Руските държавни банки като гарант за стабилната икономика на страната

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Руската банкова система е хетерогенна: има големи и малки играчи, както и институции, в които най-важният показател варира - делът на държавата. Каква е спецификата на работата на кредитните институции, където преобладаващият обем активи принадлежи на властите?

Какво е държавна банка?

Кредитните институции, които са собственост (на базата на мажоритарна собственост) и се управляват от властите, са държавни банки. Основната функция на такива организации е кредитирането на стопански субекти, които са значими от гледна точка на националната политика, както и свързани с това инвестиционни и сетълмент операции. По правило руските държавни банки обслужват ключови, стратегически важни сектори на икономиката, които влияят на позицията на страната на международната бизнес арена и с които е трудно да работят кредитни институции с частен капитал..

Правителството, притежаващо собствени финансови институции, извършва външна търговия, регулира най-важните местни индустрии(като например селското стопанство), провежда политика в регионите на страната, управлява инвестиции в национални проекти. Следователно има редица ясни критерии за определяне кои банки са държавни. В Русия такива институции играят ключова роля в националната финансова политика.

Централни банки. Кой притежава Централната банка на Русия?

Централната банка (Банка на Русия) е подвид на държавната кредитна институция. Неговите функции са макроикономическо регулиране на националната икономика, контрол върху работата на финансовите организации с частен капитал, участие в международните валутни процеси, съдействие при изпълнението на стратегическите програми за развитие на страната. Централната банка управлява стратегическите златни и валутни резерви на държавата. Правният статут на Централната банка на Русия, според експерти, е много двусмислен. От една страна, уставният капитал на Централната банка на страната ни е собственост на федерацията.

В същото време институцията отговаря за задълженията на държавата (но не обратно), работи за сметка на собствените си приходи. Оказва се, че от гледна точка на закона Централната банка на Русия е независима от правителството на страната. Не би било напълно правилно да се твърди, че Банката на Русия е публичен орган. Ако човек се придържа към тази гледна точка, тогава държавата има далеч от абсолютните правомощия да използва активите на Централната банка под формата на златни и валутни резерви. И ако, например, правителството изрази такива намерения, тогава Централната банка има право да се обърне към международни съдилища.

CB: активи в чужбина

Централната банка притежава т. нар. руски чуждестранни банки - кредитни институции, опериращи в чужбина. Сред тях са Московската народна банка (намира се в Лондон), Ost-West Handelsbank (Франкфурт на Майн), Eurobank (Париж). Така в най-развитите страни в Европа има руски банки с държавно участие.

Ролята на финансовите организации от този тип е да подобряват механизма на сетълмент и кредитни операции с чуждестранни субекти. Roszagranbanks са в състояние да привличат инвестиции за нуждите на държавата, което е от полза за икономиката на страната. По правило рентабилността на такива институции (и размера на данъчните плащания към бюджета) е по-висока от тази на търговските банки.

Най-големите държавни банки в страната

Сбербанк на Русия (SB RF) е най-голямата държавна кредитна институция по отношение на активите. Около 60% от акциите на тази финансова организация принадлежат на властите, 40% - в публично обращение. Тази държавна банка на Русия е създадена през съветската епоха, но процентът на частна собственост е един от най-високите на пазара.

Например, активите на Rosselkhozbank са 100% собственост на Федералната агенция за управление на собствеността (един от основните органи в структурата на банковите активи). Друг пример за голяма кредитна държавна организация е VTB Bank. Федералната агенция за управление на собствеността притежава малко над 75% от акциите на тази институция. Доста голям дял принадлежи на правителството,присъства и в Gazprombank.

Специален статус на Vnesheconombank

Внешикономбанк (VEB) е кредитна институция, която заема специфична позиция в банковата система на страната ни. Факт е, че извършва дейността си без лиценз и не подлежи на надзор, докато други държавни банки в Русия се занимават с тези явления. Внешикономбанк е на повече от 90 години и от гледна точка на закона е държавна корпорация. В практиката на тази институция дълговите задължения са приемливи. Разглеждат се варианти за взаимодействие между Vnesheconombank и друга държавна кредитна институция - Roseximbank (създадена за подпомагане на износа). Ако това успее, тогава властите ще разполагат с инструмент за подкрепа на външната търговия чрез предоставяне на частични гаранции. Според някои експерти обаче старите дългове на ВЕБ могат да се превърнат в известна пречка за този вид работа.

