Инвестиционни банки - какво е това? Видове и функции на инвестиционните банки

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Доста често днес можете да намерите нещо като "инвестиционни банки". Какво е това? Каква е тяхната цел и предназначение? Защо са създадени? Какви правила се спазват? На тези и редица други въпроси ще се отговори в статията.

Обща информация

И така, първо нека разберем какво представляват инвестиционните банки. Това са специални финансови институции, които помагат за набиране на капитал за правителства и големи компании на световните пазари. Те също така предоставят консултантски услуги по време на продажба и покупка на бизнес. Инвестиционна търговска банка може също да помогне при търговията с облигации и акции, като предоставя брокерски услуги. И накрая, той помага при справянето с финансови инструменти, стоки, валути и изготвя аналитични отчети за пазарите, на които оперира.

Ако говорим за конкретни дефиниции, няма консенсус и много страни дават своя собствена интерпретация на значението. Като отправна точка ще вземем следното: инвестиционните банки са предприятия, които търгуват с корпоративни и държавни ценни книжа, предимно чрезработа с големи опаковки; те също участват в корпоративно финансиране под формата на набиране на капитал чрез издадени акции и облигации или чрез издаване на дългосрочен инвестиционен заем.

Основни характеристики

Търговските инвестиционни банки имат свои собствени уникални характеристики. Но можете да подчертаете основните им характеристики:

1. По този начин инвестиционната банка е универсална голяма търговска организация, която комбинира и предоставя голям брой разрешени дейности на пазарите на ценни книжа и някои други финансови платформи.
2. Основната дейност е набиране на средства чрез ценни книжа.
3. Като голяма институция, инвестиционната банка почти винаги работи на едро.
4. Приоритет се дава на средно- и дългосрочните инвестиции.
5. Ценните книжа служат като основа за портфолиото от активи, а най-голям интерес представлява нетърговската част от пазара.

Пример за дейност

Нека вземем BCS като обект на разглеждане. Инвестиционната банка се занимава с привличане на финансиране. Но инвестирането в нещо не е единствената му дейност. Това е доста универсална институция, в която се развиват и други видове дейности, извършвани от кредитни институции. Какво има BCS за това? Инвестиционната банка на първо място се характеризира с добре развита и организирана работа в различни области. Това създава основата за инвестиране. Инвестициите са както най-престижният, така и най-доходоносният инструмент на работа. Следователно, като правило, всички повече или по-малко големи компании работят с тях.

Функции

И така, знаем, че инвестиционните банки в Русия, както и в други страни, са специални кредитни институции, които се профилират върху инвестиции в различни компании и предприятия. И те имат следните функции:

1. Извършване на пасивни операции. Те включват тези, които помагат при формирането на собствените ресурси на банката.
2. Участват в активни операции. Това се разбира като определени действия, чрез които кредитните институции разпределят ресурси. Те включват банкови инвестиции, заеми, обезпечени с ценни книжа и т.н. Всички тези транзакции се наричат борсови транзакции.

Инвестиционните банки генерират ресурси чрез собствени и заети средства. Най-голямо внимание се отделя на издаването и пласирането на ценни книжа.

Какво има в чужбина?

В много страни инвестиционните банки/фондове съществуват от дълго време, така че можете да се обърнете към тях, за да разберете по-добре характеристиките на съществуващите механизми. Така в развитите капиталистически страни е популярно предоставянето на директен дългосрочен индустриален кредит на големи предприятия, обезпечени от техните заводи, фабрики и оборудване. Този подход често е придружен от факта, че банките стават участници в икономическата дейност. С други думи, има процес на снажданеиндустриален и банков капитал. Как може да се случи това? Една от възможностите е банкова инвестиция. В такива случаи се купуват ценни книжа. Тогава те стават собственост на самата банка.

Като цяло има много опции за взаимодействие. Но прякото участие на самата кредитна институция в различни страни може да има своите специфики. Когато международна инвестиционна банка спре да предлага ценни книжа, тя впоследствие започва да формира вторичен пазар за тях. За да направи това, той действа като дилър и брокер. Освен това не е необичайно кредитните институции да действат като поръчители или учредители на нови организации, които извършват първични публични предлагания. Те могат също така да създават консорциуми, които ще включват инвестиционни и търговски банки, както и дилърски фирми за по-голяма ефективност.

Какво ще кажете в Руската федерация?

Разбрахме доста добре как работи една международна инвестиционна банка в чужбина. Сега нека обърнем внимание на състоянието на нещата в Руската федерация. И така, в страната правят следното:

1. Изпълнявайте функциите на дилъри, брокери и депозитари.
2. Те формират емисионни портфейли, както и отделни комплекти ценни книжа за конкретни инвеститори.
3. Организирайте сетълменти според транзакции с ценни книжа.
4. Предоставя инвестиционни консултантски услуги.
5. Търсене на хора, които са готови да инвестират своитепари към различни субекти, както и места, където можете да получите най-висока печалба.

