден. През това време стойността на всяка акция се е увеличила от $8 (не забравяйте, че купувате текстилна компания) на $90,5 хиляди. Акционерите на тази компания, не на последно място поради харизмата на нейния лидер, не са разпръснати бизнесмени, а елитен клуб, единен, монолитен, натоварен да работи заедно.

Той не обича компютрите. Той няма такива в къщата си. Единствената слабост на Оракула на Омаха са частните самолети.

Спестливост или алчност?

Той, въпреки богатството си, не отиде да живее в "щата на милионерите" - Калифорния, не си издигна невероятен недвижим имот. Въпреки че средствата му позволяват да си построи почти град. Къщата на Уорън Бъфет на улица Фарнъм е купена от него през 50-те години в родната му Омаха за 34 хиляди долара. По принцип той не получава дивиденти от притежаваната от него корпорация (Berkshire Hathaway). Живее на заплата, кара употребяван Линкълн. Вечеря в същата столова, където е ял, когато е бил чиновник.

Облича се в обикновените магазини. Веднъж, попитан от злонамерен журналист за цената на костюмите му, той отговори така, че разсмя цяла Америка. Според неговия отговор костюмите са много скъпи, просто му изглеждат евтини.

Изненадва околните сковаността на този човек, дори по отношение на собствените му деца. Когато синът Хауърд искаше да се занимава с ферма и дойде при баща си с молба да му купи ферма, той постави условие: той сам я купува - на свое име, а синът му наема ферма от него, докатоплаща му наем. Веднъж дъщерята на Сузи се приближила до него с молба за малка сума, за да вземе кола от платения паркинг на летището. Разбира се, той даде пари, но в същото време помоли дъщеря си да напише разписка за получените $20.

Уорън Бъфет обича карикатурите. Любим - "DuckTales" със Скрудж Макдък - главният герой. Дори не става дума за анимация. Крилата фраза на „патешкото червено“: „Спестен долар е спечелен долар“Уолт Дисни забеляза и „открадна“от главния герой на нашата статия..

Но все пак имаше грешка

Уорън Бъфет писател ли е? Той нарочно не пише книги. Но той работи толкова креативно, че писмата му до акционерите, събрани и систематизирани, са публикувани, четими и ценни.

Само веднъж - през 2005 г., прогнозата на великия финансист не се сбъдна. Той заложи на падането на долара. Оказа се обратното - растеж. Прототипът на Скрудж Макдък загуби около 900 милиона долара от това, което обаче беше покрито от печалбата на ръководената от него компания в размер на 2 милиарда долара. Но има едно неубедително, но все пак - оправдание за това: през същата 2005 г. Бил Гейтс и Сорос "летяха", залагайки на едно и също нещо.

Защо се случи това? Отговаряйки на този въпрос на репортери, Бъфет с обичайния си хумор каза, че ако във физиката механичните движения се подчиняват на законите на Нютон, тогава в обществото човешката лудост не може да бъде измерена.

Уорън Бъфет стана писател против волята си. Книгите му са търсени, той има таланта да пише просто за комплекса, вероятно е въпросътинтелигентност и опит.

Oracle's Testament

В завещанието след смъртта си за семейството си той оставя малък процент. Почти цялото състояние - 99% ще отиде за фондация Уорън Бъфет. Фондът се управлява от Алън Грийнбърг, бившият зет на брилянтен инвеститор. Ако по време на живота на свекъра той внесе само малък процент от състоянието си в този фонд - 10 милиона долара, тогава можете да си представите в каква солидна компания ще се превърне той за една нощ след смъртта си. Друг въпрос: какво ще стане с Berkshire Hathaway, воден от харизмата на Oracle of Omaha, след това скръбно събитие? Въпреки това за сънародниците си Oracle of Omaha оставя оптимистична прогноза, която показва, че фондовият пазар ще се повиши в бъдеще.