Експерти: държавните банки трябва да са на няколко нива

Специалистите на банковия пазар отбелязват, че развитието на банковата система на страната трябва да има ясни принципи. Един от тези експерти вижда система на подчинение между кредитни институции на различни нива. Предлага се да се включат Rosselkhozbank, както и RBR и RRDB, сред банките, които трябва да бъдат на челната позиция. Дейността им може да е свързана с финансовото подпомагане на инвестиционната политика на страната, развитието на селскостопанския сектор.

На "второ ниво" - Sberbank, VTB, Roseximbank и VEB. По-специално функциите на SBЕкспертите смятат, че Руската федерация трябва да се концентрира около задачите, свързани със спестовните депозити, и да не позволява разширяване в търговските сегменти. Според експертите държавните банки на Русия от „третото ниво“трябва да бъдат универсални: да дават заеми, да участват в извършването на плащания и т. н. Влизането на банките от тази категория в първите две, според финансистите, трябва да има постоянен бариери.

Ефективност на публичните банки

През последните години активно се провеждат изследвания, свързани с развитието на руската банкова система. Като част от една от тях беше разкрита ефективността на банките, включително държавните. Проучването изследва и организации с чуждестранно участие. Кредитните институции, въз основа на резултатите от работата на експерти, бяха разделени на пет групи: държавни банки, като се вземе предвид Съветът за сигурност на Руската федерация, държавни банки, които не са свързани със Съвета за сигурност на Русия Федерация, частни банки с централен офис в Москва или Санкт Петербург, частни банки в регионите, както и дъщерни банки на чуждестранни финансови институции.

Оказа се, че най-ефективни са държавните банки на Русия, включени в групите към Съвета за сигурност на РФ. Списъкът от много критерии, включени в проучването, потвърди това. Най-близките им преследвачи по качество на работа бяха московски частни банки. Ефективността на СБ на РФ обаче се оказа малко по-ниска от средната за групата от десетте най-големи банки по активи (но все пак по-висока от средната за горните пет групи институции)..

Надеждностдържавни банки

Много финансисти (и обикновени хора) вярват, че руските държавни банки са по-надеждни от частните. Това, както показва практиката на работата на кредитните институции, като цяло е вярно. Експертите смятат, че има редица съвсем логични обяснения за това. Първо, държавните банки, поради по-големия си исторически опит, разполагат с обширни инструменти за регионална експанзия и спечелване на доверието на клиентите. Второ, финансистите смятат, че държавата често спонсорира проекти, без да навлиза твърде дълбоко в анализ на разходите и ползите, което е напълно нехарактерно за частните кредитни институции. Трето, държавните банки си позволяват да наемат хора на по-ниско ниво на заплата, което като цяло повишава оперативната ефективност на организациите и конкурентоспособността в сравнение с частните банки.

Перспективи за държавни банки

Сред някои експерти по финансовите пазари е популярна тезата, че делът на държавното участие в банките постепенно ще намалява. Въпреки това, вместо да притежават активите на институциите, властите ще се стремят да въведат правилните хора в държавните органи. Съществува и противоположно мнение, според което намаляването на дела на държавата в банковата система няма най-ярко изразени перспективи: въпросът е в спецификата на регулаторната рамка. Според втората гледна точка трансформациите, ако бъдат осъществени, всъщност ще отразяват само формално прехвърляне на дялове (или размяна на функции) между различни държавни структури. Сред другите нюанси, които определят перспективите за кредитни институции с държавно участие, е делът на Централната банка в управлениетотърговски банки.

Има мнение за необходимостта от изтегляне на Централната банка от капитала на частни финансови организации, тъй като позицията на Централната банка като собственик противоречи на възложената й задача да наблюдава и работи в интерес на икономика на цялата страна. Годината, в която с определена вероятност държавните банки на Русия могат да претърпят реформа, е 2014 г., списъкът с възможни трансформации най-вероятно ще бъде публикуван на страниците на бюлетините на Централната банка или специализираните медии.