Формулата, от която се нуждаете: Възвръщаемост на собствения капитал, за да помогнете на инвеститорите

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-17 10:19

Доходността е доста широко понятие, което може да се приложи към различни компоненти на всяка компания. Тя може да избира такива синоними като ефективност, възвръщаемост или рентабилност. Може да се приложи към активи, капитал, производство, продажби и т. н. При изчисляване на някой от показателите за изпълнение се отговаря на едни и същи въпроси: „правилно ли се използват ресурсите“и „има ли полза?“Същото важи и за възвръщаемостта на собствения капитал (формулата, използвана за нейното изчисляване, е представена по-долу).

Собствен капитал и инвеститори

Собственият капитал се отнася до финансовите ресурси на собственика на компанията, акционерите и инвеститорите. Последната група е представена от хора или компании, които инвестират в развитие на бизнеса във фирми на трети страни. За тях е важно да знаят, че инвестициите им са печеливши. От това зависи по-нататъшното сътрудничество и развитие на компанията на пазара.

Финансовите инжекции са важни за всяка компания - както вътрешна, така ивъншен. И ситуацията е много по-благоприятна, когато тези средства са представени не от банкови заеми, а от инвестиции от спонсори или собственици.

Как да разберем дали си струва да продължите да инвестирате в определена компания? Много просто. Просто трябва да изчислите коефициента на възвръщаемост на собствения капитал. Формулата е лесна за използване и прозрачна. Може да се използва за всяка организация въз основа на данни от баланса.

Изчисляване на индикатора

Как изглежда формулата? Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява чрез следното изчисление:

Рsk=PE/SK, където:

- Rsk - възвръщаемост на собствения капитал.

- IC - собствен капитал на фирмата.

- PE - нетна печалба на предприятието.

Възстановяването на собствени средства се изчислява най-често за годината. И всички необходими стойности се вземат за същия период. Полученият резултат дава пълна картина на дейността на предприятието и рентабилността на собствения капитал.

Не забравяйте, че всяка компания може да бъде инвестирана не само със собствени средства, но и с привлечени средства. В този случай възвръщаемостта на собствения капитал, чиято формула за изчисление е дадена по-горе, дава обективна оценка на печалбата от всяка единица средства, инвестирани от инвеститорите.

Ако е необходимо, формулата за рентабилност може да бъде променена, за да се получи процентен резултат. В този случай е достатъчно полученият коефициент да се умножи по 100.

Ако трябва да изчислите индикатор за различен период (например по-малко от година), тогава имате нужда от различна формула. Възвръщаемостта на собствения капитал в такива случаи се изчислява, както следва:

Рsk=PE(365 / Период в дни) / ((SKnp + SKkp) / 2), където

SKnp и SKkp - собствен капитал в началото и в края на периода, съответно.

Всичко е известно в сравнение

За да могат инвеститорите или собствениците да оценят напълно рентабилността на своите инвестиции, е необходимо да го сравните с подобен показател, който може да бъде получен чрез финансиране на друга компания. Ако ефективността на предложената инвестиция е по-висока от реалната, тогава може да си струва да преминете към други компании, които се нуждаят от инвестиции.

Може да се използва и формулата, разработена за изчисляване на стандартната стойност. Възвръщаемостта на собствения капитал в този случай се изчислява, като се използва средната ставка по банковите депозити за периода (Av) и данък върху дохода (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

При сравняване на двата показателя веднага ще стане ясно колко добре се справя компанията. Но за пълната картина е необходимо да се направи анализ на ефективността на собствения капитал за няколко години, така че да е възможно по-точно да се определи временният или постоянен спад в рентабилността.

Необходимо е също така да се вземе предвид степента на развитие на компанията. Ако в края на периода бяха въведени някои нововъведения (например замяна на оборудването с по-модерно), тогава е съвсем естествено да има известно намаляване на печалбите. Но в този случай рентабилносттаопределено ще се върне към предишното си ниво - и вероятно ще стане по-високо - в най-кратки срокове.

За разпоредбите

Всеки индикатор има своя собствена норма, включително ефективността на собствения капитал. Ако се фокусираме върху развитите страни (например като Англия и САЩ), тогава рентабилността трябва да бъде в диапазона от 10-12%. За развиващите се страни, чиито икономики са предразположени към инфлация, този процент трябва да е много по-висок.

Трябва да знаете, че не винаги е необходимо да се разчита на възвръщаемостта на собствения капитал, формулата за изчисляване на която е представена в началото. Стойността може да се окаже твърде висока, тъй като индикаторът се влияе от други финансови лостове. Един от тях е размерът на привлечения капитал. За такива случаи има уравнението на Дюпон. Позволява ви да изчислите по-точно рентабилността и влиянието на определени фактори върху нея.

В края

Всеки собственик и инвеститор трябва да знае разглежданата формула. Възвръщаемостта на собствения капитал е добър помощник във всеки бизнес. Именно изчисленията ще ви кажат кога и къде да инвестирате средствата си, както и подходящия момент за тегленето им. Това е много важна информация в света на инвестициите.

За собствениците и мениджърите този индикатор дава ясна представа за посоката на дейност. Получените резултати могат да подсказват как точно да продължите да правите бизнес: по същия пътили да го промените драстично. А приемането на такива решения ще осигури увеличаване на печалбите и по-голяма стабилност на пазара.