Нека вземем за пример Първа инвестиционна банка. Това е доста мощна финансова институция, специализирана в широк спектър от инвестиции. Така че, в допълнение към обичайните инвестиции в ценни книжа, той предоставя и възможност за закупуване на колекционерски монети, благородни метали, работа с активи от разстояние чрез сигурна криптосистема и цифров подпис. Но Първа инвестиционна банка е фокусирана основно върху юридическите лица. А използването на услугите на такива институции може да бъде доста проблематично на практика за обикновените граждани.

Всичко толкова лошо ли е?

Изобщо не. Много кредитни институции са универсални. Като пример помислете за инвестиционна търговска банка, известна още като Investtorgbank. Тази кредитна институция се занимава с мобилизиране на дългосрочен заемен капитал и предоставянето му на кредитополучателите чрез издаване и пласиране на задължения по заем. "Инвестиционно-търговска банка" е структура, която е насочена основно към предприятия и организации от различни форми. Но освен това има редица услуги за обикновения лаик. Вярно е, че можете бързо да получите нещо като стандартен набор от услуги като заеми и депозити. Въпреки че инвестициите са налични, те все пак изискват подписването на определен брой допълнителни хартии. Ето защо, когато отивате в такива институции, трябва да се настроите, че ще трябва да се запознаете със съдържанието на доста голям бройдокументи.

По принцип инвестиционните банки са структури, които могат да бъдат класифицирани в един от двата типа:

1. Оперирайте в областта на пласирането и търговията с ценни книжа.
2. Извършвайте дългосрочни заеми.

Първи тип инвестиционни банки

Първите такива институции са създадени като дружества с ограничена отговорност през първата четвърт на деветнадесети век. През ХХ век се наблюдава тенденция на отстъпление от делата на частните банкери, малките и средните организации в полза на големите формации. Правно формализираното разделение на инвестиционни и търговски за първи път е извършено в Съединените щати през 1933 г. чрез Закона на Глас-Стигъл. Интересуващите ни икономически субекти са се концентрирали върху набирането на средства за големи компании и предприятия. С течение на времето те започват да участват активно в създаването на нови икономически субекти, както и в техните реорганизации, сливания и други промени в организационната структура.

Какво още правят?

Първоначално трябва да се отбележи, че тези институции не приемат депозити. Те се концентрираха върху издаването на ценни книжа и поръчители. Приходите им се формират за сметка на комисионни или плащания на предварително определени суми, които не зависят от изпълнението. Банките действат и като агенти, които придобиват част от ценните книжа в случаите, когато смятат, че компанията ще работи успешно и ще могат да правят пари от нея. Когасе поставя, условията, сроковете, размерът и отговорностите се договарят. За по-ефективна работа те са организирани в банкови синдикати.

Сега често се случва компаниите да се развиват сравнително бавно, без да действат по този начин, така че инвестиционните финансови институции не седят без работа. Подобна комбинация е често срещана и когато ръководителите на банки са едновременно членове на съвета на директорите на предприятия и корпоративни структури, за които издават акции. Трябва да се отбележи, че в областта на инвестиционното банкиране се смята, че основното влияние тук принадлежи на половин дузина структури, а всички останали са просто посреднически организации. Това, може би, е всичко.

Инвестиционни банки от втория тип

Те обикновено се създават на акционерна основа. Често се случва да се организират заедно с държавата. Основната им цел е да осигурят средносрочно и дългосрочно кредитиране за определени сектори на икономиката или специални целеви програми. Освен това те могат да работят и на пазарите на заемни капитали, като мобилизират средства от населението и малкия бизнес. Те също така извършват кредитна дейност и инвестиции в държавни и местни ценни книжа. Невъзможно е да не оценим техния принос в развитието на различни финансови услуги. Такива банкови къщи възникват по време на прехода към капитализма и се формират първоначално от лихвари, които се обединяват в партньорство. Първоначално те поеха изпълнението на търговията,функции за уреждане, приемане и емисии. Работеха и с ценни книжа, но по правило държавни. Към двадесет и първи век се формират около петдесет мощни банкови къщи. Тяхната особеност е, че те, като правило, са формирани от семейни предприятия и само с течение на времето се трансформират в акционерни организации. Но и до днес има приоритет на представители на определен род.

Какво правят?

Ако говорим за пасивни операции, то това е техният собствен капитал, който е формиран от семейни дялове, акционерен капитал и резервен капитал, неразпределена печалба, привлечени средства и други неща. Това е собствен ресурс на кредитните институции.

Но най-голям интерес в изследването представляват активните операции. Инвестиционните банки са изградили истинската си сила върху тях. Дейността в този случай включва работа с пари в брой. Частни и държавни ценни книжа, недвижими имоти и финансови инструменти.

Функции

Трябва да се отбележи, че инвестиционните банки обикновено са прерогатив на развитите страни. Само относително малка група развиващи се страни могат да се похвалят с тях. В крайна сметка те се занимават с реални инвестиции, тоест инвестиции в основен капитал, което допринася за растежа на запасите. А за по-голяма ефективност е необходимо технологично развитие в резултат на научната и технологичната революция и квалифициран труд.

Заключение

За инвестиционните банки, когато вземат решение за инвестиции, следното е важно:

• Интелектуален потенциал на производството.
• Квалификация.
• Опит и познания на служителите.
• Разходи за обучение.
• Всичко друго, което ще ви позволи да използвате придобития капитал възможно най-ефективно.